- انخفض Bitcoin دون خط الاتجاه السنوي وفقد متوسطاته المتحركة الأسية لـ 20/50/100 يوم، مما حول الزخم قصير الأجل لصالح البائعين.
- بلغت التدفقات الخارجة من المنصات 162 مليون دولار، مما يُظهر انخفاض الطلب ويشير إلى أن المشترين لا يتدخلون بقوة.
- سوق المشتقات يشهد تصفية مراكز، مع تصفية صفقات شراء بقيمة 382 مليون دولار وانخفاض الفائدة المفتوحة بأكثر من 4 بالمئة.
يتداول سعر Bitcoin اليوم بالقرب من 104,480 دولار، منخفضًا دون خط الاتجاه الصاعد الذي دعم الاتجاه الصاعد لعام 2025 بالكامل. يُظهر الرسم البياني كسر السعر لبنية متماثلة استمرت عامًا، وهو تحول يسلط الضوء على منطقة الدعم النفسي بالقرب من 100,000 دولار. ضعف الزخم مع تصفية المراكز ذات الرافعة المالية، ولم يتدخل المشترون بقوة.
السعر يختبر خط الاتجاه طويل الأجل مع تحول المتوسطات المتحركة الأسية إلى مقاومة
حركة سعر BTC (المصدر: TradingView) تحولت حركة سعر Bitcoin إلى الانخفاض بعد الفشل في استعادة المتوسطين المتحركين الأسين لـ 20 و50 يومًا بالقرب من 112,000 دولار. كلا المتوسطين رفضا السعر في جلستين متتاليتين، مما يُظهر أن البائعين يسيطرون على الزخم قصير الأجل. أصبح المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم بالقرب من 110,250 دولار الآن سقفًا وليس دعمًا.
تم كسر خط الاتجاه الصاعد منذ أبريل، وهو نفس الخط الذي دعم كل انخفاض كبير هذا العام. ازداد ضغط البيع بمجرد أن انخفض السعر تحته. المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم بالقرب من 108,355 دولار هو آخر حاجز تقني رئيسي قبل أن يواجه Bitcoin مسارًا واضحًا نحو 102,000 دولار و100,000 دولار. سيحدد تجمع المستويات بين 108,000 و110,000 دولار ما إذا كان هذا الكسر سيتحول إلى تغيير كامل في الاتجاه.
إذا أغلق السعر دون 100,000 دولار، فإن منطقة الطلب القوية التالية تقع بالقرب من 96,500 دولار. إذا ارتفع السعر مرة أخرى فوق 112,000 دولار، فإن الكسر الفاشل يصبح فخًا للدببة ويمهد الطريق للارتداد نحو 116,000 دولار و124,000 دولار.
التدفقات الخارجة من السوق الفوري تشير إلى انخفاض الطلب
صافي تدفقات BTC (المصدر: Coinglass) تؤكد بيانات التدفقات الفورية تقليل المخاطر. سجلت Coinglass تدفقات خارجة بقيمة 162.07 مليون دولار في 4 نوفمبر، مضيفة إلى اتجاه الأعمدة الحمراء المستمر لعدة أسابيع. تشير التدفقات الخارجة المستمرة إلى أن المستثمرين ينقلون العملات من المنصات، وغالبًا ما يكون ذلك علامة على انخفاض الرغبة في التداول النشط أو التراكم.
تحرك خط حجم التداول المتوازن بشكل جانبي منذ أغسطس. لم يظهر أي ارتفاع في التراكم خلال هذا التصحيح. بدون تدفقات قوية للداخل، تفتقر الارتفاعات إلى القناعة وتتلاشى بسرعة. لهذا السبب واجهت كل محاولة تعافي صعوبة بالقرب من تجمع المتوسطات المتحركة الأسية.
سوق المشتقات يُظهر تصفية مراكز الشراء
تحليل مشتقات BTC (المصدر: Coinglass) يتماشى سوق العقود الآجلة مع الضعف الذي يظهر في التدفقات الفورية. انخفضت الفائدة المفتوحة بنسبة 4.17 بالمئة إلى 68.20 مليار دولار، مما يشير إلى أن المتداولين يغلقون مراكزهم بدلاً من إضافة رافعة مالية جديدة. بلغت تصفيات صفقات الشراء 382.73 مليون دولار خلال الـ 12 ساعة الماضية، مما يؤكد أن البيع القسري ساهم في الانخفاض الأخير.
قفز حجم التداول في سوق العقود الآجلة والخيارات إلى 125.78 مليار دولار و7.05 مليار دولار، مما يُظهر التحوط بدلاً من التراكم. تظل معدلات التمويل محايدة عبر المنصات الرئيسية. المتداولون يتخذون موقفًا دفاعيًا وليس هجوميًا.
التوقعات. هل سيرتفع Bitcoin؟
الاثنتان والسبعون ساعة القادمة ستحدد اتجاه Bitcoin. يحتاج المشترون إلى الحفاظ على منطقة 102,000 إلى 100,000 دولار للحفاظ على الهيكل العام. إغلاق حاسم فوق تجمع المتوسطات المتحركة الأسية بالقرب من 112,000 دولار يشير إلى القوة ويفتح الطريق نحو 116,000 دولار وأهداف أعلى. إذا تحولت التدفقات الفورية إلى إيجابية مرة أخرى، فهذا يؤكد عودة الطلب وأن الكسر الأخير كان مجرد تصفية مؤقتة.
الفشل في الدفاع عن 100,000 دولار يدعو إلى بيع زخم ويكشف عن دعم أعمق بالقرب من 96,500 دولار، مما سيشير إلى تحول من تصحيح بسيط إلى تصحيح أعمق. في الوقت الحالي، يظل الاتجاه طويل الأجل لـ Bitcoin صاعدًا، لكن الزخم قصير الأجل يميل لصالح البائعين. إغلاق فوق 112,000 دولار يعيد السيطرة للمشترين، بينما استمرار الرفض عند هذا المستوى يبقي سعر Bitcoin اليوم معرضًا لمزيد من الهبوط.
