دفع الصين نحو العملات المستقرة: عصر جديد في التمويل بلا حدود

تزداد وتيرة استكشاف الصين للعملات المستقرة في المدفوعات عبر الحدود، مع سعي المؤسسات المالية العالمية ومزودي خدمات الدفع إلى بدائل أسرع وأرخص وأكثر كفاءة من الأنظمة التقليدية. بدأت شركات مثل PayPal بالفعل في الاستفادة من العملات المستقرة لتبسيط المعاملات الدولية. فقد بدأت PayPal Holdings مؤخرًا باستخدام عملتها المستقرة PYUSD لتسوية المدفوعات عبر الحدود من خلال خدمة Xoom الخاصة بها، متجاوزة ساعات عمل البنوك التقليدية وتقليل التكاليف. يبرز هذا التحول اتجاهًا أوسع حيث تدرك الشركات مزايا العملات المستقرة في تسهيل التحويلات الأرخص، وخفض رسوم المعاملات، وتقليل الاحتكاك في حركة الأموال العالمية [1].

كما يوجه خبراء الخدمات المالية اهتمامهم إلى إمكانيات العملات المستقرة في إدارة خزينة الشركات. أشار Mark Nichols، الشريك في Ernst & Young، إلى أن العملات المستقرة يمكن أن تقدم طريقة أكثر كفاءة لإدارة الشؤون المالية للشركات، بما في ذلك التسويات الفورية والاستفادة من عوائد الأصول الاحتياطية مثل سندات الخزانة الأمريكية. ووفقًا لـ McKinsey & Co.، غالبًا ما تستغرق شبكات الدفع التقليدية مثل SWIFT وMoneyGram ما يصل إلى خمسة أيام عمل لمعالجة معاملة واحدة بسبب تدخل عدة وسطاء، واختلاف المناطق الزمنية، والمعالجة على دفعات. وقد أدى ذلك إلى زيادة الطلب على حلول عبر الحدود فورية ومنخفضة التكلفة وشاملة [1].

سوق المدفوعات عبر الحدود نفسه ضخم، حيث بلغت قيمة المعاملات العالمية حوالي 179 تريليون دولار في العام الماضي. وقد ظهرت العملات المستقرة كبديل قابل للتطبيق في هذا السياق بفضل توفرها على مدار الساعة، وقدرتها على التسوية الفورية، وتكاليفها المنخفضة. أكد Bam Azizi، الرئيس التنفيذي لشركة Mesh Connect، أن "التطبيق القاتل" للعملات المستقرة يكمن في المدفوعات، خاصة في سيناريوهات المدفوعات عبر الحدود، B2B، والمدفوعات الجماعية. بالنسبة للشركات متعددة الجنسيات التي تعمل في عدة دول، فإن تبني العملات المستقرة ليس مجرد ميزة استراتيجية بل ضرورة لتجنب عدم الكفاءة المالية [1].

بدأت SWIFT، اللاعب المهيمن في المدفوعات العالمية، أيضًا في استكشاف دمج العملات الرقمية في بنيتها التحتية. أظهرت التجارب الأخيرة أن العملات المستقرة يمكن أن تعمل جنبًا إلى جنب مع العملات الورقية التقليدية ضمن نفس الشبكة، مما يتيح معاملات سلسة عبر سلاسل الكتل العامة والخاصة. وبينما لم تتخذ SWIFT موقفًا بشأن نموذج التسوية، فقد أكدت على دورها كميسر لحلول الدفع المتنوعة. وأبرزت التعاون قدرتها على ربط الشبكات المختلفة، مما يسمح للمشاركين بإجراء المعاملات باستخدام كل من الأصول الرقمية وأنظمة القيمة التقليدية دون الحاجة إلى إعادة بناء البنية التحتية الحالية [1].

في الأسواق الناشئة، تعتبر العملات المستقرة جذابة بشكل خاص لخدمات التحويلات المالية ورواتب الشركات. ففي المناطق التي قد تفتقر فيها العملات المحلية إلى الاستقرار أو الجاذبية، تستخدم الشركات بشكل متزايد العملات المستقرة لدفع الأجور مباشرة إلى المحافظ الرقمية. فعلى سبيل المثال، في دول مثل الأرجنتين، حيث قد يفضل العمال الدولار الأمريكي لكن لا يمكنهم الوصول إليه عبر القنوات التقليدية، توفر العملات المستقرة حلاً بديلاً. ومن المتوقع أن ينمو هذا الاتجاه مع اعتماد المزيد من الشركات للعملات الرقمية لتلبية احتياجات الموظفين عن بُعد والدوليين. ومع نضوج تكنولوجيا العملات المستقرة، من المرجح أن يتوسع دورها في إعادة تشكيل البنية التحتية المالية العالمية بشكل كبير.