6家主要銀行押注加密貨幣，透過可編程存款最終縮減詐騙

英國銀行在將代幣化英鎊存款納入日常支付方面又邁進了一步，行業機構UK Finance啟動了一項將持續到2026年中的實時試點計劃。

被選中的倫敦公司Quant將提供可編程貨幣基礎設施。參與的貸款機構包括HSBC、Lloyds、NatWest、Barclays、Nationwide和Santander。

該試點將在三個流程中測試代幣化存款：

• 個人對個人市場支付，通過有條件和類似託管的邏輯減少詐騙風險。
• 再抵押流程，協調資金釋放和在產權轉讓人及貸款人之間進行身份驗證。
• 批發資產結算，使用即時交割對付款（DvP），同步現金和證券。

此前在UK Regulated Liability Network下的工作顯示，通過自動同步代幣化存款、代幣化資產和批發央行貨幣，可以實現合法的DvP。

可編程貨幣

選擇代幣化存款反映了政策上希望將創新保持在銀行範圍內的偏好。英格蘭銀行行長Andrew Bailey於七月表示，相較於存款的代幣化，他看不到銀行發行或第三方穩定幣的必要性，而Financial Conduct Authority的穩定幣監管制度預計要到2026年底才會最終確定。

UK Finance的RLN工作還得出結論，可編程性可以減少支付失敗、降低詐騙風險並簡化購房流程。

Quant表示，將為實時代幣化存款交易提供可編程貨幣層，實現銀行分類帳和英國支付基礎設施（包括RTGS/CHAPS、Faster Payments、Open Banking介面和代幣化存款平台）之間的互操作性。

該公司的技術棧包括其互操作平台Overledger和用於可編程支付邏輯的PayScript，相關材料描述了代幣化存款如何實現有條件支付、原子結算和跨網絡協同。

UK Finance的RLN文件闡述了試點正在構建的跨分類帳設計，包括共享分類帳協同和可編程性的基礎能力。

前瞻性影響主要體現在詐騙經濟學、結算成本和營運資金時效上。英國零售支付詐騙仍以授權推送支付詐騙和市場詐騙為主，可編程性可以嵌入資金釋放條件和驗證對手方。

試點影響與機制

UK Finance最新年度詐騙數據顯示，總案件數和損失金額預計將在2025年持續上升，並強調了遠程購買和冒充類型的詐騙。

在成本和吞吐量方面，Deloitte指出，大型銀行調查發現，一旦可編程貨幣和代幣化嵌入支付運營和企業應付賬款，將帶來實質性節省。

英國主權債務數字化進程，包括數字國債試點，也在同步推進，若在鏈上測試結算最終性，將與銀行代幣化互補。

機制 代幣化存款帶來的變化 未來12–24個月的示意範圍

市場P2P支付	有條件釋放和類託管邏輯通過控制資金可用性降低詐騙成功率	採用有條件釋放的流程中APP詐騙損失減少5–15%
企業支付運營	現金應用、發票檢查和截止排程的嵌入規則減少異常和對賬工作	大規模運營下每筆交易內部處理成本降低5–10%
再抵押完成	同步資金和產權更新縮短閒置時間並降低產權轉讓詐騙風險	受控試點中資金流動完成時間從數小時縮短至一天內
批發DvP結算	現金與代幣化證券的原子結算，共享流動性管理	試點環境下T+0，並分階段實施流動性控制
政策與標準背景	國家級下一代支付和數字市場路線圖支持銀行主導的數字貨幣試驗	監管成果對應2025–26年工作計劃

執行依賴於分類帳和方案間的互操作性，這正是試點設計要測試的內容。UK Finance的RLN工作描述了一個多發行人平台和協同層，可與不同形式的貨幣和現有支付通道互動。

HSBC全球支付解決方案負責人表示，儘管首輪測試為國內應用，但客戶對跨境應用的需求最為強烈，並指出目前銀行間互操作性的潛力有限。

這一工作也契合英國的政策規劃。國家支付願景為值得信賴的下一代支付生態系統制定了方向，擁有明確的監管框架和強韌的基礎設施。

在資本市場通道方面，政府和DMO正在準備數字國債試點工具，將在Digital Securities Sandbox內測試鏈上發行和結算。在歐洲層面，ECB於2025年7月的進展報告確認將繼續推進有條件支付和方案規則手冊的制定，這對銀行未來在零售場景中尋求央行貨幣結算具有參考意義。

如果GBTD試點證明零售和批發流程間可共享可編程性，則生產部署將從可編程條件和同步結算最具價值的場景開始：高風險P2P市場流程、抵押貸款完成和部分DvP資產結算。銀行間互操作性和詐騙控制將從第一天起嵌入。

本文首發於CryptoSlate，標題為《6 major banks bet on crypto with programmable deposits to finally shrink fraud》。