Chris Larsen：重構跨境支付的耕耘者

從少年修車收不到款的挫敗，到用 E-Loan、Prosper、瑞波三次顛覆金融體系，看 Chris Larsen 如何重塑普通人的支付世界。

撰文：Thejaswini M A

編譯：Block unicorn

前言

支票被退回了。

十五歲的克里斯·拉森發現，拿到報酬比幹活兒本身還要難。

他在舊金山的自家車道上經營一家汽車凹痕修復生意。鄰居們把撞壞的車開過來，他用借來的工具和青少年特有的決心把凹痕敲平。

他工作很老實，價格也公道。但當客戶不付款時，十五歲的拉森學到了關於金融系統如何運作的第一個殘酷教訓。

他的父親在舊金山國際機場修理飛機引擎，工資每兩週準時到賬。他的母親為客戶畫插圖，但客戶常常幾個月後才付款，甚至不付。父母都明白，錢總是輕易流向那些已經富有的人，而對其他人則吝嗇得很。

這個系統就是被設計成這樣的。

這種挫敗感醞釀了數十年，驅使他創立了三家價值數十億美元的公司。每一家公司都針對金融體系中將普通人視為麻煩而非客戶的部門發起了挑戰。

看透系統的機械師之子

1960 年，舊金山。

克里斯·拉森出生在一個深知穩定工作價值的家庭。在一個工薪階層家庭長大，意味著他從客戶的角度而非銀行的角度體驗金融系統。當他的父母需要車貸或房貸時，他們得面對在幕後做決定的銀行職員。整個過程不透明、緩慢，而且往往不公平。

為什麼有些人能輕鬆獲得貸款，而其他人不行？為什麼銀行對同樣的服務對不同客戶收取不同利率？為什麼明明幾分鐘就能做出的決定卻要拖那麼久？

這些是數百萬家庭面臨的個人困擾，但很少有有能力改變一切的人親身經歷過。

高中畢業後，拉森開始在聖荷西州立大學學習航空學，他想走一條實用主義的道路，希望能找到穩定的工程工作。但他覺得課程太狹窄了。於是他轉學到舊金山州立大學，轉學國際商務和會計專業。

1984 年畢業後，拉森加入了雪佛龍，擔任財務審計員。這份工作帶他去了巴西、厄瓜多爾和印尼。全球商業運營的經歷讓他親眼見證了國際金融系統的運作。

但他需要更深入地了解這個系統，才能改變它。

1991 年，拉森在史丹佛商學院獲得 MBA 學位。他的教授吉姆·柯林斯教他如何建立能超越創始人壽命的公司。這些經驗深入人心。拉森對短期的勝利或時髦的商業模式不感興趣。他想打造幾十年後依然重要的基礎設施。

網際網路與金融的結合

1996 年，網際網路熱潮剛剛興起。

當大多數創業者忙著為寵物用品或雜貨配送建網站時，拉森看到了不同的機會。如果將網際網路應用於最傳統的行業——抵押貸款，會怎樣？

之後，他與賈妮娜·帕夫洛夫斯基（Janina Pawlowski）共同創立了 E-Loan。

這個概念是將抵押貸款申請放到網上，這樣借款人就可以在網上申請貸款，而不必與那些收取不必要費用的經紀人打交道。

當時，大多數金融機構還像 1976 年那樣運作，要求借款人親自去銀行分行，填寫紙質表格，等待幾週才能得到本可用軟體在幾分鐘內做出的批准決定。

E-Loan 的網站於 1997 年上線，允許借款人比較利率、提交申請並在線追蹤進度。公司取消了經紀人佣金，將處理時間從幾週縮短到幾天。

但拉森做了一個決定。E-Loan 成為首家向消費者免費提供 FICO 信用分數的公司。

這具有革命性意義。幾十年來，銀行和信用卡公司一直用這些分數來決定貸款，但消費者無法看到自己的分數。信用評分系統是一個黑箱，決定著你能否買房或買車，但你不知道裡面有什麼。這一舉措迫使整個信用行業走向透明。如果借款人能看到自己的分數，他們就能明白為什麼會被提供特定利率，並採取措施提高自己的信用價值。

1999 年，網際網路熱潮達到頂峰，E-Loan 上市。巔峰時期，公司估值約 10 億美元。但拉森對追逐泡沫不感興趣。2005 年，他以 3 億美元將 E-Loan 賣給了 Banco Popular。

E-Loan 之所以成功，是因為它自動化了銀行手動處理的過程。但難道不應該重新思考一下這些流程該如何運作嗎？

擺脫銀行的束縛

2005 年，拉森已經在思考他的下一個目標：銀行本身。

如果普通人可以直接向其他普通人借錢，完全擺脫銀行的介入，情況會怎樣？

他與約翰·威切爾（John Witchel）共同創立了 Prosper Marketplace，美國首個 P2P 借貸平台。

理念是什麼？借款人可以發布貸款請求，說明他們需要資金做什麼以及願意支付的利率。個人投資者可以瀏覽這些請求，選擇資助哪些貸款。市場將根據實際供需而非銀行的不透明公式來決定利率。

這個平台讓借貸雙方都更加民主化。信用良好的人可以獲得比儲蓄帳戶更高的回報。信用不完美的人可以獲得傳統銀行不會提供的貸款。

但 Prosper 面臨了一個 E-Loan 未曾遇到的問題：監管不確定性。證券法在幾十年前制定時，根本沒人想像過普通人會在網上借錢給陌生人。2008 年，美國證券交易委員會（SEC）裁定 P2P 貸款實際上是需要註冊和披露的證券。許多公司可能會選擇與監管機構對抗或尋找漏洞。而拉森選擇了不同的道路。

他沒有與當局對抗，而是與他們合作。Prosper 向 SEC 提交了招股說明書，並調整了商業模式以符合證券法的要求。這使公司挺過了監管挑戰並繼續增長。

因為，僅僅打造更好的技術是不夠的。你還必須幫助監管機構理解為什麼需要新的規則。

2012 年，拉森辭去 Prosper 執行長職務，但仍擔任董事長。他已經在思考下一個專案。P2P 讓他看到，科技可以取代傳統金融的中介作用。但真正雄心勃勃的目標並非國內借貸。

而是國際支付。

打造價值網際網路

瑞波（Ripple）的想法源於一個簡單的觀察：跨境匯款仍然比發送電子郵件困難。

國際電匯需要幾天時間，費用高昂，且常常因為不明原因失敗。在資訊可以毫秒級環遊世界的時代，轉移資金卻像是停留在 1970 年代。

2012 年 9 月，拉森與程式設計師傑德·麥卡勒布共同創立了 OpenCoin。他們的目標是構建一個支付協議，能在幾秒鐘內結算任何貨幣之間的交易，而不是幾天。公司幾經更名，2013 年 OpenCoin 改為 Ripple Labs，2015 年簡化為 Ripple。但使命始終未變：打造拉森所稱的「價值網際網路」。

瑞波的做法與比特幣不同，比特幣被設計為傳統貨幣的替代品。而瑞波開發的技術能讓傳統貨幣更高效地流動。銀行可以使用瑞波的網路來結算國際支付，而無需在每個開展業務的國家 / 地區都開設帳戶。該系統使用瑞波的原生數位貨幣 XRP 作為橋樑資產。

銀行無需通過多個中介將美元兌換成歐元，只需將美元兌換成 XRP，將 XRP 轉移到另一家銀行，再由那家銀行將 XRP 兌換成歐元。整個過程可在幾秒鐘內完成。

在拉森擔任執行長期間，瑞波與包括桑坦德銀行、美國運通和渣打銀行在內的大型金融機構簽署了合作協議。你可以稱之為試點專案或實驗。但銀行確實在使用瑞波的技術處理價值數百萬美元的真實客戶支付。

隨著 2017 年和 2018 年加密貨幣市場的爆發，XRP 成為全球最有價值的數位資產之一。在巔峰時期，拉森的持股在帳面上價值超過 590 億美元，使他短暫成為美國最富有的人之一。

但拉森從之前的公司中學到，擴張需要與創立不同的技能。2016 年，他辭去執行長職務，成為執行董事長，並聘請布拉德·加林豪斯（Brad Garlinghouse）負責日常運營，而他自己則專注於戰略和監管關係。

成功即將帶來審查。

監管的考驗

2020 年 12 月。每個加密貨幣高管都畏懼的電話。

美國證券交易委員會起訴瑞波，指控 XRP 是一種未註冊證券，公司通過非法證券發行籌集了 13 億美元。

這場訴訟帶來了近五年的不確定性。XRP 價格下跌，交易所為規避監管風險紛紛下架該代幣。瑞波可能面臨鉅額罰款，其商業模式也面臨根本性改變。

拉森本可以迅速和解，然後轉向其他專案。許多加密貨幣創業者都會這麼做。但他選擇了抗爭。

瑞波花費了數千萬美元的律師費用，辯稱 XRP 是貨幣而非證券。公司的律師指出，比特幣和以太坊已被監管機構認定為非證券，而 XRP 的運作方式類似。

這一策略被證明是正確的，但耗費了數年時間才得以平反。

2023 年，法官阿娜麗莎·托雷斯裁定，向散戶投資者進行的 XRP 程式化銷售不構成證券發行。這一決定是局部勝利，幫助釐清了數位資產的監管地位。

2025 年，美國證券交易委員會放棄上訴，以 1.25 億美元達成和解，這是一筆可觀的罰款，但遠低於許多人預期的數額。這場法律勝利驗證了拉森在構建加密貨幣公司時採取的長期策略。

與許多在監管灰色地帶操作的加密公司不同，瑞波從一開始就與監管機構合作。當監管打壓來襲時，公司已做好準備。

在整個法律戰期間，瑞波繼續擴展業務。2025 年 4 月，公司以 12.5 億美元收購了頂級經紀公司 Hidden Road，新增了交易和託管服務。瑞波還在尋求國家銀行執照，並與紐約梅隆銀行合作，為其 RLUSD 穩定幣儲備提供託管服務。

悄無聲息的影響

如今，拉森的影響力遠遠超出了他所創立的公司。

2019 年，他與妻子琳娜·拉姆向舊金山州立大學捐贈了價值 2500 萬美元的 XRP，這是當時美國大學接收的最大一筆加密貨幣捐贈。這筆捐款設立了金融科技和創新領域的捐贈教席，並同時資助了面向學生的全球專案。大學對接受和管理捐款有嚴格的流程。通過與這些機構合作，拉森幫助規範化了加密貨幣慈善事業。

他還通過「加州人現在就保護隱私」（Californians for Privacy Now）聯盟資助了隱私倡導活動。該聯盟成功推動加州通過金融隱私法，要求公司在共享個人數據前必須獲得消費者許可。該活動收集了 60 萬個簽名，並遊說大型金融公司撤回反對意見。

最近，拉森開始關注加密貨幣的環境影響。2021 年，他發起了「改變代碼，而非氣候」運動，資助努力說服比特幣礦工從高能耗的工作量證明挖礦轉向更高效的替代方案。

這一立場使他與堅持工作量證明對網路安全至關重要的比特幣極簡主義者產生分歧。但拉森認為，如果加密貨幣想獲得主流採用，必須解決氣候問題。

「這個運動不是反比特幣，而是反污染，」拉森解釋說，「我們需要清理我們的行業。問題不在於像一些人建議的那樣用清潔能源為比特幣供電。我們需要將有限的清潔能源用於其他重要用途。問題在於改變代碼以大幅減少能源使用。這是環保的前進方向。」

他挑戰加密貨幣正統觀念的意願，反映了他職業生涯中的同樣思維：流行並不總是最佳。

64 歲的拉森仍然堅持每週工作六天，同時追求著一些能夠體現他處理複雜問題條理清晰的愛好。他和兒子們一起修復 20 世紀 60 年代的經典汽車，把它們拆開，再從車架開始重新組裝。這些專案需要三年完成，體現了他職業生涯中一貫的細緻態度。

他設想的未來是，從舊金山向拉各斯匯款 100 美元只需幾秒鐘，花費卻只有幾美分，小企業無需處理複雜的銀行關係即可進入國際市場。

他的三家公司針對金融系統中未能很好服務普通人的不同部分發起挑戰。

E-Loan 讓抵押貸款購物透明化。Prosper 實現了借貸民主化。瑞波加速了國際支付。

每個企業通過構建他人可用的基礎設施而非試圖控制整個市場而取得成功。這種方法需要耐心和長期思考，這在以炒作和快速獲利著稱的行業中是罕見的品質。

在加密貨幣常被與投機和波動性聯繫在一起的時代，拉森證明了耐心的基礎設施建設可以帶來持久的變革。他的工作尚未完成，但一個服務於用戶而非機構的金融體系的基礎已經奠定。

貨幣正變得更像資訊——更快、更便宜、更容易為那些此前被金融服務排除在外的人所獲取。

這一轉型仍在展開，但方向已明確。克里斯·拉森一直在構建推動這一轉型的軌道。

這就是關於克里斯·拉森的故事。我們下一篇文章見。