Chỉ số dao động ở mức cao, phe mua không được để mất mốc 6750 điểm!

(Bài viết này kèm theo phân tích trường hợp kinh điển: New Oriental_EDU)

I. Tổng kết thị trường tuần qua: (10.27~10.31)

Tuần này, chỉ số mở cửa ở mức 6845.46 điểm, chạm đáy 6814.26 vào thứ Tư, lập đỉnh 6920.34 vào thứ Sáu, và cuối tuần đóng cửa tại 6840.20 điểm, tăng 0.71% trong tuần, biên độ dao động 1.56%, nến tuần là một “doji” tăng giá, về mặt kỹ thuật chỉ số đứng trên đường trung bình 5 tuần và lập đỉnh lịch sử mới.

Tuần này, giá cổ phiếu trung bình của các thành phần chỉ số S&P 500 giảm 1.74%, giá cổ phiếu trung bình của toàn bộ thị trường Mỹ giảm 2.10%. Trong các cổ phiếu thành phần S&P, Teradyne (mã TER) dẫn đầu với mức tăng 25.98%, trong khi Fiserv (mã FI) giảm 46.72%, đứng cuối bảng.

Từ ngày 7 tháng 4 đến ngày 31 tháng 10, chỉ số đã tăng liên tiếp 30 tuần, tổng cộng 145 ngày giao dịch, với mức tăng tối đa tích lũy lên tới 43.13%.

Biểu đồ tuần chỉ số S&P 500: (Mô hình định lượng động lượng * Mô hình định lượng cảm xúc)

(Hình 1)

Biểu đồ ngày chỉ số S&P 500:

(Hình 2)

Biểu đồ tuần chỉ số S&P 500: (Kiểm tra dữ liệu lịch sử: 6/3/2009 đến 4/4/2025)

(Hình 3)

Tác giả trong bài viết ngày 26 tháng 10 “Thời điểm nhạy cảm, quản trị rủi ro là trên hết!” đã dự báo diễn biến chỉ số tuần này dựa trên sự cộng hưởng của các chỉ báo kỹ thuật đa chu kỳ và kiểm tra dữ liệu lịch sử hơn chục năm, chỉ ra rằng tuần này có hai mốc thời gian quan trọng, trong thời điểm nhạy cảm, nhiệm vụ hàng đầu là kiểm soát vị thế. Dự báo thị trường và chiến lược giao dịch cụ thể như sau:

Về diễn biến chỉ số:

1. Dự báo xu hướng: Tuần tới sẽ kiểm tra lại đường dưới của kênh, kiểm định tính hiệu quả của đột phá.

2. Vị trí quan trọng:

• Kháng cự phía trên: Mức kháng cự đầu tiên 6850 điểm; kháng cự quan trọng là đường trên của kênh.

• Hỗ trợ phía dưới: Mức hỗ trợ đầu tiên là đường dưới của kênh; hỗ trợ thứ hai là 6650 điểm; vùng hỗ trợ thứ hai là 6500-6550 điểm.

Về chiến lược giao dịch:

• Quản lý vị thế: Tổng vị thế mua giữ ở mức 30%.

• Giao dịch ngắn hạn: Trích 20% vốn từ tổng vị thế, giao dịch “lướt sóng” dựa trên các mức kháng cự và hỗ trợ đã nêu.

Bây giờ nhìn lại diễn biến thực tế tuần này:

Thị trường tuần này có xu hướng “tăng trước, giảm sau”: Ba ngày đầu dao động tăng, thứ Tư lập đỉnh lịch sử 6920.34 điểm; từ thứ Năm thị trường đảo chiều, chịu ảnh hưởng bởi việc Fed cắt giảm lãi suất, giảm hai ngày liên tiếp, chỉ số hai lần kiểm tra lại đường dưới của kênh và được hỗ trợ. Diễn biến này hoàn toàn xác nhận nhận định trước đó về “hỗ trợ đường dưới”.

Tiếp theo, tác giả sẽ phân tích sự thay đổi hiện tại của chỉ số từ góc độ kỹ thuật dựa trên các chỉ báo đa mô hình.

(1) Phân tích tín hiệu mô hình định lượng:

1. Góc nhìn tuần (xem Hình 1):

① Mô hình định lượng động lượng: Tuần này không có tín hiệu, đường động lượng số 1 dần đi ngang, cột năng lượng chuyển sang tăng trưởng.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Trung tính

② Mô hình định lượng cảm xúc: Chỉ số cảm xúc 1 ở mức khoảng 3.58 (giá trị từ 0~10), cảm xúc 2 khoảng 3.32, chỉ số tín hiệu đỉnh là 9.13, dữ liệu không khác biệt nhiều so với tuần trước, cảm xúc mua quá mức trên thị trường phục hồi.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Cao

③ Mô hình giám sát số: Không phát ra tín hiệu đảo chiều đỉnh.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Trung tính

2. Góc nhìn ngày (xem Hình 2):

① Mô hình định lượng động lượng: Sau phiên thứ Hai phát ra tín hiệu đỉnh chậm (tín hiệu này là dấu hiệu sớm của phân kỳ đỉnh); ba ngày đầu tuần cột năng lượng tăng dần, hai ngày cuối tuần chuyển sang giảm dần.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Khá cao

② Mô hình định lượng cảm xúc: Hai chỉ số cảm xúc và chỉ số tín hiệu đỉnh đều yếu dần trong tuần, sau phiên đóng cửa thứ Sáu cả hai chỉ số cảm xúc đều ở mức 0, chỉ số tín hiệu đỉnh là 4.93, cho thấy cảm xúc mua quá mức trên thị trường đã hạ nhiệt.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Bắt đầu điều chỉnh ở cấp độ ngày

③ Mô hình giám sát số: Sau phiên thứ Tư phát ra tín hiệu số “A”, sau đó số liệu không đổi, báo hiệu tín hiệu đảo chiều đỉnh đang có hiệu lực.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm giá: Cao

(2) Phân tích trình tự xu hướng và kiểm tra dữ liệu lịch sử (Hình 3):

1. Thiết lập mô hình kiểm tra dữ liệu:

• Khoảng dữ liệu kiểm tra: 6/3/2009 đến 4/4/2025, tổng cộng 840 cây nến tuần.

• Quy tắc điều chỉnh: Được coi là điều chỉnh hợp lệ nếu thỏa mãn một trong các điều kiện sau:

▪ Chu kỳ điều chỉnh ≤ 2 tuần, và mức giảm ≥ 5%;

▪ Chu kỳ điều chỉnh ≥ 3 tuần (không giới hạn mức giảm).

▪ Theo các quy tắc trên, trong khoảng kiểm tra đã xác định được 52 lần điều chỉnh hợp lệ.

2. Tính đến ngày 31 tháng 10, chỉ số tuần này lại lập đỉnh lịch sử mới, đánh dấu đợt tăng giá bắt đầu từ 7 tháng 4 đã kéo dài 30 tuần. Điều này không chỉ tiếp tục chu kỳ tăng mà còn phá kỷ lục về thời gian tăng liên tục trong 16 năm qua.

II. Dự báo thị trường tuần tới: (11.03~11.07)

1. Dự báo xu hướng: Tuần tới, đường dưới của kênh sẽ là ranh giới phân định sức mạnh ngắn hạn của chỉ số; nếu giữ vững, động lượng xu hướng tăng hiện tại vẫn còn, thị trường có thể tiếp tục dao động tăng mạnh; nếu thủng, thị trường sẽ chuyển sang dao động yếu và kiểm tra lại mức hỗ trợ 6750 điểm.

2. Vị trí quan trọng:

• Kháng cự phía trên: Mức kháng cự đầu tiên 6920 điểm; kháng cự quan trọng là đường trên của kênh.

• Hỗ trợ phía dưới: Mức hỗ trợ đầu tiên là đường dưới của kênh; vùng hỗ trợ thứ hai là 6740~6770 điểm; vùng hỗ trợ thứ ba là 6500-6550 điểm.

III. Chiến lược giao dịch tuần tới: (11.03~11.07)

1. Quản lý vị thế: Tổng vị thế mua giữ ở mức 30%~50% (tùy theo sức mạnh của diễn biến thị trường).

2. Giao dịch ngắn hạn: Trích 20% vốn từ tổng vị thế, giao dịch “lướt sóng” dựa trên các mức kháng cự và hỗ trợ đã nêu.

3. Kỹ thuật ngắn hạn: Khi giao dịch ngắn hạn, hãy tham khảo biểu đồ chu kỳ nhỏ 60/120 phút để nâng cao độ chính xác của điểm mua bán.

4. Ứng dụng cho cổ phiếu riêng lẻ: Chiến lược này áp dụng cho quản lý vị thế tổng thể và giao dịch cổ phiếu riêng lẻ.

IV. Lưu ý đặc biệt:

Đối với giao dịch sóng cổ phiếu riêng lẻ, dù mua vào hay bán khống, sau khi mở vị thế phải lập tức đặt mức cắt lỗ ban đầu. Khi giá cổ phiếu lãi 5%, lập tức dời mức cắt lỗ lên gần đường giá vốn (điểm hòa vốn), đảm bảo giao dịch này không bị lỗ; khi lãi đạt 10%, dời mức cắt lỗ lên vị trí lãi 5%. Sau đó, mỗi khi lãi tăng thêm 5%, mức cắt lỗ cũng được nâng lên tương ứng, nhằm bảo vệ động lợi nhuận đã đạt được.

(Lưu ý: Ngưỡng kích hoạt lợi nhuận 5% nêu trên, nhà đầu tư có thể linh hoạt điều chỉnh theo khẩu vị rủi ro và độ biến động của tài sản.)

V. Phân tích trường hợp kinh điển: (Chỉ dùng để phân tích, không phải khuyến nghị đầu tư)

1. New Oriental (mã cổ phiếu_EDU): (Vị thế mua)

Biểu đồ ngày New Oriental:

• Điều kiện mua (vị thế mua): Giá mua 56~58.10 USD, giá cắt lỗ ban đầu 54.4 USD, mục tiêu đầu tiên là 70 USD, giao dịch theo sóng.

• Diễn biến thực tế tuần này:

• Giá mở cửa: 61.18 USD

• Giá thấp nhất: 55.00 USD (thứ Ba)

• Giá cao nhất: 61.56 USD (thứ Hai)

• Giá đóng cửa: 59.57 USD

• Biến động: Giảm 0.88% trong tuần, biên độ dao động tối đa 10.92%

• Tuần này đã hoàn thành mở vị thế tại 56 USD theo kế hoạch, đồng thời dời mức cắt lỗ lên 56 USD (giá vốn), tiếp tục nắm giữ chờ tăng giá.

Để ứng phó với biến động thị trường, chiến lược giao dịch của tác giả sẽ được điều chỉnh linh hoạt, nhà đầu tư muốn cập nhật thông tin mới nhất vui lòng theo dõi liên kết bên dưới.

Tác giả: Cody Feng