Milliarder Warren Buffett bir yil ichida 184 milliard dollar qiymatidagi aksiyalarni sotdi – U bozor ta’siridan voz kechgan oxirgi safar nima bo‘lgandi?

Milliarder Warren Buffett Berkshire Hathaway’da bir yil davom etgan uzluksiz sotuvlar davrini yaqinda yakunladi.

Oxirgi 12 oy ichida Buffett konglomerat xolding kompaniyasining aktsiyalaridan 184 milliard dollardan ortiq sof sotuvni amalga oshirdi.

Afsonaviy investor Apple (AAPL) va Bank of America (BAC)dagi yirik ulushlarini, shuningdek, Capital One Financial (COF), Citigroup (C), Nu Holdings (NU), Nucor (NUE), DaVita (DVA), VeriSign (VRSN) va D.R. Horton (DHI)dagi ulushlarini bosqichma-bosqich sotib chiqdi.

Berkshire hozirda rekord darajadagi 381 milliard dollar naqd pul va qisqa muddatli G‘aznachilik obligatsiyalariga ega, bu esa SECning 30-sentabr holatidagi so‘nggi ma’lumotlariga ko‘ra.

Bu Buffettning Berkshire’ning bozor ta’sirini bosqichma-bosqich kamaytirishi birinchi marta emas.

Uning birinchi muhim chekinishi 1960-yillarning oxirida bo‘lgan, o‘shanda Buffett 1969-yilda investitsiya hamkorligini tugatib, aksiyadorlarga naqd pulni qaytargan, chunki u fond bozorini haddan tashqari baholangan deb hisoblagan edi.

O‘sha yili u xatida ogohlantirish bergan edi.

“Men hozirda yaxshi yil olib kelishiga umid qiladigan hech narsa ko‘rmayapman.”

Bu qaror oxir-oqibat o‘zini oqladi, chunki Buffett 1973-1974 yillardagi og‘ir ayiq bozoridan chetda qoldi, o‘shanda Dow Jones 45% ga qulagan edi.

Buffett ehtiyotkorlikni 1990-yillarning oxirida, dot-com pufagi davrida ham takrorladi.

Berkshire texnologik aktsiyalarni butunlay chetlab o‘tdi va katta naqd pul zaxiralarini saqlab qoldi. 1999-yilga kelib, Buffettning 1998-yilgi aksiyadorlarga maktubida u yuqori narxlarda sotib olishga istak yo‘qligini ta’kidladi va bozorlar arzon taklif qilmayotganini aytdi.

Bu pozitsiya Berkshire’ni Nasdaq 2000-yildan 2002-yilgacha 78% ga qulagan paytda himoya qildi.

Yana bir muhim misol 2005-2007 yillarda, moliyaviy inqiroz oldidan yuz berdi.

Buffett Berkshire’ning neft-kimyo va boshqa tsiklik sohalardagi ulushlarini yuqori baholanish sababli sotib yubordi. U, shuningdek, Gillette’ni sotib olgandan so‘ng Procter & Gamble (PG) kabi iste’mol tovarlaridagi ulushlarni qisqartirdi, bozor cho‘qqisiga chiqqanida pozitsiyalarni kamaytirdi.

Berkshire’ning naqd puli 2007-yilda 44 milliard dollarga yetdi va bu kompaniyaga 2008-yilgi inqirozda muammoli aktivlarni sotib olish imkonini berdi.

2018-2019 yillarda Buffett yana chekinishni boshladi. Berkshire IBM (IBM) va Oracle (ORCL)dagi ulushlarining katta qismini sotdi, ularni sotib olganidan ko‘p o‘tmay texnologik baholashda xatoga yo‘l qo‘yganini tan oldi.

U, shuningdek, pandemiyadan oldin aviakompaniya aktsiyalarini qisqartirdi, biroq 2020-yilda COVID-19 inqirozi paytida ularni to‘liq sotib, zararlarni qabul qildi, lekin kapitalni bo‘shatdi.

Tanqidchilar bu harakatlar ba’zan asosiy boqa bozorlarini o‘tkazib yuboradi, deb hisoblasalar-da, Buffettning uzoq muddatli natijalari shubhasiz yorqin.

Berkshire’ning balans qiymati 1965-yildan 2023-yilgacha har yili o‘rtacha 18,3% ga o‘sdi.

Generated Image: Midjourney