Aldanib ketmang! Bitcoin har qanday vaqtda ikkinchi bor pasayishi mumkin｜Maxsus tahlil

Bozor tahlilchisi Conaldo, AQShning Kolumbiya universiteti moliyaviy statistika magistri, universitet davridan boshlab AQSh aksiyalari bozorida kvant savdo bilan shug‘ullangan va asta-sekin bitcoin kabi raqamli aktivlarga kengaygan, amaliyotda tizimli kvant savdo modeli va xavf nazorati tizimini yaratgan; bozor tebranishlariga nisbatan o‘tkir ma’lumot tahlil qobiliyatiga ega va professional savdo sohasida chuqur ishlashga intiladi, barqaror daromadga erishishni maqsad qilgan; har hafta BTC texnik, makro va kapital oqimi o‘zgarishlarini chuqur tahlil qiladi, amaliy strategiyalarni tahlil qilib ko‘rsatadi va yaqinda e’tiborga loyiq bo‘lgan muhim voqealarni oldindan e’lon qiladi, ma’lumot uchun.

Haftalik savdo hisobotining asosiy xulosasi: O‘tgan hafta savdo qat’iy belgilangan strategiyaga muvofiq amalga oshirildi, ikki marta qisqa muddatli operatsiya muvaffaqiyatli bajarildi va jami 6.93% daromad olindi. Quyida bozor prognozi, strategiya bajarilishi va aniq savdo jarayoni batafsil ko‘rib chiqiladi.

I. Bitcoin o‘tgan haftadagi bozor sharhi (12.01～12.07)

1. O‘tgan haftadagi asosiy fikrlar va operatsion strategiya sharhi:

O‘tgan haftadagi jurnalda, muallif aniq ta’kidladi: 89,000 dollarni bozor uchun muhim chegara sifatida belgilab, unga asoslangan operatsion strategiya ishlab chiqildi, aniq mazmuni quyidagicha:

①, Bozor harakati prognozi sharhi: 89,000 dollarni qisqa muddatli muhim chegara sifatida ko‘rish. Agar bu daraja samarali qo‘llab-quvvatlansa, narx yuqoriga sakrashi mumkin; agar bu daraja buzilsa, narx pastga tushishni boshlaydi.

Asosiy qarshilik darajalari:

• Birinchi qarshilik zonasi: 94,000～96,500 dollar
• Ikkinchi qarshilik zonasi: 98,500～100,000 dollar

Asosiy qo‘llab-quvvatlash darajalari:

• Birinchi qo‘llab-quvvatlash: 89,000 dollar atrofida
• Ikkinchi qo‘llab-quvvatlash: 85,500～88,000 dollar zonasi
• Muhim qo‘llab-quvvatlash: 80,500 dollar atrofida

②, Operatsion strategiya sharhi:

• O‘rta muddatli strategiya: 65% atrofida o‘rta muddatli short pozitsiyani saqlash.
• Qisqa muddatli strategiya: Barcha qisqa muddatli operatsiyalar uchun 89,000 dollar natijaviy qaror nuqtasi sifatida qabul qilinadi va ikki xil javob rejasi ishlab chiqiladi:
• A rejasi: Agar 89,000 dollar qo‘llab-quvvatlansa, narx 94,000-96,500 dollar oralig‘iga ko‘tarilib, qarshilik belgilari paydo bo‘lsa, birinchi marta 10% short pozitsiya ochiladi, stop-loss 100,000 dollar ustida. Agar narx 98,500 dollar atrofida yana qarshilikka duch kelsa, yana 20% short pozitsiya qo‘shiladi, umumiy stop-loss 100,000 dollar ustida.
• B rejasi: Agar narx 89,000 dollarni samarali buzsa, to‘g‘ridan-to‘g‘ri 20% short pozitsiya ochiladi, stop-loss 92,000 dollar atrofida.
• Yagona yopish qoidasi: Narx yuqorida ko‘rsatilgan muhim qo‘llab-quvvatlash darajasiga yetib, pastdan qarshilik signali paydo bo‘lsa, qisqa muddatli pozitsiyalarni qisman yoki to‘liq yopish mumkin.

2. O‘tgan hafta reja bo‘yicha ikki marta qisqa muddatli operatsiya muvaffaqiyatli bajarildi (1-rasm), jami 6.93% daromad olindi. Aniq savdo tafsilotlari va tahlil quyidagicha:

Bitcoin 30 daqiqalik K chizig‘i (momentum kvant modeli + spread trading modeli)

1-rasm

①, Savdo tafsilotlari:

②, Birinchi savdo (2.14% foyda): Bu operatsiya B rejasining klassik bajarilishi. Bitcoin narxi 89,000 dollar muhim darajasini buzganidan so‘ng, 87,103 dollarda 20% short pozitsiya ochildi va nihoyat 84,989 dollar ikkinchi qo‘llab-quvvatlash zonasi atrofida foyda bilan yopildi. Bu operatsiya "daraja buzilsa, ergash" savdo intizomini mukammal aks ettirdi.

③, Ikkinchi savdo (4.44% foyda): Bu operatsiya A rejasining aniq bajarilishi. Narx 89,000 dollarda qo‘llab-quvvatlanib, yuqoriga sakraganidan so‘ng, birinchi qarshilik zonasi (94,000～96,500 dollar)ga kirishini sabr bilan kutildi. Narx 93,321 dollarda signal berganda, reja bo‘yicha 10% short pozitsiya ochildi, keyingi pasayish to‘lqinini muvaffaqiyatli ushlab, 89,355 dollar atrofida foyda bilan yopildi.

④, Foyda xulosasi: O‘tgan hafta strategiya va bozor harakati yuqori darajada mos keldi, ikkala savdo ham oldindan belgilangan kirish, stop-loss va yopish qoidalariga qat’iy amal qilindi, bozor tebranishi real daromadga aylantirildi, jami foyda 6.93%ga yetdi va avvalgi strategiya samaradorligini tasdiqladi.

3. O‘tgan haftadagi Bitcoin asosiy ma’lumotlar sharhi:

• Ochilish narxi: 90,369 dollar
• Eng past narx: 83,814 dollar (dushanba)
• Eng yuqori narx: 94,172 dollar (chorshanba)
• Yopilish narxi: 90,405 dollar
• O‘sish/pasayish foizi: Haftalik o‘sish 0.03%, maksimal tebranish 12.36%
• Hajm: 13.429 billion dollar
• Harakat: Keng diapazonda tebranish, haftalik K chizig‘i yuqori va past soya bilan "doira yulduz" shaklida

4. O‘tgan haftadagi real bozor harakati sharhi:

O‘tgan hafta Bitcoin klassik "kuchli keng diapazonda tebranish" holatini ko‘rsatdi, harakat bir necha marta o‘zgarib turdi. Haftalik natijada 0.03% o‘sish bilan yuqori va past soya bilan "doira yulduz" ijobiy K chizig‘i hosil bo‘ldi. Aniq aytganda, dushanba kuni ochilgandan so‘ng narx tezda pasaydi, 89,000 dollar muhim qo‘llab-quvvatlash darajasini buzdi, eng past 83,814 dollarga tushib, barqarorlashdi va qayta ko‘tarildi, kunlik 4.53% pasayish bilan yopildi. Keyingi ikki kun davomida bozor "V" shaklidagi burilishni ko‘rsatdi, narx doimiy ko‘tarilib, dushanba yo‘qotilganini to‘liq qoplab, hatto 94,172 dollar haftalik eng yuqori nuqtasiga yetdi, ikki kunlik jami o‘sish 8.18%ni tashkil etdi. Haftaning o‘rtasidan so‘ng, bozor yana zaiflashdi, narx ikki kunlik jami 4.45% pasayishdan so‘ng tor diapazonda tebranishga o‘tdi va hafta oxirigacha davom etdi. E’tiborga molik jihat shundaki, haftaning o‘rtasidagi eng yuqori nuqta 94,172 dollar, muallifning o‘tgan haftadagi birinchi qarshilik zonasi 94,000～96,500 dollar pastki chegarasiga juda yaqin, faqat 172 dollar farq bor. Bu yana bir bor muhim qarshilik darajasini aniq aniqlashni tasdiqlaydi.

II. Tizimli texnik tahlil: Ko‘p modelli va ko‘p o‘lchovli kompleks tahlil asosida

O‘tgan haftadagi bozor harakatini hisobga olib, muallif ko‘p o‘lchovli tahlil modellaridan foydalanib, Bitcoin ichki tuzilmasining evolyutsiyasini chuqur tahlil qiladi.

Haftalik daraja:

2-rasm

1. (2-rasm)dan ko‘rinib turibdiki, haftalik grafik tahlil:

• Momentum kvant modeli: O‘tgan haftadagi harakatdan so‘ng, ikkita momentum chizig‘i pastga harakat qilishda davom etmoqda, oq momentum chizig‘i uch hafta davomida nol o‘qini pastga kesib o‘tdi, ko‘k momentum chizig‘i esa tez orada nol o‘qini kesib o‘tadi. Bozor ikki hafta davomida haddan tashqari pasayishdan so‘ng qayta ko‘tarildi, manfiy energiya ustunlari oldingi haftalarga nisbatan qisqardi. Bu vaqtda bullar kuchli qarshi hujum uyushtirishi, ikkala momentum chizig‘ini yana nol o‘qidan yuqoriga qaytarishi kerak, aks holda bearlar yanada kuchli short bosimini chiqaradi.

Momentum kvant modeli ko‘rsatadi: Narx pasayish indeksi: yuqori

• Kayfiyat kvant modeli: Ko‘k kayfiyat chizig‘i qiymati 52.08, kuchi nol; sariq kayfiyat chizig‘i qiymati 33.53, kuchi nol, cho‘qqi qiymati 0.

Kayfiyat kvant modeli ko‘rsatadi: Narx bosimi va qo‘llab-quvvatlash indeksi: neytral

• Raqamli monitoring modeli: Hozircha raqamli signal yo‘q.

Yuqoridagi ma’lumotlar shuni ko‘rsatadiki: Bitcoin pasayish trendida, haftalik darajada bear bozori boshlanish arafasida.

Kundalik daraja:

3-rasm

2. (3-rasm)dan ko‘rinib turibdiki, kundalik grafik tahlil:

• Momentum kvant modeli: Bir hafta davomida qayta ko‘tarilishdan so‘ng, ikkita momentum chizig‘i nol o‘qidan pastda yuqoriga harakat qilmoqda va asta-sekin nol o‘qiga yaqinlashmoqda, lekin energiya ustunlari oldingi kunlarga nisbatan qisqarmoqda.

Momentum kvant modeli ko‘rsatadi: Bullar qayta ko‘tarilish energiyasi asta-sekin so‘nmoqda.

• Kayfiyat kvant modeli: Ko‘k kayfiyat chizig‘i qiymati 21, kuchi nol; sariq kayfiyat chizig‘i qiymati 32, kuchi nol.

Kayfiyat kvant modeli ko‘rsatadi: Bosim va qo‘llab-quvvatlash indeksi: neytral

Yuqoridagi ma’lumotlar shuni ko‘rsatadiki: Kundalik darajada bear bozor, haddan tashqari pasayishdan so‘ng qayta ko‘tarilish davom etmoqda, lekin zaiflashish belgilari bor.

III. Joriy hafta bozor prognozi (12.08~12.14)

1. Joriy hafta narxning diapazonda tebranish ehtimoli katta. Muallif bozorni uch zonaga ajratadi: 94200～91000～87500～83500 dollar. Hozirda 91,000～87,000 dollar oralig‘ida tor diapazonda tebranish, keyingi harakat yo‘nalishi tanlanadi.

2. Qarshilik darajalari: Birinchi qarshilik 91,000 dollar, ikkinchi qarshilik 94,000～96,500 dollar zonasi, muhim qarshilik 98,500~100,000 dollar zonasi.

3. Qo‘llab-quvvatlash darajalari: Birinchi qo‘llab-quvvatlash 85,500～87,500 dollar zonasi, ikkinchi qo‘llab-quvvatlash 83,500 dollar, muhim qo‘llab-quvvatlash 80,000 dollar atrofida.

IV. Joriy hafta operatsion strategiyasi (kutilmagan yangiliklar ta’sirisiz)

1. O‘rta muddatli strategiya: 65% atrofida o‘rta muddatli pozitsiyani (short) saqlash.

2. Qisqa muddatli strategiya: 30% pozitsiyadan foydalanib, stop-loss nuqtasini belgilash, qo‘llab-quvvatlash va qarshilik darajalariga asoslanib, "spread" imkoniyatlarini izlash. (60 daqiqa/240 daqiqa operatsion sikl sifatida).

3. Muallif joriy hafta bozor diapazonda tebranish ehtimoli katta deb hisoblab, qisqa muddatli operatsiyalar uchun quyidagi ikki rejani ishlab chiqdi.

A rejasi: Agar hafta boshida tebranish yuqoriga bo‘lsa (qayta ko‘tarilishdan short qilish)

• Pozitsiya ochish: Agar narx 91,000～94,200 dollar zonasi atrofida qayta ko‘tarilib, qarshilikka duch kelsa, 15% short pozitsiya ochiladi.
• Pozitsiyani oshirish: Agar narx 98,500 dollar atrofida yana qarshilikka duch kelsa, yana 15% short pozitsiya qo‘shiladi.
• Xavf nazorati: Barcha short pozitsiyalar uchun stop-loss 100,000 dollar ustida.
• Pozitsiyani qisqartirish: Narx qayta ko‘tarilish tugab, pastga harakat qilsa, birinchi qo‘llab-quvvatlash atrofida qarshilik paydo bo‘lsa, pozitsiyaning 50% yopiladi.
• Pozitsiyani to‘liq yopish: Agar narx ikkinchi qo‘llab-quvvatlash zonasi atrofida qarshilikka duch kelsa, qolgan pozitsiyalar to‘liq yopiladi va savdo yakunlanadi.

B rejasi: Agar hafta boshida 87,500 dollar qo‘llab-quvvatlash samarali buzilsa va pastga harakat qilsa (chuqur pasayishda qayta ko‘tarilish uchun o‘ynash)

• Pozitsiya ochish: Agar narx 83,500～80,000 dollar zonasi atrofida yuqoridan signal bersa, 15% long pozitsiya ochiladi.
• Xavf nazorati: Stop-loss 80,000 dollar pastida.
• Pozitsiyani yopish: Narx 87,500~88,000 dollar zonasi atrofida qarshilikka duch kelsa, barcha pozitsiyalar yopiladi va foyda olinadi.

V. Maxsus eslatma:

1. Pozitsiya ochishda: Dastlabki stop-loss darajasini darhol belgilang.

2. Foyda 1% ga yetganda: Stop-loss darajasini pozitsiya ochilgan narxga (break-even) ko‘chiring, asosiy kapital xavfsizligini ta’minlang.

3. Foyda 2% ga yetganda: Stop-loss darajasini 1% foyda darajasiga ko‘chiring.

4. Doimiy kuzatish: Keyinchalik har 1% foyda uchun stop-loss ham 1% ga ko‘chiriladi, mavjud foydani dinamik himoya qilish va blokirovka qilish.

(Izoh: Yuqoridagi 1% foyda trigger darajasi, investorlar o‘z xavfga moyilligi va aktiv tebranishiga qarab moslashuvchan o‘zgartirishi mumkin.)

VI. Makro va kapital oqimi tahlili (12.8~12.14):

Joriy hafta global moliyaviy bozorlar uchun yil oxiridagi eng muhim "super markaziy bank haftasi", asosiy e’tibor 12-dekabrdagi Federal Reserve foiz stavkasi qarori, dot-plot yangilanishi va Powell nutqiga qaratilgan. Bozor deyarli bir ovozdan bu yig‘ilishda foiz stavkasi pasayishini kutmoqda, lekin riskli aktivlar (shu jumladan bitcoin) uchun haqiqiy hal qiluvchi omil aynan foiz stavkasi pasayishining o‘zi emas, balki Federal Reserve’ning 2025 yil uchun foiz stavkasi pasayish yo‘nalishi bo‘yicha ko‘rsatmasidir. Shu sababli, joriy haftadagi makro va kapital tuzilmasi "kutilgan farq" atrofida aylanadi va aktiv narxlari tebranishi sezilarli darajada oshishi mumkin.

Makro darajada, joriy hafta muhim ma’lumotlar ko‘p: seshanba kuni AQSh JOLTs bo‘sh ish o‘rinlari bandlik bozorining sovish darajasini ko‘rsatadi, agar zaiflashishda davom etsa, foiz stavkasi pasayishini tezlashtirish mantiqini kuchaytiradi; chorshanba kuni Xitoy CPI va ijtimoiy kreditlar Osiyo talab va likvidlik yo‘nalishini belgilaydi; juma kuni Buyuk Britaniya YaIM va Yevropa CPI global sinxron yumshatish kutilmalariga ta’sir qiladi. Biroq, bu ma’lumotlarning ahamiyati Federal Reserve yig‘ilishidan ancha past, bozor umumiy holda "Federal Reserve javobini kutish" holatiga kiradi.

Ushbu Federal Reserve yig‘ilishining asosiy ohangi deyarli "dekabrda foiz stavkasi pasayishi" sifatida belgilangan, lekin dot-plot bozorning keyingi 3-6 oylik yo‘nalishini belgilaydi. Agar dot-plot hawkish bo‘lsa va faqat 2025 yilda 0-1 marta foiz stavkasi pasayishini ko‘rsatsa, bozor hozirgi yumshoq kutilmalarni tezda tuzatadi, AQSh obligatsiyalari daromadliligi oshadi, dollar kuchayadi, riskli aktivlar qisqa muddatda bosim ostida qoladi, BTC hatto 85,000 dollar zonasi qayta sinov qilinishi mumkin. Agar dot-plot dovish bo‘lsa va kamida 2 marta 2025 yilda foiz stavkasi pasayishini ko‘rsatsa, bu yumshoq sikl tezlashishini anglatadi, riskli aktivlar tezda qayta ko‘tariladi, BTC yana 90,000 dollar ustiga chiqishi mumkin. Powell nutqi ham kayfiyatga ta’sir qiladi, "inflyatsiya barqarorligi" yoki "siyosat hali ham cheklovchi bo‘lishi kerak" kabi har qanday iboralar qisqa muddatli tebranishni kuchaytiradi.

Kapital oqimi nuqtai nazaridan, hozirgi bozor umumiy holda yo‘nalishsiz siqilgan holatda. BTC hafta oxirida 90,000 dollardan yuqoriga chiqa olmadi, lekin savdo hajmi sezilarli darajada kamaydi, bu esa pozitsiyalar almashinuvi sekinlashganini, chakana investorlar kayfiyati barqarorligini, vahimali sotuv yo‘qligini ko‘rsatadi. Institutsional kapital esa odatda "super markaziy bank haftasi" oldidan risklarni kamaytirishni tanladi, shuning uchun o‘tgan hafta katta pozitsiya ochish yoki yopish harakatlari bo‘lmadi, bu "foiz stavkasi oldidan bo‘shliq" holatidir. Makro muhitda yangi salbiy omillar yo‘q, AQSh bandlik va inflyatsiya ma’lumotlari zaiflashishda davom etmoqda, bu esa o‘rta muddatda yumshoq siklga o‘tish ehtimolini oshiradi, bu esa BTC yuqori darajada kuchli tebranishda turishining muhim sababidir.

Umuman olganda, joriy hafta BTC uchun asosiy o‘zgaruvchi kayfiyat yoki likvidlik emas, balki Federal Reserve bozor kutilmalariga mos foiz stavkasi pasayish yo‘nalishini ko‘rsatadimi yoki yo‘qmi. Ijobiy tomonlar: dekabrda foiz stavkasi pasayishi ehtimoli juda yuqori, bandlik va inflyatsiya doimiy zaiflashmoqda, yangi Federal Reserve raisi ehtimol dovish bo‘ladi, bu omillar 2025 yilda yanada yumshoq siyosatni qo‘llab-quvvatlaydi. Xavf asosan dot-plot hawkish bo‘lsa, Powell nutqi qat’iy bo‘lsa va yanvar foiz stavkasi pasayishi kutilmasligi qisqa muddatli kayfiyatni pasaytiradi.

Xulosa qilib aytganda, joriy hafta 2025 yil riskli aktivlar harakatini belgilovchi muhim vaqt oynasi, Federal Reserve dot-plot va pozitsiyasi BTC o‘rta muddatli trendiga bevosita ta’sir qiladi. Agar dovish ko‘rsatma berilsa, bozor yil oxirida qayta ko‘tarilishi mumkin; agar hawkish bo‘lsa, qisqa muddatli pasayish bo‘lishi mumkin, lekin o‘rta muddatli bull trendi o‘zgarmaydi. BTC uchun joriy haftadagi tebranish nafaqat qisqa muddatli narx o‘zgarishi, balki kelajak trendining qayta baholanishidir.