Reserve: Reserve Stabilization Protocol

Reserve nima

Do‘stlar, tasavvur qiling, biz kundalik hayotda ishlatadigan pulimiz ba’zan turli sabablarga ko‘ra qadrsizlanib qoladi, masalan, narxlar oshsa, xarid quvvati pasayadi. Blokcheyn olamida ham ko‘plab kriptovalyutalar narxi juda o‘zgaruvchan, bugun osmonga chiqadi, ertaga tubanlikka tushadi, bu esa odamlarni ularni jamg‘arish yoki kundalik xarajatlar uchun ishlatishda xavotirga soladi.

Reserve loyihasi, xuddi “raqamli valyuta stabilizatori” yoki “maxsus raqamli aktivlar jamg‘armasi”ga o‘xshaydi. Uning asosiy maqsadi – barqaror, inflyatsiyaga chidamli raqamli valyutani taqdim etish. U mavjud pulimizni to‘g‘ridan-to‘g‘ri yangi kriptovalyuta bilan almashtirishni emas, balki har kimga turli raqamli aktivlar bilan ta’minlangan “stabil koin” – biz uni RToken deb ataymiz – yaratish imkonini beradigan platformani taklif qiladi.

RToken’ni “raqamli seyf” deb tasavvur qilishingiz mumkin, unda turli qimmatli raqamli aktivlar (masalan, boshqa stabil kriptovalyutalar) saqlanadi, bu aktivlar RToken qiymatini birga qo‘llab-quvvatlaydi va uni iloji boricha barqaror tutadi. Reserve loyihasining o‘zida ikki asosiy token mavjud: biri RToken (stabil koin), ikkinchisi RSR (Reserve Rights Token), u “seyf”ning qo‘riqchisi va boshqaruvchisi bo‘lib, RToken barqarorligini saqlash va protokol boshqaruvida ishtirok etadi.

Loyiha maqsadi va qadriyatlari

Reserve loyihasining maqsadi juda ulkan – u global valyuta tizimini yaratishni istaydi, bu tizim an’anaviy puldan ko‘ra yaxshiroq qiymatni saqlaydi va inflyatsiyaga qarshi turadi. Tasavvur qiling, ba’zi mamlakatlarda mahalliy valyuta iqtisodiy beqarorlik sabab tez qadrsizlanadi, odamlarning boyligi bir kechada kamayadi. Reserve barqaror raqamli valyuta orqali bu hududlardagi odamlarning xarid quvvatini himoya qilishni, ularga xotirjam jamg‘arish va sarflash imkonini berishni xohlaydi.

U hal qilmoqchi bo‘lgan asosiy muammo – mavjud kriptovalyutalarning o‘zgaruvchanligi va an’anaviy fiat pulning inflyatsiyasi. Reserve’ning o‘ziga xosligi shundaki, u har kimga o‘z stabil koinini (RToken) “sozlash” imkonini beradi. Siz qaysi raqamli aktivlarni garov sifatida tanlashni, boshqaruv qoidalarini belgilashni o‘zingiz hal qilasiz. Bu shuni anglatadiki, siz endi markazlashgan tashkilotga bog‘lanib stabil koin olishingiz shart emas, balki o‘zingizga mos, turli aktivlar bilan ta’minlangan, shaffof va markazlashmagan stabil koin yaratishingiz mumkin. Bu dizayn g‘oyasi uni ko‘plab stabil koin loyihalari orasida ajratib turadi, chunki u markazlashmaganlik, sozlanish imkoniyati va inflyatsiyaga chidamlilikni ta’kidlaydi.

Texnik xususiyatlar

Reserve protokolining texnik asosi – har kimga “markazlashmagan token portfeli” (Decentralized Token Folios, qisqacha DTFs) yaratish va boshqarish imkonini berishidir, bu DTFlar – yuqorida aytilgan RToken’lar. Ularning bir nechta muhim xususiyatlari bor:

• Aktivlar garovi: Har bir RToken bir yoki bir nechta raqamli aktivlardan iborat savat bilan 1:1 garovlanadi. Dastlab bu garovlar asosan ERC-20 tokenlari (Ethereum blokcheynida chiqarilgan tokenlar standarti), masalan, USDC, DAI va boshqalar bo‘ladi. Kelajakda loyiha ko‘proq real dunyo aktivlarini (aksiyalar, obligatsiyalar, oltin, ko‘chmas mulk va boshqalar) tokenlashtirib garov savatiga qo‘shishni rejalashtiradi.
• Ortiqcha garov: Barqarorlikni oshirish uchun RToken odatda ortiqcha garov usulidan foydalanadi, ya’ni garov aktivlarining umumiy qiymati chiqarilgan RToken qiymatidan yuqori bo‘ladi va bu qo‘shimcha xavfsizlik buferini ta’minlaydi.
• Arbitraj mexanizmi: RToken narxi maqsadli qiymatdan chetga chiqsa, protokol arbitraj mexanizmi orqali tuzatadi. Masalan, RToken narxi garov aktivlaridan past bo‘lsa, arbitrajchilar RToken’ni arzon narxda sotib olib, qimmatroq garov aktivlarini qaytarib oladi va bu RToken narxini ko‘taradi.
• Modullik va sozlanish: Reserve protokoli modulli, har kim ruxsatsiz o‘z RToken’ini yaratishi, garov savatini, boshqaruv qoidalarini va daromad taqsimotini sozlashi mumkin.
• Zanjirdan-zanjirga joylashuv: Reserve protokoli hozirda asosan Ethereum blokcheynida, shuningdek, Base va Arbitrum kabi boshqa blokcheyn tarmoqlarida ham kengaytirilgan.
• Aqlli kontraktlar: Butun protokol aqlli kontraktlar (Smart Contracts) orqali avtomatik ishlaydi. Aqlli kontraktlar blokcheynda saqlanadigan kod bo‘lib, bir marta joylashtirilgach o‘zgartirib bo‘lmaydi va oldindan belgilangan qoidalarga muvofiq avtomatik ishlaydi. Reserve’ning aqlli kontraktlari bir necha bor xavfsizlik auditidan o‘tgan va katta miqdorda xatolik mukofoti dasturi mavjud, bu uning xavfsizligini ta’minlaydi.

Token iqtisodiyoti

Reserve ekotizimida ikki asosiy token mavjud: RToken va RSR.

RToken (Reserve Token)

RToken – Reserve protokoli tomonidan yaratilgan stabil raqamli valyuta. Uning dizayn maqsadi – kundalik fiat pul kabi barqaror xarid quvvatini saqlash, lekin bir davlat siyosatiga bog‘lanmaslik. Har kim Reserve platformasida o‘z RToken’ini yaratishi va turli raqamli aktivlarni garov sifatida tanlashi mumkin. Masalan, dastlabki Reserve Token (RSV) TUSD, PAX va USDC kabi stabil koinlar bilan garovlangan.

RSR (Reserve Rights Token)

RSR – Reserve protokolining yana bir muhim tokeni, u “qo‘riqchi” va “boshqaruvchi” rolini bajaradi.

• Token belgisi: RSR
• Chiqarilgan zanjir: Ethereum (ERC-20)
• Umumiy miqdor: 100 milliard RSR.
• Aylanuvchi miqdor: 2024-yil sentabr holatiga ko‘ra, taxminan 52% RSR aylanishda.
• Token ishlatilishi:
  • Boshqaruv: RSR egalari ovoz berish orqali Reserve protokoli qarorlarida ishtirok etadi, masalan, RToken garov aktivlari turini belgilash, protokol parametrlarini o‘zgartirish yoki tizimni yangilash. Bu protokol “ovoz huquqi”ga ega bo‘lishga o‘xshaydi.
  • Garov va sug‘urta: RSR’ning muhim vazifasi – RToken uchun “ortiqcha garov” va “birinchi yo‘qotish kapitali” sug‘urta mexanizmini ta’minlash. Oddiy qilib aytganda, RSR egalari o‘z RSR’larini steyk qilish (Staking) orqali RToken barqarorligini kafolatlaydi. Agar RToken garov aktivlarida muammo yuzaga kelsa (masalan, biror garov aktiv narxi tushsa), steyklangan RSR yo‘qotishni qoplash uchun ishlatiladi va RToken qiymatini himoya qiladi. Buning evaziga steyklovchi ishtirokchilar daromad oladi.
  • Deflyatsiya mexanizmi: Reserve protokoli ba’zi to‘lovlarni (masalan, Index DTFs’dagi minting to‘lovi va TVL to‘lovi) bozor orqali RSR sotib olib yo‘q qilish uchun ishlatadi, bu RSR aylanish miqdorini kamaytiradi va deflyatsiya mexanizmini yaratadi.
• Ta’minot va ochilish: RSR tokeni 2019-yil mayda Huobi Prime platformasida birinchi birja chiqarilishi (IEO) orqali ishga tushirilgan. Jamoa, maslahatchilar, hamkorlar va dastlabki investorlar tokenlari maxsus ochilish jadvaliga amal qiladi, bir qismi 2022-yil yanvar yoki asosiy tarmoq ishga tushganda ochilgan. Bundan tashqari, taxminan 49,4% RSR ta’minoti “sekin hamyon” (Slow Wallet) deb nomlangan aqlli kontraktda bloklangan, bu tokenlar belgilangan jadval bo‘yicha bosqichma-bosqich chiqariladi va har bir chiqarilishda 4 haftalik kechikish bo‘ladi, bu jamoaga nazorat va tekshiruv imkonini beradi.

Jamoa, boshqaruv va moliyalashtirish

Jamoa

Reserve loyihasi Nevin Freeman va Matt Elder tomonidan asos solingan. Nevin Freeman – loyiha bosh direktori (CEO), u o‘z hayotiy maqsadini “inson salohiyatini to‘liq namoyon qilishga to‘sqinlik qiluvchi muammolarni hal qilish” deb ta’riflaydi. Matt Elder – bosh texnik direktor (CTO), tajribali muhandis, ilgari Google’da ishlagan, Reserve protokoli texnik arxitekturasini nazorat qiladi. Bundan tashqari, Tyler Alterman ham hammuassis sifatida tilga olinadi. Jamoa hamjamiyat ishtiroki va markazlashmagan rivojlanishni ta’kidlaydi, hamjamiyat a’zolarini RToken yaratish va boshqarishda faol ishtirok etishga undaydi.

Boshqaruv

Reserve protokoli boshqaruv mexanizmi markazlashmagan bo‘lib, asosan RSR token egalari ovoz berish orqali ishtirok etadi. RSR egalari RToken konfiguratsiyasi, garov aktivlari turi va protokol yangilanishi kabi takliflarga ovoz beradi. Protokol “Governor Alexios” deb nomlangan boshqaruv tizimidan (OpenZeppelin asosida) foydalanadi, bu protokol o‘zgarishlarining shaffof va tartibli jarayonini, jumladan, taklif yaratish, bajarish va tahdidlarni aniqlash uchun vaqt oynasini ta’minlaydi. Bundan tashqari, protokolda “Pauser” (to‘xtatuvchi) va “Guardian” (qo‘riqchi) kabi xavfsizlik rollari mavjud, bu rollar maxsus huquqlarga ega, lekin RToken boshqaruvchilari nazoratida bo‘ladi.

Moliyalashtirish

Reserve loyihasi mashhur venchur kapital fondlari va investorlar tomonidan qo‘llab-quvvatlangan, jumladan Coinbase Ventures, Peter Thiel’ning Founders Fund va Y Combinator bosh direktori Sam Altman. Bu kuchli fon loyiha uzoq muddatli rivoji uchun mustahkam asos yaratadi.

Yo‘l xaritasi

Reserve loyihasining rivojlanish tarixi va kelajak rejalari bir nechta muhim bosqichlarga bo‘linadi:

Tarixiy muhim nuqtalar:

• 2017-yil: Loyiha asos solindi.
• 2019-yil may: RSR tokeni Huobi Prime platformasida IEO (birinchi birja chiqarilishi) orqali ishga tushirildi.
• 2019-yil 3-chorak: Protokol markazlashgan bosqichga o‘tdi, bir nechta tokenlashtirilgan dollar garov sifatida ishlatilgan.
• 2020-yil: Protokol markazlashmagan bosqichga o‘tdi, dinamik o‘zgaruvchi aktivlar savati garov sifatida ishlatilgan, lekin hali ham dollar bilan bog‘langan. Jamoa 2020-yilda asosiy tarmoq to‘liq ishga tushishini kutgan.
• 2020-yildan keyin: Protokol mustaqil bosqichga o‘tdi, endi dollar bilan bog‘lanmaydi, haqiqiy xarid quvvatini barqarorlashtirishga intiladi va dollar o‘zgarishidan mustaqil bo‘ladi.
• RPay ilovasi: Reserve RPay ilovasini ishga tushirdi, Venesuela kabi yuqori inflyatsiyali hududlarda millionlab dollar tranzaksiyalarni qayta ishladi va mahalliy aholiga barqaror raqamli valyutadan foydalanishda yordam berdi.

Kelajak muhim rejalari:

• RToken ilovasini kengaytirish: Protokol DeFi (markazlashmagan moliya) loyihalari bilan hamkorlik orqali RToken qo‘llanilishini va ommaviyligini kengaytirishni rejalashtiradi.
• RPay ilovasini integratsiya qilish: Kelajakda RPay ilovasi RToken bilan birlashtiriladi, masalan, foydalanuvchilarga RToken asosidagi “jamg‘arma hisoblari”ni taqdim etadi.
• Real dunyo aktivlarini (RWA) tokenlashtirish: Reserve ko‘proq real dunyo aktivlarini (aksiyalar, obligatsiyalar, ko‘chmas mulk va boshqalar) tokenlashtirish va ularni RToken garovi sifatida ishlatishga intiladi.
• Global valyuta tizimi: Uzoq muddatli maqsad – an’anaviy puldan ko‘ra yaxshiroq qiymatni saqlaydigan inqilobiy global valyuta tizimini rivojlantirish.
• 2025-yil 1-chorak: Ethereum va Base’da Reserve Index Protocol birinchi kod auditini boshladi.
• 2025-yil 2-chorak: Solana versiyasining Index Protocol birinchi auditini rejalashtirgan, bu protokolning zanjirdan-zanjirga imkoniyatlarini kengaytiradi.
• 2025-yil 3-chorak: Index Protocol’ning frontend interfeysini yakunlashga e’tibor qaratadi, jumladan, “zaps” ishlab chiqish, bu minting va qaytarib olish jarayonini soddalashtiradi.
• Yakuniy maqsad: Yakuniy maqsad – dunyo bo‘ylab barcha aktivlar bilan ta’minlangan “dunyo zaxira valyutasi”ni yaratish, u dollardan ko‘ra yaxshiroq qiymatni saqlaydi va Bitcoin’dan ko‘ra barqaror bo‘ladi.

Ko‘p uchraydigan xavf eslatmalari

Har qanday blokcheyn loyihasi xavf bilan birga keladi, Reserve ham bundan mustasno emas. Ishtirok etishdan oldin, bu potentsial xavflarni bilish juda muhim:

Texnik va xavfsizlik xavflari:

• Aqlli kontrakt xavfi: Reserve protokolining asosi aqlli kontraktlardir. Loyiha bir necha bor xavfsizlik auditidan o‘tkazilgan va katta xatolik mukofoti mavjud bo‘lsa-da, aqlli kontraktlarda hali aniqlanmagan xatolik yoki nuqson bo‘lishi mumkin, agar foydalanilsa, foydalanuvchi mablag‘lari yo‘qolishi mumkin.
• Orakl xavfi: Protokol orakllarga (Oracles) real vaqt bozor ma’lumotlarini (masalan, garov aktivlari narxi) olish uchun tayanadi. Agar orakl ishlamay qolsa, manipulyatsiya qilinsa yoki noto‘g‘ri ma’lumot bersa, RToken barqarorligiga ta’sir qilishi yoki protokol ishini buzishi mumkin.
• Blokcheyn platformasi xavfi: Reserve protokoli Ethereum va boshqa blokcheynlarda joylashtirilgan. Bu asosiy blokcheyn platformalarining o‘zida nosozlik, tarmoq tiqilishi yoki kelajakda texnologik rivojlanish (masalan, kvant hisoblash yutuqlari) protokolga salbiy ta’sir qilishi mumkin.
• Xakerlik hujumlari: Protokol turli tarmoq hujumlariga duch kelishi mumkin, masalan, zararli dastur hujumi, xizmatdan voz kechish hujumi (DDoS), sybil hujumi yoki sandwich hujumi va boshqalar, bu protokolning normal ishlashiga to‘sqinlik qilishi yoki aktivlar o‘g‘irlanishiga olib kelishi mumkin.

Iqtisodiy xavflar:

• Garov aktivlari xavfi: RToken qiymati to‘g‘ridan-to‘g‘ri garov savatidagi aktivlarga bog‘liq. Agar garov aktivlari narxi keskin o‘zgarib, likvidligi yetarli bo‘lmasa yoki garov aktivlari chiqaruvchisi/saqlovchisi muammoga duch kelsa (masalan, markazlashgan stabil koin chiqaruvchisi bankrot bo‘lsa), bu RToken barqarorligiga ta’sir qilishi, hatto bog‘lanishdan chiqib ketishiga olib kelishi mumkin.
• RSR narxi o‘zgaruvchanligi: RSR tokeni o‘zgaruvchan aktiv bo‘lib, bozor narxi taklif va talabga qarab o‘zgaradi. RSR RToken uchun ortiqcha garov va sug‘urta mexanizmi bo‘lsa-da, uning o‘z qiymati keskin tushib ketsa, RToken’ni himoya qilish kuchi zaiflashadi.

Muvofiqlik va operatsion xavflar:

• Boshqaruv xavfi: Reserve protokoli markazlashmagan boshqaruvga intilsa-da, agar bir nechta RSR egalari haddan tashqari ko‘p ovoz huquqiga ega bo‘lsa yoki boshqaruv tizimida nuqson bo‘lsa, zararli takliflar qabul qilinishi yoki protokol manipulyatsiya qilinishi mumkin, bu boshqa ishtirokchilarga zarar yetkazadi.
• Regulyator xavfi: Kriptovalyuta va stabil koinlar bo‘yicha global regulyator siyosati doimiy o‘zgarib turadi. Kelajakda qabul qilinadigan qonunlar Reserve protokoli ishlashiga, RToken chiqarilishi va ishlatilishiga, RSR aylanishiga ta’sir qilishi mumkin.

Eslatma, yuqoridagi xavflar to‘liq ro‘yxat emas, kriptovalyuta bozori juda noaniq, shuning uchun shaxsiy tadqiqot va xavf baholashni albatta bajaring.

Tasdiqlash ro‘yxati

• Blokcheyn brauzeri kontrakt manzili:
  • RSR (ERC-20) token kontrakt manzili:
    0x320623b8e4ff03373931769a31fc52a4e78b5d70
    . Siz Etherscan va boshqa blokcheyn brauzerlarida uning tranzaksiya tarixini va egalarini ko‘rishingiz mumkin.
• GitHub faolligi:
  • Reserve protokolining asosiy kod bazasi GitHub’da joylashgan, masalan
    reserve-protocol/protocol
    va
    reserve-protocol/reserve-index-dtf
    . Siz bu repozitoriyalarga kirib, loyiha rivoji, kod yangilanish tezligi va hamjamiyat hissasini ko‘rishingiz mumkin.

Loyiha xulosasi

Umuman olganda, Reserve loyihasi – an’anaviy pulning inflyatsiyasi va kriptovalyutalarning o‘zgaruvchanligi muammosini hal qilishga intiluvchi, global foydalanuvchilarga barqaror, inflyatsiyaga chidamli raqamli valyuta taqdim etishga mo‘ljallangan ulkan blokcheyn protokoli. U har kimga turli raqamli aktivlar bilan garovlangan RToken yaratish, RSR tokeni boshqaruvi va sug‘urta mexanizmini birlashtirish orqali o‘ziga xos va moslashuvchan stabil koin ekotizimini quradi.

Reserve’ning innovatsion jihati – markazlashmagan, sozlanadigan stabil koin yaratish ramkasi va real dunyo aktivlarini tokenlashtirib garov sifatida ishlatish bo‘yicha uzoq muddatli g‘oyasi. Loyiha mashhur investorlar tomonidan qo‘llab-quvvatlangan va ayrim yuqori inflyatsiyali hududlarda amaliy imkoniyatlarini ko‘rsatgan bo‘lsa-da, yangi texnologiya sifatida u hali ham aqlli kontrakt xavfi, garov aktivlari o‘zgaruvchanligi va regulyator noaniqligi kabi muammolarga duch keladi.

Eslatma, yuqoridagi ma’lumotlar Reserve loyihasi bo‘yicha faqat ma’rifiy maqsadda taqdim etilgan, hech qanday investitsiya tavsiyasi emas. Kriptovalyuta bozori o‘zgaruvchan va xavfli, har qanday investitsiya qarorini qabul qilishdan oldin chuqur tadqiqot o‘tkazing va professional moliyaviy maslahatchiga murojaat qiling. Batafsil ma’lumot uchun Reserve’ning rasmiy manbalari va whitepaper’ini o‘rganing.