Hồ sơ chiến lược cho IPO cổ phiếu vĩnh viễn định giá bằng euro nhằm tăng lượng nắm giữ Bitcoin

Phân tích nhanh 

• Strategy nộp hồ sơ cho đợt IPO cổ phiếu vĩnh viễn định giá bằng euro (STRE) với mức cổ tức hàng năm 10%.
• Số tiền thu được sẽ được sử dụng để tiếp tục mua Bitcoin và phát triển kinh doanh chung.
• Chỉ những nhà đầu tư đủ điều kiện tại EU và Vương quốc Anh mới được tham gia; không cho phép nhà đầu tư bán lẻ.

Strategy công bố kế hoạch cổ phiếu vĩnh viễn dựa trên euro

Công ty quản lý ngân quỹ crypto Strategy đã công bố kế hoạch phát hành cổ phiếu vĩnh viễn định giá bằng euro, đánh dấu một bước đi táo bạo khác trong nỗ lực mở rộng dự trữ Bitcoin của mình.

Strategy đang chào bán $STRE (“Stream”), cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn định giá bằng euro đầu tiên của chúng tôi, cho các nhà đầu tư tổ chức tại châu Âu và toàn cầu. $MSTR pic.twitter.com/tCectc2uA2

— Michael Saylor (@saylor) November 3, 2025

Theo hồ sơ được nộp vào thứ Hai, công ty dự định phát hành 3,5 triệu cổ phiếu với mã STRE, số tiền thu được sẽ được phân bổ cho việc mua Bitcoin (BTC) và các mục đích doanh nghiệp khác. Mỗi cổ phiếu, có giá trị €100 ($115), mang lại cổ tức cộng dồn hàng năm 10%, được trả hàng quý bắt đầu từ ngày 31 tháng 12.

Chỉ dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện tại EU và Vương quốc Anh

Strategy nhấn mạnh rằng cổ phiếu STRE sẽ chỉ được cung cấp cho các nhà đầu tư đủ điều kiện trong Liên minh châu Âu và Vương quốc Anh. Cổ phiếu này sẽ không được chào bán hoặc bán cho nhà đầu tư bán lẻ tại các khu vực này.

Cấu trúc này phản ánh sự tiếp tục định hướng của công ty với các nhà đầu tư tổ chức, một mô hình lấy cảm hứng từ quyết định chuyển hướng của nhà sáng lập Michael Saylor vào năm 2020 nhằm sử dụng thị trường vốn để tích lũy Bitcoin.

Tăng cường nắm giữ Bitcoin và giữ vững sự độc lập

Tính đến đầu tháng 11, Strategy báo cáo đang nắm giữ 641.205 BTC—được mua với giá 47,49 billions USD—sau khi bổ sung thêm 397 BTC vào bảng cân đối kế toán trong tháng này. Saylor đã tái khẳng định chiến lược của công ty trong một cuộc gọi với nhà đầu tư gần đây, phát biểu “Trọng tâm là bán tín dụng kỹ thuật số, cải thiện bảng cân đối kế toán, mua Bitcoin và truyền đạt điều đó tới các nhà đầu tư.”

Dù các nhà phân tích cảnh báo rằng sự cạnh tranh ngày càng tăng giữa các công ty quản lý ngân quỹ crypto có thể dẫn đến sự hợp nhất ngành, Saylor khẳng định Strategy không có kế hoạch sáp nhập hay mua lại, ngay cả khi những động thái đó có vẻ hấp dẫn về mặt tài chính.

Công ty đã chỉ định Barclays, Morgan Stanley, Moelis và TD Securities làm các nhà quản lý sổ sách chính cho đợt phát hành này.

Trong một diễn biến gần đây, S&P Global Ratings đã xếp hạng tín dụng “B-” cho Strategy, xếp công ty vào nhóm đầu cơ, không thuộc hạng đầu tư, thường được gọi là trái phiếu rác. Dù xếp hạng thấp, cơ quan này vẫn duy trì triển vọng ổn định cho công ty.

Kiểm soát danh mục crypto của bạn với MARKETS PRO, bộ công cụ phân tích của DeFi Planet.”