DWF Labs "proprietary" 75 million dollarlik DeFi investitsiya fondini ishga tushirdi

Kripto bozor market-meykeri DWF Labs yangi $75 millionlik DeFi-ga yo‘naltirilgan investitsiya fondini ishga tushirmoqda. Ushbu tashabbus Ethereum, BNB Chain, Solana va Base asosida qurilayotgan loyihalarni nishonga oladi, deya xabar berdi DWF Labs The Block’ga.

Bu harakat DWF’ning mavjud — va ba’zan bahsli — “inkubatsiya va venchur qurish harakatlari” kengayishini anglatadi, deydi DWF hammuassisi va boshqaruvchi hamkori Andrei Grachev. Xususan, DWF likvidlik, hisob-kitob, kredit va onchain risklarni boshqarishda haqiqiy strukturaviy muammolarni hal qilayotgan keyingi to‘lqin asoschilariga investitsiya kiritmoqchi, “mavjud protokollarning kichik o‘zgarishlaridan ko‘ra.”

Bu “dark pool” perp DEXlar va onchain moliyaviy bozor, fiks daromadli yoki daromad keltiruvchi mahsulotlar kabi vositalarni o‘z ichiga oladi, ular “likvidlik onchainga strukturaviy ko‘chishda davom etar ekan, katta o‘sishga tayyor.”

Yangi fond xususiy bo‘lib, hozircha yangi investorlarni qabul qilmaydi, deydi Grachev.

“DeFi o‘zining institutsional bosqichiga kirib bormoqda,” dedi Grachev. “Biz hajmni boshqaradigan, buyurtma oqimini himoya qiladigan va barqaror daromad keltiradigan infratuzilmalarga haqiqiy talabni ko‘ryapmiz. Ushbu fond ochiq moliyaviy bozorlarning keyingi o‘n yilligini belgilaydigan tizimlarni qurayotgan asoschilarni qo‘llab-quvvatlash uchun mo‘ljallangan.”

Faol, biroq shaffof emas

Grachev, ilgari Huobi Russia bosh direktori bo‘lgan, DWF Labs’ni rasmiy ravishda 2022-yilda Shveytsariyaning yuqori chastotali savdo kompaniyasi Digital Wave Finance’ning kengaytmasi sifatida hammuassisi bo‘lgan. Kompaniya tezda mashhurlikka erishdi, chunki u kripto ekotizimida, ayniqsa Osiyo va Yaqin Sharqda, yuzlab millionlarni joylashtira boshladi va yirik OTC bitimlarni qo‘llab-quvvatladi.

2023-yilda Binance Research DWF Labs’ni 2022-yil 3-chorakdan 2023-yil 3-choragacha eng faol kripto-yo‘naltirilgan venchur kompaniya deb atadi, 39 ta bitimga boshchilik qilgan va jami $324 million sarmoya kiritgan. O‘sha paytda kompaniya portfelida 700 dan ortiq blockchain loyihalari bor edi, bu raqam hozirda uning veb-saytiga ko‘ra 1,000 dan oshgan.

Kompaniyaning shaffof bo‘lmagan tuzilmasi — jumladan, market-meyking va venchur kapital bo‘limlari o‘rtasidagi potentsial manfaatlar to‘qnashuvi — ilgari e’tiborni tortgan. The Block ilgari xabar berganidek, kompaniya “ko‘pgina yurisdiktsiyalarda litsenziyalangan moliyaviy institut emas va odatda o‘z faoliyatini Britaniya Virgin orollari va Singapurda joylashgan subyektlar orqali amalga oshiradi.” 

Ko‘plab kripto market-meykerlar ham venchur portfellariga ega bo‘lsa-da, odatda bu bo‘limlar manfaatlar to‘qnashuvining oldini olish uchun ajratilgan bo‘ladi. DWF’ning ko‘plab OTC bitimlari ham tanqidga uchragan, chunki ular token loyihalariga o‘z xazina aktivlarini sheriklik yoki investitsiya niqobi ostida sotish imkonini beradi.

Investitsiya jamoasining hajmi DWF Labs’ning umumiy hajmiga nisbatan so‘ralganda, Grachev kompaniya “savdo, muhandislik, tadqiqot va investitsiyalar bo‘yicha mutaxassislar ishtirok etadigan ixcham, global jamoa” sifatida ishlashini aytdi. Oldingi investitsiya fondlarining muvaffaqiyati haqida so‘ralganda, Grachev maxfiylik shartlari sababli individual bitimlar bo‘yicha natijalarni ochiqlashdan bosh tortdi. 

Nega aynan hozir?

DWF’ning yangi fondi kripto bilan bog‘liq investitsiyalar uzoq muddat pasaygan bir paytda paydo bo‘ldi, kamida pandemiya davridagi bull marketdagi VC faolligi cho‘qqisiga nisbatan. The Block Research ma’lumotlariga ko‘ra, 2025-yilning birinchi yarmida kripto startaplarining mablag‘ yig‘ishlari sezilarli darajada kamaydi, avgust holatiga ko‘ra atigi 856 ta bitim amalga oshirilgan, o‘tgan yilning shu davrida esa 1,933 ta bo‘lgan.

“Hozirgi bozor — ajoyib asoschilarni qo‘llab-quvvatlash va keyingi quruvchilar to‘lqinini tezlashtirish uchun ideal vaqt. Sharoitlar murakkab, lekin aynan mana shunday paytda eng kuchli quruvchilar paydo bo‘ladi va biz aynan ularni hozir qo‘llab-quvvatlamoqchimiz,” dedi Grachev. Joriy yil boshida kompaniya o‘rta va yirik kapitalizatsiyali kripto kompaniyalarini qo‘llab-quvvatlash uchun “Liquid Fund”ni ishga tushirdi. Bundan tashqari, u ilgari markazlashmagan AI’dan memecoinlargacha bo‘lgan vertikallar uchun maxsus kripto investitsiya dasturlarini ham joriy qilgan.

Yangi fond loyihaning yetukligi bo‘yicha moslashuvchan, biroq kompaniya kamida minimal ishlaydigan mahsulotga ega asoschilarni nishonga olmoqda. Grachev Ethereum, Solana va BNB Chain’ni eng dolzarb deb hisoblagan bo‘lsa-da, boshqa kripto ekotizimlariga ham investitsiya kiritishi mumkin. Grachev kompaniya DeFi’ga kirishga harakat qilayotgan institutsional treyderlar duch keladigan likvidlik va maxfiylik kabi muammolarni hal qiladigan vositalarni qo‘llab-quvvatlashga intilayotganini ta’kidladi.

Xususan, dark pool’lar — maxfiylikni saqlovchi savdo maydonchalari bo‘lib, ular kotirovkalar yoki buyurtma hajmlarini ko‘rsatmasdan, xarid/sotuv buyurtmalarini anonim tarzda moslashtirish uchun mo‘ljallangan, odatda institutsional yoki yirik treyderlar tomonidan ishlatiladi — “tartibli bozorlarni” saqlash uchun ishlatilishi mumkin, dedi Grachev. U ilgari Black Ocean dark pool’ini qo‘llab-quvvatlagan, bu platforma ochiq bozorda token narxlarini o‘zgartirmasdan yirik hajmda savdo qilish uchun mo‘ljallangan edi.

“Eng rivojlangan bozorlarning aksariyati yirik savdolar bozorga ortiqcha bosim o‘tkazmasligi yoki spekulyatsiya nishoniga aylanmasligi uchun blok likvidlikdan foydalanadi. Kripto asta-sekin o‘sib borar ekan, tegishli vositalarni ko‘rib chiqmoqda,” deya qo‘shimcha qildi u.

DWF veb-saytida uning “xizmatlari faqat market-meyking va/yoki investitsiya bilan cheklanmaydi,” va birjaga ro‘yxatga olish va marketingdan tortib, yuridik maslahat va likvidlikni boshlang‘ich bosqichda ta’minlashgacha kengayishi mumkinligi qayd etilgan. Kompaniya xabariga ko‘ra, portfelidagi va undan tashqaridagi tokenlar uchun 60 ta markazlashgan va markazlashmagan birjalarda spot va derivativ market-meyking xizmatlarini taqdim etadi.

Grachev bu ko‘p qatlamli qo‘llab-quvvatlash asoschilarga “mahsulot kabi tarqatish va likvidlik ham muhim bo‘lgan bozorda adolatsiz ustunlik” berish uchun mo‘ljallanganini ta’kidladi.

“DWF Labs DeFi o‘sishining kelayotgan siklini spekulyativ giperfaollikdan ko‘ra haqiqiy foyda bilan belgilanadi deb hisoblaydi,” dedi kompaniya. “Institutsional likvidlik onchain derivativlarga kirib kelar ekan, kredit bozorlari standartlashishni boshlaydi va daromad mahsulotlari yanada shaffof, fiks daromadli tuzilmalarga o‘xshash rivojlanadi, kompaniya asosiy infratuzilma hali ham yetarli darajada qurilmagan deb hisoblaydi.”

Aprel oyida DWF World Liberty Financial, Trump oilasining kripto loyihasi bilan strategik hamkorlik o‘rnatayotganini, shu jumladan $25 million WLFI boshqaruv tokeniga sarmoya kiritganini va World Liberty’ning USD1 stablecoin’iga likvidlik qo‘llab-quvvatlashni boshlaganini e’lon qilgan edi. O‘sha oyda kompaniya Nyu-York shahrining SoHo tumanida ofis ochdi.