Thị trường toàn cầu tạm thời thở phào? Bitcoin ngừng đà giảm cùng với việc đấu giá trái phiếu Nhật Bản giúp giảm bớt lo ngại về thanh khoản

Bitcoin cũng đã ổn định và phục hồi, tăng tới 0,7% và vượt qua ngưỡng 87.000 USD. Nhu cầu mạnh mẽ từ đấu giá trái phiếu Nhật Bản và sự ổn định trở lại của thị trường tiền mã hóa đã cùng nhau xoa dịu lo ngại của nhà đầu tư về tình trạng căng thẳng thanh khoản.

Tác giả: Zhao Ying

Nguồn: Wallstreetcn

Sau đợt bán tháo đầu tuần này, thị trường cổ phiếu và trái phiếu toàn cầu đã ổn định vào thứ Ba, với nhu cầu mạnh mẽ từ đấu giá trái phiếu chính phủ Nhật Bản và sự phục hồi của thị trường tiền mã hóa cùng nhau xoa dịu lo ngại của nhà đầu tư về tình trạng căng thẳng thanh khoản.

Vào thứ Ba, đấu giá trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đã thu hút nhu cầu ổn định, bao gồm cả các quỹ hưu trí, giúp tâm lý thị trường châu Á ấm lên. Bitcoin tăng 0,7% lên 87.053,6 USD (UTC+8), Ethereum tăng 0,5% lên 2.806,78 USD (UTC+8), chặn đứng đà giảm hơn 5% trước đó.

Tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ ổn định, thị trường chứng khoán Nhật Bản tăng nhẹ. Chỉ số Nikkei 225 và TOPIX đều tăng 0,1%, yên Nhật giảm nhẹ 0,1% so với đô la Mỹ. Các thị trường châu Á khác diễn biến ổn định, chỉ số Hang Seng của Hồng Kông đi ngang, chỉ số CSI 300 của Trung Quốc tăng 0,5%, chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 1,7%.

Biến động thị trường bắt nguồn từ phát biểu của Kazuo Ueda khiến nhà đầu tư tin rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất lần đầu tiên trong gần một năm. Điều này đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản lên mức cao nhất trong nhiều năm và lan tỏa sang thị trường trái phiếu toàn cầu, đồng thời kích hoạt làn sóng bán tháo các tài sản rủi ro như Bitcoin.

Đấu giá trái phiếu Nhật Bản ổn định tâm lý thị trường

Đấu giá trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm trở thành yếu tố then chốt giúp thị trường ổn định vào thứ Ba. Trước khi đấu giá, lợi suất trái phiếu chuẩn đạt 1,88%, mức cao nhất trong 17 năm, mức lợi suất tương đối cao này đã thu hút các nhà đầu tư, bao gồm cả các quỹ hưu trí.

Shoki Omori, chiến lược gia trưởng của Mizuho Securities, cho biết: "Thị trường dường như tin rằng (việc tăng lãi suất vào tháng 12) về cơ bản đã là điều chắc chắn." Những đồn đoán mới về khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất đã thúc đẩy cổ phiếu các ngân hàng lớn của Nhật tăng giá. Cổ phiếu của MUFG, ngân hàng lớn nhất Nhật Bản, tăng 2,5% vào thứ Ba (UTC+8), đối thủ lớn nhất SMFG tăng 3% khi đóng cửa (UTC+8).

Phát biểu của Kazuo Ueda đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản lên mức cao nhất trong nhiều năm — lợi suất trái phiếu và giá trái phiếu biến động ngược chiều nhau — và kéo theo sự sụt giảm của các thị trường trái phiếu toàn cầu khác. Lợi suất tài sản an toàn cao hơn đã khiến giá Bitcoin giảm hơn 5%.

Thị trường tiền mã hóa ổn định trở lại

Sau đợt giảm mạnh trước đó, thị trường tiền mã hóa đã ổn định trở lại vào thứ Ba. Bitcoin tăng tới 0,7% lên 87.000 USD (UTC+8), Ethereum tăng 0,5% lên 2.806,78 USD (UTC+8). Đợt phục hồi này đã xoa dịu lo ngại về thanh khoản của các tài sản rủi ro trên thị trường.

Vào thứ Hai, giá Bitcoin đã giảm hơn 5%, chủ yếu do lợi suất trái phiếu Nhật Bản tăng khiến lợi suất tài sản an toàn tăng cao. Khi thị trường tiền mã hóa trở lại trạng thái bình lặng, tâm lý căng thẳng trên thị trường toàn cầu cũng dịu lại phần nào.

Yên Nhật yếu làm tăng áp lực tăng lãi suất của ngân hàng trung ương

Yên Nhật tiếp tục suy yếu so với đô la Mỹ, các nhà phân tích cho rằng điều này sẽ làm tăng khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào tháng 12. Neil Newman, chiến lược gia tại Astris Advisory Japan, chỉ ra: "Chúng ta đang đối mặt với tình huống Bộ Tài chính Nhật Bản đã phát tín hiệu sẵn sàng can thiệp để hỗ trợ đồng yên khi cần thiết, đồng thời có dấu hiệu cho thấy các doanh nghiệp vừa và nhỏ đang chịu áp lực do chi phí đầu vào tăng cao vì đồng tiền yếu. Tôi cho rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản phải hành động vào tháng 12."

Kể từ khi tân Thủ tướng Sanae Takaichi nhậm chức hai tháng trước, đồng yên đã giảm giá đều đặn, cộng với biến động mạnh gần đây của lợi suất trái phiếu Nhật Bản đã làm dấy lên đồn đoán về việc đóng các vị thế "carry trade" đồng yên. Carry trade là chiến lược vay đồng yên với chi phí thấp để đầu tư vào các tài sản khác.

Tuy nhiên, Benjamin Shatil, chuyên gia kinh tế cấp cao của JPMorgan, cho biết hiện tại dường như không có bất kỳ chất xúc tác trực tiếp nào dẫn đến việc đóng các vị thế này, và biến động thấp của đồng yên có nghĩa là các nhà đầu tư có thể vẫn đang gia tăng vị thế carry trade đồng yên.