Vàng đang bùng nổ ngay lúc này. Người mua mới đang đổ xô vào, những cái tên lâu đời đang phá vỡ kỷ lục, và nỗi sợ toàn cầu lại làm điều nó luôn làm, đẩy mọi người lao vào kim loại này như thể đó là chiếc phao cứu sinh cuối cùng trên thị trường đang chìm.
Và nếu bạn đang nghĩ đến việc tham gia lần đầu tiên, thì bạn đã muộn, nhưng may mắn thay, chưa quá muộn. Bạn chỉ cần biết chuyện gì đang xảy ra, và chúng tôi sẽ giúp bạn.
Bạn thấy đấy, các nhà đầu tư đang lo lắng về chiến tranh, lạm phát, chính sách của ngân hàng trung ương và các quyết định lãi suất không bao giờ rõ ràng. Kết quả là một làn sóng đổ xô vào vàng, với chỉ số NYSE Arca Gold Miners lần đầu tiên vượt qua mức cao nhất mọi thời đại kể từ cuộc khủng hoảng nợ euro năm 2011 và việc Mỹ bị hạ xếp hạng tín dụng.
Lần này, đó là các cuộc chiến ở Trung Đông, Nga-Ukraine, và vâng, Donald Trump đang cố gắng loại Lisa Cook khỏi Fed, đã khuấy động tình hình. Không ai biết lãi suất sẽ đi về đâu nữa.
Cổ phiếu khai thác vàng phá kỷ lục
Nhưng này, các công ty khai thác đang bùng cháy. Những cái tên lớn như Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. và Barrick Mining Corp. đều đã tăng hơn 80% trong năm nay.
Lợi nhuận của Newmont đã tăng hơn gấp đôi trong năm 2024. Các nhà phân tích cho rằng nó sẽ tăng thêm 50% nữa trong năm nay. Đó là sau hai năm liên tiếp có kết quả yếu. Hiện cổ phiếu này đang giao dịch ở mức giá cao nhất trong hơn ba năm qua.
“Newmont là lựa chọn hàng đầu của tôi,” Martin Pradier từ Veritas Investment Research cho biết. “Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu gần như gấp đôi năm ngoái.” Anh ấy không phải là người duy nhất chú ý. Agnico Eagle cũng nằm trong danh sách của anh, chủ yếu nhờ tài sản ở Canada và “khả năng thực thi mạnh mẽ.”
Cổ phiếu niêm yết tại Mỹ của Agnico đã tăng hơn 90% trong năm nay, đạt mức cao kỷ lục. Lợi nhuận của công ty cũng được dự báo sẽ tăng, mặc dù sản lượng vàng giảm. Barrick gặp một số vấn đề ở Mali và phải chịu khoản lỗ ròng 1 billions trong quý 2, nhưng cổ phiếu vẫn tăng 80% tính từ đầu năm đến nay.
Đằng sau tất cả điều đó? Đơn giản thôi. Giá vàng giao ngay gần 3,600 USD mỗi ounce. Đó là mức tăng 35% chỉ trong năm nay. Và khi vàng nóng lên, các công ty khai thác cũng vậy.
Một số người, như Blair duQuesnay, chuyên gia lập kế hoạch tài chính và cố vấn tại Ritholtz Wealth Management, chỉ ra tâm lý nhà đầu tư: “Vàng đang có xu hướng tăng và thu hút rất nhiều sự chú ý.” Cô ấy nói rằng vàng là lựa chọn hàng đầu khi mọi thứ sụp đổ. Và đúng là như vậy. Luôn luôn như thế.
Sameer Samana tại Wells Fargo Investment Institute cũng đồng ý. Anh ấy gọi vàng là lựa chọn an toàn kinh điển trong “thời kỳ kinh tế xấu.” Theo nghiên cứu từ Federal Reserve Bank of Chicago, vàng hoạt động tốt trong môi trường lãi suất thấp và những giai đoạn hỗn loạn. Điều kiện đó đã được đáp ứng. Nhiều lần.
Báo cáo chiến lược mới nhất của Wells Fargo cho biết các ngân hàng trung ương toàn cầu cũng đang mua thêm vàng. Thêm căng thẳng địa chính trị vào đó, và bức tranh nhu cầu chỉ ngày càng mạnh mẽ hơn.
Nhà đầu tư chọn ETF thay vì vàng vật chất
Bây giờ, nếu bạn thực sự muốn mua vàng, có hai cách chính để làm điều đó. Hoặc bạn mua vàng thật, dưới dạng thỏi hoặc đồng xu, hoặc bạn mua các sản phẩm tài chính theo dõi giá vàng. Hầu hết các chuyên gia đều khuyên nên bỏ qua đồng xu.
Tại sao? Vì vàng vật chất rất đắt để lưu trữ, và còn đắt hơn khi bán ra. Bạn sẽ mất tiền vào phí giao dịch, và việc giữ an toàn cũng là một vấn đề. “Sở hữu vàng vật chất kém hiệu quả hơn nhiều,” duQuesnay nói. Cô ấy không sai. Khi bạn đã xử lý xong các vấn đề hậu cần, bạn sẽ ước mình đã mua ETF.
Đó là lý do tại sao hầu hết các nhà đầu tư đều chọn ETF. Những quỹ lớn nhất là SPDR Gold Shares (GLD) và iShares Gold Trust (IAU). Chúng biến động theo giá vàng, rẻ và dễ giao dịch. “ETF vàng sẽ là cách đầu tư thanh khoản nhất, hiệu quả về thuế và chi phí thấp nhất,” duQuesnay bổ sung.
Nhưng không phải ai cũng đồng ý về tỷ trọng nắm giữ. Hầu hết các cố vấn tài chính không vượt quá 3% tổng danh mục. Một số người, như chính duQuesnay, thậm chí không dùng vàng. “Đây là tài sản theo trào lưu. Chúng ta đang ở hiệp ba hay hiệp chín của đợt tăng này?” cô ấy nói. Đó là một câu hỏi hợp lý.
Trong khi đó, Andrew Musgraves từ VanEck cảnh báo về các chu kỳ trước đây. “Trong các đợt tăng giá vàng năm 2010, 2011 chẳng hạn, họ đã chi tiêu quá mức và bị thị trường trừng phạt vì điều đó,” anh ấy nói.
Lần này, các công ty khai thác đã kiểm soát chi tiêu. Họ đang bảo vệ biên lợi nhuận và biến giá cao thành lợi nhuận thực sự.
Cho đến nay, điều đó đang phát huy tác dụng. Nhưng đây không phải là điều chắc chắn. Không có gì trong hàng hóa là chắc chắn cả. Nhưng nếu bạn muốn tham gia, giờ bạn đã biết cách cuộc chơi đang diễn ra.
Hãy xuất hiện ở nơi quan trọng. Quảng cáo trên Cryptopolitan Research và tiếp cận những nhà đầu tư và nhà xây dựng sắc bén nhất trong lĩnh vực crypto.
