Ôn lại sự kiện 📜
Chỉ trong vòng vài chục phút, giá bitcoin đã trải qua biến động mạnh. Từ mức 80,925 USD chạm vùng quá bán, thị trường do kỳ vọng chính sách tích cực và các lệnh cắt lỗ kỹ thuật liên tục được kích hoạt, dẫn đến việc thanh lý quy mô lớn các vị thế short, sau đó các tổ chức điều chỉnh vị thế và cá mập gom hàng trở lại, cùng nhau đẩy giá phục hồi nhanh chóng lên khoảng 84,385 USD. Nhiều nguồn tin cho thấy: một số quan chức của Fed ám chỉ khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai, các chính sách kích thích của chính phủ Mỹ và các biện pháp liên quan đến Trump lần lượt được công bố, chuỗi tín hiệu chính sách vĩ mô này đã làm giảm chi phí vốn, nâng cao khẩu vị rủi ro của thị trường, tạo hiệu ứng mua bù kỹ thuật.
Dòng thời gian ⏱️
20:30
Giá BTC khoảng 80,925 USD chạm vùng quá bán, tín hiệu tăng giá bắt đầu xuất hiện; đồng thời một số lệnh cắt lỗ kỹ thuật được kích hoạt, cộng với kỳ vọng chính sách tích cực ban đầu, thị trường bắt đầu mua bù trở lại.20:30–21:50
Trong 46 phút, giá BTC tăng mạnh từ 80,925 USD lên vùng 84,315–84,385 USD, mức tăng khoảng 4.2%. Trong thời gian này, do các vị thế short bị cắt lỗ buộc phải đóng, kích hoạt hàng loạt thanh lý kỹ thuật, dòng tiền tổ chức và cá mập nhanh chóng tham gia thị trường.21:50
Giá đạt đỉnh ngắn hạn khoảng 84,385 USD rồi bắt đầu điều chỉnh, giá mới nhất ổn định quanh 84,190.5 USD, lực lượng mua bán trên thị trường dần cân bằng, tâm lý dần ổn định.
Phân tích nguyên nhân 💡
Đằng sau biến động lần này có hai nguyên nhân chính:
- Sự thay đổi kỳ vọng chính sách vĩ mô
- Một số quan chức quản lý của Fed trong phát biểu công khai đã ám chỉ chính sách hiện tại quá chặt, có khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai; đồng thời, các tin tức về kế hoạch kích thích, chính phủ tái khởi động và phát hành séc tại Mỹ lần lượt xuất hiện, tất cả đều làm giảm đáng kể chi phí vốn và nâng cao khẩu vị rủi ro.
- Điều chỉnh vị thế tổ chức và thanh lý kỹ thuật
- Trước đó, việc rút vốn ETF quy mô lớn, tổ chức chuyển vị thế và các vị thế short bị đóng tập trung đã khiến bitcoin rơi vào vùng quá bán. Khi một số lệnh short bị cắt lỗ hoặc buộc phải đóng, thị trường nhanh chóng xuất hiện lượng lớn lệnh mua bù. Các tổ chức và cá mập tranh thủ gom hàng trở lại, cộng thêm tín hiệu phục hồi từ các chỉ báo kỹ thuật, dẫn đến giá phục hồi mạnh trong thời gian ngắn.
Phân tích kỹ thuật 📊
Phân tích kỹ thuật lần này dựa trên dữ liệu nến 45 phút hợp đồng vĩnh cửu USDT trên Binance. Có nhiều nhóm tín hiệu xuất hiện, cho thấy giai đoạn hiện tại của thị trường tồn tại sự bất định lớn về điểm đảo chiều:
Tín hiệu đảo chiều ngắn hạn
MACD xuất hiện giao cắt vàng, báo hiệu tín hiệu mua; đồng thời, chỉ báo KDJ phân kỳ và mô hình “ba lính đỏ” xác nhận động lực tăng ngắn hạn, TD Sequential bước vào giai đoạn Setup tăng giá (6/9).
RSI vượt đường xu hướng tăng, cho thấy tâm lý tăng giá ngắn hạn được củng cố.
Cấu trúc giảm giá trung và dài hạn
Về đường trung bình động, MA5, MA10, MA20 xếp theo thứ tự giảm giá, giá gặp kháng cự quanh MA20; đồng thời, giá nằm dưới các đường EMA20, EMA50 và EMA120, cho thấy xu hướng giảm dài hạn vẫn tiếp diễn.
Hai đường EMA24 và EMA52 cũng có độ dốc đi xuống (lần lượt -0.85% và -0.74%), cho thấy xu hướng trung hạn vẫn giảm giá.
Dù biểu đồ histogram MACD tăng liên tục, động lực tăng giá tạm thời mạnh lên, nhưng tổng thể các đường trung bình vẫn cho thấy cấu trúc giảm giá rất mạnh, thị trường sau khi phục hồi kỹ thuật vẫn cần chú ý các vùng kháng cự trung và dài hạn.
Tình hình giao dịch thị trường
Trong 1 giờ qua, tổng số lệnh thanh lý trên toàn mạng đạt 6 triệu USD, trong đó lệnh short chiếm 68%. Đồng thời, dòng tiền lớn ròng vào khoảng 100 triệu USD, cho thấy các tổ chức đã điều chỉnh vị thế lớn và mua vào khi giá giảm trong biến động mạnh.
Triển vọng thị trường 🔮
Hiện tại, BTC sau biến động mạnh đã có một nhịp phục hồi ngắn hạn, mức tăng chủ yếu nhờ kích hoạt cắt lỗ kỹ thuật và kỳ vọng nới lỏng vĩ mô. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật trung và dài hạn vẫn giảm giá, hệ thống đường trung bình động xếp theo thứ tự giảm giá rõ rệt, cho thấy xu hướng tổng thể của thị trường chưa hoàn toàn đảo chiều. Diễn biến sắp tới cần chú ý các điểm sau:
- Nếu giá có thể vượt qua và giữ vững các vùng kháng cự quan trọng như MA20, EMA20, có thể mở ra một đợt phục hồi mới; ngược lại, rủi ro điều chỉnh tích lũy hoặc giảm sâu hơn vẫn tồn tại.
- Các tín hiệu chính sách vĩ mô sẽ tiếp tục tác động trong vài ngày tới, cải thiện thanh khoản thị trường và các gói hỗ trợ nới lỏng sẽ hỗ trợ xu hướng ngắn hạn, nhưng rủi ro tiềm ẩn về dòng tiền và áp lực short kỹ thuật cũng đồng thời tồn tại.
- Nếu các tổ chức tiếp tục điều chỉnh vị thế và cá mập tiếp tục gom hàng, giá có thể dao động tăng trong ngắn hạn; ngược lại, nếu tâm lý thị trường trở lại lý trí, điều chỉnh kỹ thuật có thể kéo giá chung xuống thấp hơn.
Tóm lại, thị trường BTC hiện đang ở giai đoạn đan xen giữa phục hồi ngắn hạn và điều chỉnh dài hạn. Nhà đầu tư nên chú ý động thái chính sách vĩ mô và các vùng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, giữ thái độ thận trọng và chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng trước khi lên kế hoạch tiếp theo.
