Công ty Deribit: Hơn 5 tỷ USD quyền chọn BTC, ETH đáo hạn ngày mai

Hơn 5 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum sẽ đáo hạn vào 15:00 (giờ Việt Nam), với tập trung lệnh mở lớn ở các mức strike then chốt như 100.000–125.000 USD cho Bitcoin và 3.500–4.200 USD cho Ethereum.

Thị trường hiện thận trọng: tỷ lệ put/call của Bitcoin ~0,83 và Ethereum ~0,9, phản ánh vị thế hơi phòng thủ. Hoạt động hedging đang diễn ra mạnh nhưng chưa có dấu hiệu hoảng loạn, tập trung vào các mức giá then chốt.

Thời điểm và quy mô đáo hạn

Hơn 5 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum sẽ đáo hạn vào 15:00 (giờ Việt Nam), với phần lớn open interest tập trung vào một số mức strike cụ thể.

Quy mô đáo hạn lớn có thể gia tăng biến động ngắn hạn quanh thời điểm đáo hạn do các hoạt động hedging và đóng/mở vị thế của các nhà tạo lập thị trường. Các mức strike tập trung thường là nơi có sức ép mua/bán đáng chú ý.

Quyền chọn Bitcoin — tình hình chính

Open interest Bitcoin tập trung nhiều ở quyền chọn put tại 100.000 USD và call ở khoảng 120.000–125.000 USD; put/call ~0,83 cho thấy vị thế hơi thiên về phòng thủ.

Sau khi giá Bitcoin giảm dưới 100.000 USD, mức 108.000 USD vẫn là ngưỡng quan trọng. Tỷ lệ put/call ~0,83 cho thấy có sự cân bằng nhưng thị trường đang ưu tiên hedging để giảm rủi ro hướng xuống.

Quyền chọn Ethereum — tình hình chính

Đối với Ethereum, open interest tập trung ở put 3.500 USD và call 4.200 USD; mức giá quan trọng quanh 3.800 USD và put/call ~0,9 cho thấy vị thế gần như cân bằng, hơi phòng thủ.

Giá Ethereum giảm dưới 3.700 USD đã làm tăng thận trọng, nhưng phân bổ quyền chọn cho thấy thị trường không hỗn loạn mà duy trì các vị thế phòng vệ, tập trung vào vùng 3.500–4.200 USD.

Tác động ngắn hạn và hành vi nhà đầu tư

Đáo hạn lớn thường dẫn đến tăng biến động trong vài giờ trước và sau thời điểm đáo hạn do hedging và thanh lý vị thế; tuy nhiên hiện chưa có dấu hiệu hoảng loạn rõ rệt.

Nhà đầu tư nên theo dõi thanh khoản tại các mức strike then chốt và cân nhắc chiến lược hedging nếu nắm giữ vị thế lớn, tránh quyết định cảm tính trong giai đoạn biến động cao.

Đáo hạn quyền chọn diễn ra khi nào chính xác?

Đáo hạn vào 15:00 (giờ Việt Nam, GMT+7) — thời điểm tất cả hợp đồng đáo hạn và có thể kích hoạt hoạt động hedging mạnh.

Put/call ratio 0,83 và 0,9 có ý nghĩa gì?

Put/call ~0,83 (Bitcoin) và ~0,9 (Ethereum) cho thấy vị thế hơi thiên về put, phản ánh tâm lý thận trọng nhưng chưa đạt mức hoảng loạn.

Những mức strike nào cần chú ý?

Bitcoin: 100.000 USD (put) và 120.000–125.000 USD (call). Ethereum: 3.500 USD (put) và 4.200 USD (call). Đây là các vùng có open interest lớn.