IBIT của BlackRock đang thúc đẩy đà tăng của Bitcoin bằng cách chiếm tỷ trọng lớn nhất trong dòng vốn ETF giao ngay tại Mỹ và thống trị lãi suất mở của các hợp đồng quyền chọn; IBIT nắm giữ khoảng 3,84% lượng BTC lưu hành và chiếm phần lớn dòng vốn ETF, cho thấy sự tích lũy mạnh mẽ từ các tổ chức, hỗ trợ giá tăng cao hơn.
-
IBIT dẫn đầu dòng vốn ETF hàng ngày và nắm giữ 3,84% lượng Bitcoin lưu hành.
-
Tổng số ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ hiện nắm giữ khoảng 6,6% nguồn cung, tăng cường áp lực mua.
-
Lãi suất mở Delta của quyền chọn đạt 10,65 tỷ USD với IBIT kiểm soát khoảng 95% delta này.
BlackRock IBIT thúc đẩy đà tăng của Bitcoin — xem dòng vốn ETF và dữ liệu quyền chọn; đọc phân tích và những điểm chính dành cho nhà đầu tư. Tìm hiểu thêm.
IBIT của BlackRock đang thúc đẩy đà tăng của Bitcoin như thế nào?
IBIT của BlackRock là động lực lớn nhất cho nhu cầu Bitcoin từ các tổ chức, đóng góp phần lớn nhất vào dòng vốn ETF giao ngay hàng ngày và kiểm soát tỷ trọng lãi suất mở của quyền chọn vượt trội. Sự tập trung này đã đẩy lượng nắm giữ của ETF lên khoảng 6,6% lượng BTC lưu hành và củng cố áp lực tăng giá.
Dòng vốn ETF và hoạt động quyền chọn tiết lộ gì về nhu cầu tổ chức?
Dòng vốn ETF cho thấy sự tích lũy ổn định: Các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn vào 24 giờ là 429,96 triệu USD, trong đó IBIT đóng góp 199,43 triệu USD. Các chỉ số quyền chọn cũng đáng chú ý — Tổng lãi suất mở Delta đạt 10,65 tỷ USD và tỷ lệ Call/Put tăng lên 4,4, cho thấy vị thế tăng giá mạnh mẽ.
Phân tích sâu hơn cho thấy IBIT có thể tác động lớn hơn đến Bitcoin.
Nguồn: Eric Balchunas/ X
Khối lượng quyền chọn IBIT tăng vọt — thị trường phái sinh cho thấy điều gì?
Thị trường quyền chọn thể hiện xu hướng tăng giá rõ rệt. Tổng lãi suất mở Delta đạt 10,65 tỷ USD tại thời điểm đưa tin, với tỷ lệ Call/Put gần 4,4 — cao hơn bốn lần mức trung lập — cho thấy số lượng quyền chọn mua vượt trội so với quyền chọn bán.
IBIT kiểm soát hơn 95% lãi suất mở Delta này, trị giá gần 10,45 tỷ USD. So sánh, mức độ tiếp xúc của Grayscale chỉ khoảng 200 triệu USD, theo SosoValue.
Nguồn: SosoValue
Tại sao sự thống trị ETF của IBIT lại quan trọng đối với việc xác định giá?
IBIT chiếm hơn 50% thị trường ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ và đại diện cho 3,84% nguồn cung Bitcoin lưu hành. Sự tập trung cao vào một sản phẩm có thể khuếch đại biến động giá khi dòng vốn lớn cần thực hiện thông qua các thị trường cơ sở.
Chuyên gia phân tích của Bloomberg, Eric Balchunas, mô tả quy mô này là chưa từng có, lưu ý rằng một ETF cổ phiếu sẽ cần khoảng 2,2 nghìn tỷ USD để đạt mức sở hữu tương tự đối với tài sản cơ sở của mình để so sánh.
Trong 24 giờ qua, các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn vào 429,96 triệu USD, trong đó IBIT đóng góp 199,43 triệu USD. Điều này củng cố vai trò là động lực dẫn đầu nhu cầu tổ chức của IBIT.
Nguồn: SosoValue
Khi nào dữ liệu thị trường rộng hơn có thể xác nhận xu hướng tăng bền vững?
Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy Funds Market Premium đã chuyển sang dương ở mức 0,24, phản ánh áp lực mua mạnh hơn. Tổng lượng nắm giữ ETF dao động gần 1,3 triệu BTC và khối lượng giao dịch hàng ngày vượt 4,6 tỷ USD.
Tại thời điểm đưa tin, Bitcoin giao dịch gần mức 116.228 USD, với mục tiêu 120.000 USD trong tầm tay nếu đà tăng tiếp tục và các lệnh mua từ ETF tiếp tục hấp thụ nguồn cung hiện có.
Nguồn: CryptoQuant
Câu hỏi thường gặp
IBIT nắm giữ bao nhiêu Bitcoin?
IBIT nắm giữ khoảng 3,84% lượng Bitcoin lưu hành, trở thành tổ chức nắm giữ lớn nhất trong số các ETF giao ngay tại Mỹ và là lực lượng quan trọng trong việc hình thành giá.
Dòng vốn ETF có phải là động lực chính của đợt tăng giá hiện tại?
Dòng vốn ETF là yếu tố đóng góp lớn: Các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã bổ sung khoảng 430 triệu USD trong 24 giờ, và các sản phẩm tổ chức như IBIT đang hấp thụ nguồn cung hiện có và hỗ trợ giá cao hơn.
Các chỉ số quyền chọn cho thấy rủi ro ngắn hạn như thế nào?
Tỷ lệ Call/Put cao (khoảng 4,4) và lãi suất mở Delta tăng mạnh (10,65 tỷ USD) cho thấy các cược tăng giá mạnh; tuy nhiên, vị thế tập trung có thể làm tăng biến động ngắn hạn khi có dòng vốn bất ngờ hoặc đáo hạn quyền chọn.
Những điểm chính
- Sự thống trị của IBIT: IBIT dẫn đầu dòng vốn vào và kiểm soát tỷ trọng lớn không cân xứng trong ETF và quyền chọn.
- Sự tích lũy của tổ chức: Các ETF giao ngay tại Mỹ hiện chiếm khoảng 6,6% nguồn cung, với tổng lượng nắm giữ của tổ chức góp phần hỗ trợ giá.
- Theo dõi phái sinh: Lãi suất mở Delta của quyền chọn và tỷ lệ Call/Put cho thấy tâm lý tăng giá nhưng cũng làm tăng rủi ro biến động quanh thời điểm đáo hạn.
Kết luận
IBIT của BlackRock đã trở thành lực lượng trung tâm trong đợt tăng giá hiện tại của Bitcoin, kết hợp dòng vốn ETF lớn với tỷ trọng quyền chọn vượt trội để tập trung nhu cầu tổ chức. Các chỉ báo thị trường từ CryptoQuant và SosoValue cho thấy bối cảnh hỗ trợ, dù vị thế tập trung có thể khuếch đại biến động ngắn hạn. Hãy theo dõi dòng vốn vào và dữ liệu phái sinh để xác nhận xu hướng tăng bền vững.
