Solana (SOL) onchain oqimlari kuchli ta'minot tomoni o'zgarishini ko'rsatmoqda, kripto aktiv $120 qo'llab-quvvatlash zonasidan biroz yuqorida turibdi, biroq bozor ishtiroki bu strukturaviy ustunlikni yuqoriga harakatga aylantirish uchun kuchayishi kerak.

Asosiy xulosalar:

  • 2.12 milliard dollar USDC Binance’ga kirib keldi, shu bilan birga 1.11 milliard dollar SOL chiqib ketdi, bu $120 darajasida klassik bulllik tuzilmani shakllantirdi.

  • SOL fyuchers hajmi 3% ga kamaydi, BTC va ETH esa mos ravishda 43% va 24% ga oshdi, bu esa spot mexanizmlar yaxshilanishiga qaramay, treyderlar ishtirokining sustligini ko'rsatadi.

  • Nisbiy amalga oshmagan foyda 2023 yil oktyabridagi eng past darajaga qaytdi, bu esa bozor bo'ylab foydalilikning qayta sozlanishini, oldingi jamg'arish bosqichlariga o'xshashligini bildiradi.

Stablecoin kirimlari va SOL ta'minot tanqisligi $120 darajasini mustahkamlab turibdi

O'tgan hafta Solana Binance’da sezilarli likvidlik tafovutini kuzatdi, USDC (USDC) kirimlari 2.12 milliard dollarga yetdi, SOL chiqimlari esa 1.11 milliard dollardan oshdi. CryptoQuant ma'lumotlariga ko'ra, bu dinamika asosiy qo'llab-quvvatlash darajalarini, jumladan $120 ni himoya qilish uchun muhim ahamiyatga ega, bu darajadan yuqorida narx barqarorlashmoqda.

Solana on-chain oqimlari SOL asosiy qo‘llab-quvvatlash darajasi yaqinida savdo qilayotganda muhim ta’minot o‘zgarishini ko‘rsatmoqda image 0 Solana yetti kunlik sof oqim tahlili. Manba: CryptoQuant

Katta stablecoin kirimlari odatda yirik investorlar yoki institutsional subyektlar tomonidan amalga oshiriladigan, hali to'liq bozorga kirib kelmagan sotib olish likvidligini anglatadi. Shu bilan birga, mahalliy token chiqimlari birjalar tomoni sotuv bosimini kamaytiradi va ta'minot tanqisligi g'oyasini mustahkamlaydi.

USDt (USDT) dan 450 million dollar chiqim bo'lishi Solana ekotizimlarida USDC asosidagi kapital joylashtirishga o'tishni yanada kuchaytirdi, bu esa tarixan konstruktiv bozor xatti-harakatlari bilan mos keladi.

Ta'minot profili torayib borayotganiga qaramay, talabning davomiyligi muhim ahamiyatga ega. Faol spot xaridorlar bo'lmasa, faqat ta'minot tomoni kuchi kengroq yo'nalishli harakatlarni ushlab turolmaydi.

Glassnode’ning xarajat asosidagi taqsimot issiqlik xaritasiga ko'ra, yaqinda yirik xaridorlar taxminan 17.8 million SOL ni $142 xarajat asosida va yana 16 million SOL ni $135 asosida sotib olishgan.

Solana on-chain oqimlari SOL asosiy qo‘llab-quvvatlash darajasi yaqinida savdo qilayotganda muhim ta’minot o‘zgarishini ko‘rsatmoqda image 1 SOL xarajat asosidagi taqsimot issiqlik xaritasi. Manba: Glassnode

Ushbu klasterlar onchain qo'llab-quvvatlash va qarshilik zonalari kabi harakat qiladi:

  • Narxdan pastdagi yirik klasterlar kuchli qo'llab-quvvatlashni ta'minlaydi, chunki ko'plab egalari foydada yoki nolga yaqin va himoya qilishga rag'batlantiriladi.

  • Narxdan yuqoridagi yirik klasterlar esa potentsial qarshilikni yuzaga keltiradi, chunki qamalgan likvidlik tiklanishda sotilishi mumkin.

Shunday qilib, hozirda SOL $135 va $142 ni qayta egallashi kerak, shunda yaqinda xarid qilganlar kuchli fundamental qo'llab-quvvatlash darajalari sifatida harakat qilishi mumkin. 

Related: Digital asset treasury boom stalls as flows drop to $1.3B and stocks tumble

Fyuchers faolligi pasaydi, SOL PnL qayta sozlandi

Onchain oqimlar jamg'arilishni ko'rsatayotgan bo'lsa-da, derivativlar faolligi ehtiyotkor muhitni anglatdi. SOL fyuchers hajmi 3% ga kamaydi, shu bilan birga Bitcoin (BTC) va Ether (ETH) mos ravishda 43% va 24% ga sezilarli o'sish qayd etdi.

Bu nomutanosiblik SOL treyderlari odatdagidan sustroq harakat qilayotganini ko'rsatadi, bu esa stablecoinlar orqali ekotizimlarga kirayotgan kapitalga zid.

Solana on-chain oqimlari SOL asosiy qo‘llab-quvvatlash darajasi yaqinida savdo qilayotganda muhim ta’minot o‘zgarishini ko‘rsatmoqda image 2 BTC, ETH va SOL fyuchers ma'lumotlari taqqoslanishi. Manba: Glassnode

Shu bilan birga, nisbiy amalga oshmagan foyda 2023 yil oktyabr darajasiga tushdi, o'shanda SOL $20 atrofida savdo qilgan edi. Bunday foydalilikning qayta sozlanishi spekulyativ ortiqchaliklar yo'qolganini anglatishi mumkin, bu esa bozorni qayta jamg'arish uchun jozibador zona holatiga keltiradi.

Sof amalga oshirilgan foyda/zarar ham noyabr oyida katta salbiy ko'rsatkichlarni qayd etdi, bu esa 2025 yil fevral-aprel pastki oraliq shakllanishidagi chuqur amalga oshirilgan yo'qotishlarni aks ettiradi. Tarixan, bunday naqshlar kuchliroq tiklanish sikllaridan oldin yuz beradi, biroq treyderlar pozitsiyalarni yuqoriga harakatga aylantirish uchun bozorga qaytishlari kerak bo'ladi.

Solana on-chain oqimlari SOL asosiy qo‘llab-quvvatlash darajasi yaqinida savdo qilayotganda muhim ta’minot o‘zgarishini ko‘rsatmoqda image 3 SOL sof amalga oshirilgan foyda/zarar. Manba: Glassnode

Related: Vanguard’s 50M+ clients will soon have access to crypto ETFs