牛市必備七大加密貨幣

隨著加密貨幣市場邁向2025年新的牛市週期，識別有潛力的項目對投資者而言變得至關重要。本文精選分析了七種加密貨幣，這些項目通過技術創新與日益增長的採用率，成為具有戰略意義的選擇。每個項目都在解決具體問題，並在直接競爭對手中脫穎而出。

Solana (SOL)：高效能區塊鏈的典範

Solana 為何超越競爭對手

2025年10月30日，Solana價格達到195.59美元，並於2025年1月創下294.16美元的新歷史高點。該區塊鏈在2022年FTX崩盤後強勢復甦，成為最重要的Web3基礎設施之一。

其技術優勢無可否認：Solana憑藉獨特的Proof-of-History層，每秒可驗證數十萬筆交易。相比Ethereum（15-30 TPS）或Cardano（250 TPS），此表現讓SOL成為高需求去中心化應用的標竿。

2024年，Solana佔所有受追蹤平台創建代幣的87%以上。其NFT及DeFi生態系統增長速度超越Ethereum，且手續費顯著更低。

2025年催化劑

ETF已經上線，Alpenglow升級預計於2025年底或2026年初推出，將使區塊最終確認時間縮短至150毫秒，實現支付與衍生品的即時結算。

Naoris Protocol (NAORIS)：首個投入生產的後量子區塊鏈

量子戰爭中的決定性優勢

當大多數區塊鏈仍忽視量子威脅時，Naoris Protocol已提供可運作的解決方案。於2025年7月31日上線後，NAORIS已處理超過1.05億筆後量子交易，並緩解了5.94億次網路威脅。

其Sub-Zero Layer架構徹底革新安全策略：Naoris可直接整合至EVM兼容區塊鏈，無需硬分叉，並採用NIST認可的演算法（ML-KEM、ML-DSA、SLH-DSA）。

前所未有的機構認可

Naoris的主要競爭優勢在於其監管認證。2025年9月3日，SEC發布了後量子金融基礎設施框架，正式指定Naoris Protocol為金融業轉型至後量子加密的參考模型。

這一機構認可讓Naoris領先競爭對手數個世代。美國政府估算，到2035年遷移至後量子加密的成本將達71億美元，並於2030年前強制執行。Naoris目前在金融、國防、電信及能源領域有31個活躍試點項目，正逐步推動採用，而競爭對手仍停留在理論階段。

與事後補救的量子安全方案不同，Naoris提出一套去中心化基礎設施，從網路底層整合資安，並採用dPoSec共識與swarm AI。

Qubic (QUBIC)：每秒1550萬筆交易的量子區塊鏈

認證的紀錄級效能

Qubic擁有CertiK認證的區塊鏈速度紀錄：每秒1550萬筆交易。這一數字遠超競爭對手：Solana最高僅6.5萬TPS，Ethereum僅數十TPS。

其“有用工作量證明（Useful Proof of Work）”機制讓Qubic有別於其他Layer-1。Qubic將算力用於AI訓練，實現零手續費且即時最終確認的交易。

機構採用持續增長

2025年7月，結合DeFi、NFT於Qubicbay及遊戲的$GARTH迷因幣在Qubic上發行，鎖定高流動性。這種支持高頻應用的能力，使Qubic適用於金融、遊戲及供應鏈管理。Q4路線圖將推出T1上架、預言機啟動及其他驚喜……

Hyperliquid (HYPE)：挑戰Binance的去中心化交易所

去中心化永續合約交易的領導者

2025年10月31日，Hyperliquid價格為49.57美元，市值達166.9億美元，位居全球加密貨幣第11名。該項目於2024年11月進行了加密史上最大規模之一的空投，金額達16億美元。

其專有的HyperBFT Layer-1提供近乎即時的執行，且零Gas費，並兼容EVM。與依賴其他鏈的DEX（如dYdX或GMX）不同，Hyperliquid完全掌控自身基礎設施。

表現與持續創新

Hyperliquid七天內錄得2500萬美元穩定幣流入，TVL超過24.1億美元，排名全球區塊鏈第9。每週收入創下2019萬美元新高，使Hyperliquid成為第三大最賺錢協議。

2025年10月13日啟動的HIP-3升級，允許開發者質押50萬HYPE部署永續市場，現已包含7200萬美元的Nasdaq期貨合約代幣化交易量。回購機制將97%手續費用於減少供應，形成獨特的通縮壓力。

BNB：Binance生態系統的支柱

最被採用的加密基礎設施

2025年10月30日，BNB價格為1086.18美元，市值達1496億美元，位居全球加密貨幣第4。其歷史高點為1370.55美元，顯示市場對其信心，即使過去面臨監管挑戰。

BNB Smart Chain擁有超過5000個dApp，總鎖倉價值達81億美元。相比Ethereum（TVL：500億美元），BNB生態系成熟，手續費低100倍。

2025年增長動力

VanEck已提交BNB ETF申請，有望於2025年底或2026年初獲批，吸引機構與散戶資金。自動銷毀機制逐步減少供應，形成結構性多頭壓力。

自2025年9月以來，BNB在其DEX上創下手續費新高，超越Solana，並受CZ在BNB Chain項目的戰略參與加持。預測2025年BNB價格區間為761至2292美元。

Pyth Network (PYTH)：挑戰Chainlink的預言機

速度與規模：新一輪預言機之戰

Pyth Network提供超過380條低延遲價格數據，涵蓋加密貨幣、股票、ETF、外匯及大宗商品，保障超過1000億美元的交易量。雖然Chainlink在總交易啟用量上佔優，Pyth於2024年總交易量突破1兆美元。

Pyth採用“拉取”模式：2025年第一季，Pyth以1491億美元TTV、32.5%市佔率保持領先，Chainlink則降至27.2%。此架構將延遲降至毫秒級，對演算法交易及衍生品至關重要。

積極拓展機構合作

Pyth於2025年第一季擴展至超過100條區塊鏈，並推出Pyth Lazer以實現低延遲數據傳輸。新合作夥伴包括Revolut（3500萬用戶）、TD Markets及StoneX，顯示傳統金融興趣日增。

與美國商務部合作發布官方GDP數據，使PYTH成為首個在9條區塊鏈上提供聯邦經濟指標的預言機。

主要挑戰：2025年5月將解鎖21.3億枚代幣（佔總供應21.3%，價值5.9861億美元），流通供應可能膨脹141.67%。若管理得當，分析師預計2025年夏季PYTH價格區間為0.50至1.20美元。

Real Finance：專為機構RWA打造的L1區塊鏈

解決RWA三難困境

Real Finance於2025年10月6日宣布，即將推出其MVP，這是一條專為現實資產代幣化設計的Layer-1區塊鏈。由奧地利Wiener Privatbank支持，該項目鎖定價值數兆美元的傳統金融市場。

其方法解決所謂的“RWA三難困境”：結合安全性、去中心化與合規性。其他RWA項目多為改造現有基礎設施，Real Finance則為機構資產打造原生架構。

機構信任機制

與Experian合作，原生整合KYC/AML解決方案至協議，降低資產發行方在歐洲（MiCA、DORA）及美國（SEC、FinCEN）監管下的操作摩擦。

重大創新：設立災難恢復基金，由網路手續費資助，於驗證者失效或鏈下數據錯誤時介入。此機制借鑑傳統保證基金（FDIC、FGDR），在加密生態中罕見，專為重視信託責任的機構資產管理人設計。

隨著RWA市場市值達664億美元，2025年代幣化資產總額達300億美元，Real Finance正布局於爆發性成長的領域。

比較分析：哪種加密貨幣適合哪種投資者？

項目	敘事	相較競爭對手優勢	主要風險
Solana	高效能L1	比Ethereum快100倍，主導NFT生態	網路不穩定歷史
Naoris Protocol	量子資安	唯一獲SEC認證的後量子區塊鏈	推廣需市場教育
Qubic	超高速量子L1	1550萬TPS認證，有用PoW助AI	市值較低
Hyperliquid	永續DEX	專有L1、零Gas費、收入創紀錄	巨鯨集中（佔43%供應）
BNB	交易所基礎設施	成熟生態5000+ dApp，潛在ETF	Binance監管風險
Pyth Network	即時預言機	毫秒級延遲，傳統金融拓展	2025年5月大規模解鎖
Real Finance	機構RWA	原生合規、基金擔保	新項目，驗證有限

多元配置，超越Bitcoin

這七種加密貨幣代表將定義2025年週期的結構性創新：執行速度（Solana、Qubic）、後量子安全（Naoris）、成熟去中心化金融（Hyperliquid、BNB）、數據基礎設施（Pyth）及傳統金融與DeFi橋樑（Real Finance）。

成功策略在於同時配置成熟領導者（SOL、BNB）以獲得相對安全，並謹慎分配於新興顛覆者（NAORIS、HYPE、PYTH），以追求非對稱回報。