Ghi chú chính
- Đợt huy động vốn lần thứ bảy năm 2025 của Strategy đã thu về €620 triệu tổng doanh thu với giá €80 mỗi cổ phiếu và lợi suất thực tế 12,5%.
- Công ty đã huy động được khoảng 14 tỷ đô la từ đầu năm đến nay thông qua nhiều đợt tài trợ khác nhau cho chiến lược tích lũy Bitcoin.
- Vốn mới có thể mua khoảng 6.986 BTC theo giá hiện tại, bổ sung vào dự trữ hiện có là 641.205 đồng coin.
Strategy Inc đã hoàn tất các điều khoản cho đợt bán cổ phiếu ưu đãi châu Âu vào ngày 6 tháng 11, phân bổ 7,75 triệu cổ phiếu với giá €80 mỗi đơn vị. Khối lượng này đã tăng 121% so với đề xuất ban đầu ngày 3 tháng 11 của công ty là 3,5 triệu cổ phiếu.
Theo thông cáo báo chí của Business Wire press release, người mua nhận được lợi suất thực tế hàng năm 12,5% mặc dù tỷ lệ công bố của chứng khoán là 10%. Cổ đông mua vào ở mức €80 trong khi nhận được khoản thanh toán hàng năm €10 tính trên mệnh giá €100. Ban lãnh đạo dự định phân bổ nguồn vốn thu được cho việc mở rộng kho bạc Bitcoin BTC $102 270 biến động 24h: 1,0% Vốn hóa thị trường: $2,04 T Khối lượng 24h: $88,50 B và các hoạt động chung.
Cơ cấu vốn và lịch thanh toán
Tổng doanh thu gộp đạt €620 triệu, tương đương $715,1 triệu theo tỷ giá chuyển đổi ngày 6 tháng 11 là €1,00 đổi $1,1534. Doanh thu ròng sau phí ngân hàng và chi phí là €608,8 triệu, tương đương $702,2 triệu.
Giao dịch sẽ hoàn tất vào ngày 13 tháng 11 năm 2025, tùy thuộc vào các yêu cầu đóng giao dịch thông thường. Việc phân phối tiền mặt sẽ diễn ra hàng quý vào cuối tháng 3, 6, 9 và 12, bắt đầu với khoản thanh toán ngày 31 tháng 12 năm 2025.
Các chứng khoán mới này xếp sau khoảng $8,25 tỷ trái phiếu doanh nghiệp và đứng dưới các công cụ ưu đãi STRF và STRC đã phát hành trước đó. Việc phân phối nhắm vào các công ty đầu tư chuyên nghiệp và người mua đủ điều kiện trên các thị trường châu Âu, loại trừ sự tham gia của nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ.
Sáng kiến huy động vốn kéo dài cả năm
Đây là giao dịch tài trợ lớn thứ bảy của công ty trong năm 2025. Thông báo phát hành STRE đầu tiên của Strategy đề xuất 3,5 triệu cổ phiếu chỉ ba ngày trước khi nhu cầu mạnh mẽ từ nhà đầu tư thúc đẩy việc mở rộng quy mô.
Công ty đã huy động được khoảng 14 tỷ đô la thông qua nhiều hoạt động huy động vốn trong năm 2025. Đợt phát hành STRK vào tháng 1 thu về $563,2 triệu, trong khi phát hành trái phiếu chuyển đổi tháng 2 mang về $1,99 tỷ. Bán cổ phiếu phổ thông trên thị trường từ quý 1 đến tháng 4 đóng góp $6,6 tỷ. Giao dịch STRD tháng 5 bổ sung $979,7 triệu, tiếp theo là đợt phát hành STRC trị giá $2,5 tỷ vào tháng 7.
Dự trữ Bitcoin hiện tại là 641.205 đồng coin tính đến đầu tháng 11. Với mức định giá hiện tại là $100.514, nguồn vốn mới có thể tài trợ cho việc mua thêm khoảng 6.986 BTC.
Điều khoản phân phối và liên minh ngân hàng
Việc bỏ lỡ thanh toán cổ tức sẽ bị phạt lãi kép trên số dư quá hạn. Lãi suất bắt đầu ở mức 11% mỗi năm, tăng thêm một điểm phần trăm mỗi quý cho đến khi thanh toán đầy đủ, với mức tối đa hàng năm là 18%.
Một liên minh gồm bảy ngân hàng đầu tư đã phối hợp thực hiện giao dịch này, dẫn đầu bởi Barclays và Morgan Stanley. Công ty đã thực hiện việc bán thông qua chương trình đăng ký kệ SEC đang hoạt động. Các công ty nắm giữ Bitcoin khác như MARA Holdings cũng sử dụng thị trường vốn để tài trợ cho chiến lược tài sản số của mình.
next
