Hyperliquid kit kit kitob: Kimdir qarshi shamolda g‘alaba qozondi, kimdir esa imkoniyatni boy berdi

Muallif: Frank, PANews

Asl sarlavha: Hyperliquid kitobidagi kitlar: kimdir bir kechada boyib ketadi, kimdir esa o‘z ishonchidan halok bo‘ladi

Hyperliquid’dagi kitlar zanjirdagi savdoning diqqat markaziga aylandi. Bu yerda har kuni boylik va butunlay yo‘qotish ssenariylari namoyish etiladi.

Zanjirdagi ma’lumotlarni chuqur tahlil qilganda, bu kitlar har xil uslubda harakat qilayotganini ko‘rish mumkin: ba’zilari katta kapitalga ega bo‘lsa-da, doimiy mag‘lubiyatga uchraydigan “teskari indikator”, ba’zilari esa yarim yil davomida faqat bitta zarba uchun kutadigan “snayper”, yana boshqalari esa har soniyada algoritm yordamida kichik investorlarni “sovuq qonli mashina” sifatida yutib oladi.

Ma’lumotlar bu yirik investorlarning sirli pardasini ochib tashladi. PANews Hyperliquid’dagi eng tipik beshta manzilni tanladi: mashhur “Maji Aka”, ichki ma’lumotga ega bo‘lishi mumkin bo‘lgan sirli shaxs, milliardlab kapitalga ega market-meyker, shuningdek, yaqinda “qayta tiklanish afsonasi” va “temir boshli longchilar”. Ularning minglab savdo yozuvlari orqali, biz o‘zimizga mos bo‘lgan obrazni topishimiz mumkin.

Maji Aka: Yutuq “qush yemidek”, yo‘qotish esa “halokatli”

Maji Aka haqida gapirganda, u hozirgi bozorning teskari indikatoriga aylangan ko‘rinadi: Friend.tech’dagi katta yo‘qotishdan tortib, hozirgi kontraktlardagi katta zararigacha. Uning savdo harakatlari kripto sanoati ishtirokchilari yoki investorlar uchun deyarli salbiy namunadir. Ammo salbiy namuna ham o‘rganish uchun namuna.

Hyperliquid’da savdo qilishni boshlaganidan beri, Maji Aka hozirgacha 46.5 million dollar yo‘qotgan. U butun Hyperliquid’dagi eng ko‘p zarar ko‘rganlar ro‘yxatida oldingi o‘rinlarda turadi. Savdo uslubi bo‘yicha, Maji yuqori g‘alaba foizi, past foyda-yo‘qotish nisbati bilan ajralib turadi. Uning umumiy g‘alaba foizi 77% ga yetgan, lekin foyda-yo‘qotish nisbati 1:8.6. Bundan tashqari, pozitsiyani ushlab turish vaqtiga qaraganda, uning foydali savdolari o‘rtacha 31 soat davom etgan, lekin zararli buyurtmalari o‘rtacha 109 soat davom etgan. Bu shuni anglatadiki, u ozgina foyda ko‘rsa, tez chiqib ketadi, lekin zarar ko‘rsa, katta yo‘qotish yoki likvidatsiyagacha pozitsiyani ushlab turadi.

Umuman olganda, uning qisqa muddatli bozorni tahlil qilish qobiliyati ancha aniq, lekin savdo strategiyasida u har doim 8.6 dollar yo‘qotish xavfi bilan 1 dollar yutishga harakat qiladi.

Biroq, aniq savdolarni ko‘rib chiqadigan bo‘lsak, 11-oktabr bozor qulashi oldidan uning umumiy pozitsiyasi hali ham 15 million dollar foydada edi. 11-oktabrdagi qulashi natijasida, XPL va ETH kabi bir nechta buyurtmalari likvidatsiya bo‘ldi va umumiy foydasi 11 million dollardan ortiq zararga aylandi. Keyingi savdolar bilan u boshlang‘ich kapitaliga yanada uzoqlashdi.

Maji Aka yo‘qotishining asosiy sabablari ikki xususiyatda namoyon bo‘ladi.

Birinchisi, “qattiq longchi”, ya’ni barcha savdolarining 94% long, faqat 6% short. Long pozitsiyalardan 46.88 million dollar yo‘qotgan, shortdan esa 380 ming dollar foyda ko‘rgan. Bozor pasayishida bunday biryoqlama uslub halokatli bo‘ladi. Ikkinchisi, zararli pozitsiyalarda stop-loss qo‘llamasdan depozitni to‘ldirish. Uning ko‘plab katta zararli buyurtmalarida, buyurtma likvidatsiyaga yaqinlashganda, birinchi tanlovi stop-loss emas, balki depozitni ko‘paytirish bo‘lgan. Bu esa yo‘qotishlarni yanada oshirgan. Umuman olganda, Maji Akaning yutug‘i “qush yemidek”, yo‘qotishi esa “halokatli”. Savdo psixologiyasi nuqtai nazaridan, Maji Aka yo‘qotishdan qo‘rqish, xatoni tan olmaslik va cho‘kkan xarajatlar borasida aniq kamchiliklarga ega, o‘rganishga arzimaydi.

10.11 short ochgan “insayder” katta: Sovuq qonli snayper

Agar Maji Aka avtomat bilan o‘q uzadigan qizg‘in jangchi bo‘lsa, bu katta esa uch kun poylab, faqat bir marta tetiqni bosadigan snayperdir.

Uning savdo chastotasi juda past, yarim yil ichida atigi 5 ta savdo qilgan, lekin g‘alaba foizi 80% bo‘lib, 98.39 million dollar foyda ko‘rgan. Maji Aka’dan farqli o‘laroq, bu kit doimiy ravishda pul yechib oladi.

Eng mashhur savdosi 11-oktabrda 80 million dollar depozit qilib, BTC’da short ochib, 5 kun ichida 92 million dollardan ortiq foyda bilan chiqib ketganidir. Bu hayratlanarli savdodan so‘ng, u savdoni davom ettirmadi, aksincha, o‘zini tiyib turdi. 20-oktabrda yana short ochib, 6.34 million dollar foyda ko‘rdi, 8-noyabrda esa long pozitsiyada 1.3 million dollar yo‘qotdi, lekin bu oldingi foydaga nisbatan juda kichik. Hozirda, uning hisobida 269 million dollarlik ETH long pozitsiyasi bor, taxminan 17.29 million dollar foyda bilan. Savdo xususiyatiga ko‘ra, bu insayder deb hisoblangan katta yashirin timsohga o‘xshaydi: osonlikcha harakat qilmaydi, lekin harakat qilganda bozorning eng katta qismini yutib oladi va ketadi.

1 milliard dollarlik market-meyker: Algoritm bilan bozorni boshqaradi

0x5b5d51203a0f9079f8aeb098a6523a13f298c060 manzili hozirda Hyperliquid’dagi eng ko‘p foyda ko‘rgan manzildir. Agar oldingi ikkitasi “qimorboz” va “ovchi” bo‘lsa, bu esa market-meyker darajasidagi super kitdir. Hozirgacha, bu manzil Hyperliquid’ga jami 1.1 milliard dollar kiritgan va 1.16 milliard dollar yechib olgan. Hozirgi suzuvchi foydasi taxminan 143 million dollar.

Uning xususiyati shundaki, avval bir nechta katta asosiy pozitsiyalar ochadi, masalan, hozirda ETH va boshqa tokenlarda short pozitsiyalari bor. So‘ngra, algoritm yordamida tez-tez pozitsiyani oshirib yoki kamaytirib foyda oladi. Bu ikki xil daromad usulini beradi: biri trend short pozitsiyalardan foyda olish, ikkinchisi esa yuqori chastotali savdo orqali arbitraj imkoniyatlaridan foydalanish.

Yaqindan tahlil qilinsa, nafaqat eng ko‘p foyda ko‘rgan manzil, balki ikkinchi va uchinchi o‘rindagi manzillar ham aynan shu uslubda foyda ko‘rgan kitlardir.

Ikkinchi o‘rindagi manzilni misol qilib olsak, uning savdolarining 51% buyurtma qo‘yish orqali amalga oshirilgan, ya’ni bozor narxining yuqori va pastida buyurtmalar qo‘yib, kichik tebranishlardan foyda oladi. Bu tebranishlar bo‘yicha har bir savdo o‘rtacha 733 dollarni tashkil etadi, lekin bir kunda bu manzil 1394 ta buyurtma amalga oshirgan va kunlik daromadi bir necha ming dollarga yetgan.

Biroq, bunday kitlarning harakatlari kichik investorlar uchun deyarli ahamiyatsiz, chunki kitlar nafaqat komissiya ustunligiga, balki yuqori tezlikdagi algoritmik dastur va apparatga ega.

So‘nggi haftadagi eng yuqori daromad: Bosqichma-bosqich muvaffaqiyat sari

Bu manzil aslida kitlar qatoriga kirmaydi, lekin so‘nggi haftadagi yuqori daromad tufayli PANews diqqatiga tushdi.

Mablag‘ hajmi bo‘yicha, bu manzil ilgari jami 46 ming dollar sarmoya kiritgan, oddiy kichik investor ko‘rinadi. O‘tgan savdo natijalariga qaraganda, noyabr oxirigacha uning hisobidagi mablag‘ doimiy kamayib, yo‘qotish darajasi 85% ga yetgan. Bu bosqichda u tipik yutqazuvchi bo‘lgan, harakatlari tartibsiz, kichik tokenlarda zarar ko‘rgan.

Biroq, 2-dekabrdan so‘ng, u go‘yo boshqa odamga aylangandek yoki savdo “muqaddas graal”ini topgandek bo‘ldi: 9-dekabrgacha 21 ta savdoning barchasida g‘alaba qozondi. Asosiy kapitalini 129 dollardan 29 ming dollargacha ko‘tardi va eksponentsial o‘sish egri chizig‘ini chizdi.

3-dekabrda, u ehtiyotkorlik bilan pozitsiya ochdi, 1 ETH bilan 37 dollar foyda ko‘rdi. 5-dekabrda, ishonch hosil qilib, pozitsiyani 5-8 ETH gacha oshirdi, har bir savdoda 200 dollar atrofida foyda oldi. 7-dekabrda, pozitsiyani 20 ETH gacha oshirdi, har bir savdoda 1000 dollar foyda oldi. 8-dekabrda, pozitsiyani 50-80 ETH gacha oshirdi, har bir savdoda 4000 dollar foyda oldi. 9-dekabrda, pozitsiyani 95 ETH gacha oshirdi, har bir savdoda 5200 dollar foyda oldi.

Yuqoridagilar uning so‘nggi harakatlari haqida qisqacha ma’lumot. Bu jarayonda u bir nechta o‘zgarishlar qildi. Birinchidan, endi hamma narsani savdo qilmaydi, faqat ETH tokeni bilan ishlaydi. Oldin esa 10 dan ortiq token bilan savdo qilgan. Ikkinchidan, endi zararli pozitsiyani ushlab turmaydi, qisqa va tez savdo qiladi. Oldin o‘rtacha pozitsiya ushlab turish vaqti 33.76 soat bo‘lgan, so‘nggi haftada esa bu vaqt 4.98 soatga qisqargan. Go‘yo zararli pozitsiyani ushlab turishni to‘xtatib, foyda ko‘rsa darhol chiqib ketadigan uslubga o‘tgan. Uchinchidan, pozitsiyani tartibsiz ochishdan “rollover” uslubiga o‘tgan. Bu uslub kichik kapitalni tez o‘stirish uchun keng qo‘llaniladi.

Biroq, uning foydasi tezlashgan bo‘lsa-da, yelka (leverage) darajasi ham oshgan. Oldingi savdolarda o‘rtacha yelka 3.89 barobar bo‘lgan, yaqinda esa 6.02 barobarga ko‘tarilgan. Bu esa savdo xavfini oshirgan. Maqola yozilayotgan paytda, uning so‘nggi ETH pozitsiyasi bozor tez ko‘tarilgani sababli 9000 dollardan ortiq zarar keltirdi va foydasining deyarli yarmi yo‘qoldi. Foyda egri chizig‘i esa eksponentsial o‘sishdan “jarlik”ga tushdi.

Umuman olganda, bu savdo uslubidagi o‘zgarish uni kuchliroq qildi, lekin yanada zaiflashtirdi ham. Yo‘qotishlarni qoplash va yuqori g‘alaba foizini saqlab qolish uning keyingi harakatlariga bog‘liq.

Temir boshli longchilar: Qattiq longchi fojiasi

Yuqoridagi treyderlarga nisbatan, bu kitning uslubi qat’iy longchi bo‘lib, SOL’ning “jabrdiydasi” hamdir.

Bu kitning jami kirim mablag‘i 236 million dollar, long pozitsiyalari 86.32% ni tashkil qiladi, 700 dan ortiq savdoda 650 tasi long. Long pozitsiyalardan 5.87 million dollar yo‘qotgan, shortdan esa 189 ming dollar foyda ko‘rgan. Umumiy yo‘qotish 5 milliondan ortiq, lekin 200 milliondan ortiq aylanmaga nisbatan bu pasayish (taxminan 2.4%) nazorat ostida. Uning eng katta muammosi esa pozitsiya tuzilmasida.

Uning yo‘qotish tuzilmasi juda g‘alati: deyarli barcha foydasini SOL tokeni yutib yuborgan. Savdo qilgan tokenlari orasida, FARTCOIN va SUI’dan 1 million dollardan ortiq foyda ko‘rgan, ETH va BTC’dan ham deyarli 1 million dollar foyda olgan. Lekin SOL’da bir martalik yo‘qotish 9.48 million dollarni tashkil qilgan. Agar SOL’dagi yo‘qotishni hisobga olmasak, u aslida juda yaxshi treyder (boshqa tokenlardan jami 4 million dollar foyda). Lekin u SOL’da qattiq long pozitsiyani ushlab turishga o‘ch bo‘lib, natijada SOL’dagi short trend uni bir necha bor yutib yuborgan.

Uning savdolaridan quyidagi xulosani olish mumkin: hatto sarmoyangiz 100 milliondan oshsa ham, biror tokenga “his-tuyg‘u” yoki “ishqibozlik” paydo bo‘lsa, u sizni osonlik bilan halok qilishi mumkin, ayniqsa trendga qarshi borish kerak emas.

Umuman olganda, bu kitlar, algoritmlar va insayderlar to‘qnashgan chuqur dengizda “mutlaq g‘alaba graali” yo‘q. Oddiy investorlar uchun bu kitlarning harakatlarini takrorlash deyarli imkonsiz. Biz ulardan o‘rganishimiz mumkin bo‘lgan yagona narsa — qanday qilib Maji Aka kabi “pozitsiyani ushlab turuvchi” yutqazuvchiga aylanmaslik va cheklangan kapital va tezlik bilan to‘xtovsiz algoritmik mashinalarga qarshi kurashmaslikdir.

Bozorni hurmat qilish, trendga ergashish — ehtimol, bozor bizga beradigan eng qimmatli saboqdir.