Phân tích dữ liệu BTC và ETH: Ai đang mua, ai đang bán?

Các nhà đầu tư dài hạn của BTC liên tục bán ra để chốt lời.

Tác giả: 1912212.eth, Foresight News

Kể từ khi BTC giảm xuống dưới mốc 100,000 USD, xu hướng thị trường đã chuyển biến xấu nhanh chóng, từng có lúc kiểm tra mốc 93,000 USD. Tâm lý hoảng loạn lan rộng, dữ liệu cho thấy chỉ số sợ hãi từng giảm xuống mức 17, lần gần nhất xuất hiện tình trạng hoảng loạn như vậy là vào tháng 4 năm nay.

Ngày càng có nhiều tranh luận về việc liệu chu kỳ bốn năm có còn tiếp tục hay không, cũng như thị trường đã chuyển sang xu hướng giảm chưa. Vậy từ góc độ dữ liệu, chuyện gì đang xảy ra với bitcoin và ethereum?

Bitcoin và Ethereum spot ETF liên tục ghi nhận dòng tiền rút ròng lớn

Kể từ tháng 10 năm nay, với vai trò là chỉ số quan trọng để quan sát dòng tiền, dữ liệu về bitcoin spot ETF rất khó để lạc quan.

Cụ thể, từ ngày 10/10 đến 14/10, chỉ có 8 ngày ghi nhận dòng tiền vào ròng, và số tiền không cao, chỉ có ngày 11/11 là nổi bật với dòng tiền vào trong ngày đạt 523.98 triệu USD. Về phía dòng tiền rút ròng, con số này liên tục tăng, ngày 13/11, dòng tiền rút ròng trong ngày hiếm khi đạt tới 869.86 triệu USD, lập kỷ lục cao nhất trong 9 tháng qua.

Trong toàn bộ tháng 10, dữ liệu dòng tiền vào ròng của bitcoin spot ETF là 3.419 tỷ USD, còn từ đầu tháng 11 đến nay chỉ trong nửa tháng, dòng tiền rút ròng đã là 2.334 tỷ USD.

Dữ liệu về ETH spot ETF cũng tệ không kém.

Từ ngày 10/10 đến nay, chỉ có 6 ngày ghi nhận dòng tiền vào ròng, còn lại đều là dòng tiền rút ròng. Ngoài ra, số tiền rút ròng duy trì quanh mức 150 triệu đến 200 triệu USD. Hiện tổng dòng tiền vào ròng tích lũy là 13.13 tỷ USD.

Ai đang bán, ai đang mua

Dữ liệu từ bitcointreasuries cho thấy, trong TOP 20 doanh nghiệp tư nhân nắm giữ BTC, chỉ có Tezos Foundation lựa chọn giảm nắm giữ BTC, còn lại đều tăng hoặc giữ nguyên.

Ông lớn bitcoin Michael Saylor thì luôn kiên trì mua vào. Hiện ảnh chụp màn hình trên trang chính thức của ông cho thấy lượng BTC nắm giữ đã tăng lên 641,692 BTC, tổng giá trị 61.2 tỷ USD, giá mua trung bình là 74,079 USD. Ngoài ra, ông còn đăng tweet cho biết sẽ tiếp tục mua BTC. Hiện giá cổ phiếu MSTR là 199.7 USD, vốn hóa thị trường 5.74 tỷ USD, mNAV (tỷ lệ giữa giá trị vốn hóa doanh nghiệp và giá trị BTC nắm giữ) đã giảm xuống dưới 1.

Một nhà đầu tư lớn khác là BlackRock lại lựa chọn bán ra, theo giám sát của Arkham, họ đã giảm 0.41% lượng bitcoin và 0.89% lượng ethereum nắm giữ. Số dư ví của họ đã giảm từ 11.5 tỷ USD xuống còn khoảng 8.8 tỷ USD.

Về dữ liệu on-chain, ai đang liên tục bán ra BTC?

Glassnode đã đưa ra câu trả lời: các nhà đầu tư dài hạn của BTC. Lượng cung bitcoin giảm nhanh chóng, thay đổi vị thế ròng chuyển sang giá trị âm mạnh.

Khi phe mua cố gắng giữ mốc 100,000 USD, các nhà đầu tư dài hạn (LTHs) đang chốt lời.

Đối với các công ty kho bạc dự trữ ethereum, sự khác biệt lại rất rõ rệt.

BitMine đứng đầu bảng đã tăng mạnh lượng nắm giữ lên 15.6% trong 30 ngày, nâng lượng dự trữ lên 3.51 triệu ETH, tổng giá trị hiện tại là 11.02 tỷ USD. SharpLink xếp thứ hai cũng tăng nắm giữ 2.3%, hiện nắm giữ 859,400 USD. Ngoài ra, Ethereum Foundation, Coinbase, Lido DAO, Optimism Foundation và Onchain Foundation đều lựa chọn tăng nắm giữ, hai tổ chức cuối cùng thậm chí tăng hơn 20%.

Tuy nhiên cũng có một số tổ chức lựa chọn bán ra, ETHZilla, ENS, Arbitrum DAO, Zentry và Aave DAO đều giảm mạnh lượng nắm giữ ở các mức độ khác nhau.

Đáng chú ý là các nhà đầu tư ngoài top 20, mức giảm nắm giữ ETH còn lớn hơn nhiều so với mức tăng.