Những điểm chính:
Các nhà giao dịch đã giảm vị thế mua lên, cho thấy tâm lý thị trường hỗn hợp trước khi đáo hạn quyền chọn Bitcoin trị giá 22 tỷ USD vào thứ Sáu.
Phí bảo hiểm stablecoin và dòng tiền vào ETF Bitcoin cho thấy sự lạc quan thận trọng, gợi ý rằng các nhà giao dịch có thể tìm kiếm lợi nhuận trong ngắn hạn.
Bitcoin (BTC) đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn ba tuần, khiến 275 triệu USD vị thế mua sử dụng đòn bẩy bị thanh lý. Các nhà giao dịch đang đặt câu hỏi liệu việc đáo hạn quyền chọn BTC trị giá 22 tỷ USD vào thứ Sáu có phải là nguyên nhân khiến giá giảm xuống dưới 109.000 USD hay không và liệu các nhà đầu tư chuyên nghiệp có dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm nữa không.
Tại Binance, các nhà giao dịch hàng đầu đã giảm vị thế mua (xu hướng tăng) vào thứ Ba và thứ Tư, kéo tỷ lệ mua/bán xuống còn 1,7 lần, mức thấp nhất trong hơn 30 ngày qua. Khi Bitcoin giảm xuống dưới 112.000 USD, những nhà giao dịch này bắt đầu đảo chiều, tăng vị thế mua khi chỉ số này từ từ tăng trở lại lên 1,9 lần nghiêng về phía mua lên.
Trong khi đó, cá voi và các nhà tạo lập thị trường tại OKX lại đi theo hướng ngược lại, tăng vị thế mua từ thứ Ba đến thứ Tư, có khả năng đặt cược rằng mức hỗ trợ 112.000 USD sẽ được giữ vững. Đến thứ Năm, tỷ lệ mua/bán tại OKX đã tăng vọt lên 4,2 lần, mức cao nhất trong hơn hai tuần. Tuy nhiên, việc Bitcoin giảm xuống 108.700 USD đã khiến những người này bất ngờ, buộc họ phải giảm đòn bẩy và chịu lỗ.
Quyền chọn bán Bitcoin sẽ dẫn trước 1 tỷ USD nếu giá giảm xuống dưới 110.000 USD
Các cược giảm giá cho quyền chọn Bitcoin đáo hạn hàng tháng vào lúc 8:00 sáng UTC thứ Sáu tập trung vào vùng giá từ 95.000 đến 110.000 USD. Nếu phe mua không thể lấy lại mốc 110.000 USD trước thời điểm đó, quyền chọn bán sẽ có lợi thế 1 tỷ USD.
Tuy nhiên, một số nhà phân tích kỳ vọng áp lực bán sẽ giảm sau khi đáo hạn, vì các sản phẩm phái sinh BTC đã thể hiện sự ổn định trong những tuần gần đây, với lãi suất mở và tỷ lệ tài trợ vẫn khá ổn định bất chấp đợt giảm giá vừa qua.
Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin kỳ hạn 2 tháng so với thị trường giao ngay giữ ổn định ở mức 5%, nằm trong phạm vi trung lập từ 5% đến 10%. Điều này cho thấy nhu cầu đối với vị thế mua lên là hạn chế, đồng thời phản ánh rằng phe bán cũng thận trọng và không đặt cược mạnh vào khả năng giảm sâu hơn nữa. Lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin vẫn mạnh ở mức 79 tỷ USD, giảm 3% trong hai ngày qua, theo dữ liệu từ CoinGlass.
Bên cạnh đó, các quỹ ETF Bitcoin đã ghi nhận dòng tiền ròng 241 triệu USD vào thứ Tư, hỗ trợ sự lạc quan vừa phải của các nhà đầu tư. Đồng thời, những lo ngại về thị trường lao động Mỹ do Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell đề cập vẫn còn tồn tại. Bộ Lao động Mỹ báo cáo hôm thứ Năm rằng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp liên tục gần như không đổi ở mức 1,926 triệu trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 9.
Bitcoin chịu áp lực do nguy cơ chính phủ Mỹ đóng cửa
Bitcoin đang chịu áp lực từ sự gia tăng tâm lý e ngại rủi ro của các nhà giao dịch, đặc biệt trong bối cảnh lo ngại về khả năng chính phủ Mỹ đóng cửa. Một bản ghi nhớ từ Văn phòng Quản lý và Ngân sách của Tổng thống Trump, lần đầu tiên được Politico đưa tin, đã chỉ đạo các cơ quan chính phủ điều chỉnh lại kế hoạch trước nguy cơ thiếu hụt ngân sách tùy ý vào ngày 1 tháng 10.
Nhu cầu stablecoin tại Trung Quốc cung cấp thêm góc nhìn về vị thế của các nhà giao dịch. Thông thường, sự quan tâm mạnh mẽ đến tiền mã hóa sẽ đẩy giá stablecoin cao hơn khoảng 2% so với tỷ giá chính thức của USD. Ngược lại, mức chiết khấu vượt quá 0,5% thường báo hiệu sự sợ hãi, khi các nhà giao dịch rút khỏi thị trường crypto.
Liên quan: Bitcoin giảm xuống dưới 109K USD, nhưng dữ liệu cho thấy người mua đang tham gia
Hiện tại, Tether (USDT) đang giao dịch với mức phí bảo hiểm nhẹ 0,3% so với tỷ giá chính thức USD/CNY, cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập. Điều này cho thấy một số nhà giao dịch có thể đang rót vốn vào tiền mã hóa để tận dụng đợt giảm giá gần đây, củng cố quan điểm của những người kỳ vọng sẽ có lợi nhuận sau khi quyền chọn đáo hạn vào thứ Sáu.
