مراجعة الحدث 📝
شهد سوق ETH مؤخرًا تقلبات حادة. ففي غضون دقائق قليلة، ارتفع سعر ETH بشكل مفاجئ ثم تراجع بسرعة، مما جعل معنويات السوق متوترة للغاية. اضطر بعض المتداولين الذين استخدموا رافعة مالية عالية إلى تصفية مراكزهم بسبب تشديد السيولة وتغير تدفقات الأموال الخارجية، مما أدى إلى سلسلة من ردود الفعل المتسلسلة وأطلق إشارات تحذير من المؤشرات الفنية. من عدم اليقين في السياسات الكلية (مثل انتهاء إغلاق الحكومة، الاختلاف في توقعات خفض الفائدة، واستئناف عمل الهيئات التنظيمية) إلى التدفقات الخارجة الكبيرة من أموال المؤسسات، كلها مهدت الطريق لهذه الموجة من التقلبات.
الجدول الزمني ⏰
- 22:31 – وصل سعر ETH خلال التداولات إلى حوالي 3113 دولارًا، وبدأ السوق يشهد تقلبات غير طبيعية تحت ضغط مزدوج من المخاوف الكلية ومخاطر المراكز ذات الرافعة المالية العالية.
- من 22:31 إلى 22:38 – خلال 7 دقائق فقط، ارتفع سعر ETH بسرعة إلى 3210 دولارًا، بزيادة قدرها 3.12%، ورافق ذلك تفعيل بعض أوامر التصفية القسرية وظهور أوامر متابعة متكررة.
- من 22:31 إلى 22:52 – أظهرت بيانات فترة أخرى أن السعر ارتفع بشكل طفيف من 3177 دولارًا إلى 3199 دولارًا، أي بزيادة حوالي 0.68%، مما يدل على وجود علامات تجميع محلية.
- 23:10 – مع استنفاد السيولة وتفاقم تأثير التصفية المتتالية، تراجع سعر ETH إلى حوالي 3128.33 دولارًا، ودخل السوق مرحلة تعديل متذبذب.
تحليل الأسباب 🔍
تضافرت عدة عوامل أدت إلى هذه الموجة الحادة من التقلبات:
- السياسات الكلية ومخاطر السيولة: انتهاء إغلاق الحكومة، وعدم اليقين في توقعات خفض الفائدة، والاستئناف التدريجي لعمل الهيئات التنظيمية، جعلت السوق يشعر بالقلق تجاه آفاق الاقتصاد. في الوقت نفسه، أظهرت عدة بيانات ETF أن أموال المؤسسات تشهد تدفقات خارجة كبيرة، مما يشير إلى أن المستثمرين يفضلون تعديل تعرضهم للمخاطر في بيئة شح السيولة.
- رد الفعل المتسلسل لتداول الرافعة المالية: اضطر بعض المتداولين إلى تصفية مراكزهم بسبب انخفاض هامش الأموال، مما أدى إلى سلسلة من أوامر المتابعة وضغط على البائعين على المكشوف. أدى تدهور المؤشرات الفنية إلى زيادة الذعر في السوق، مما شكل ضغط بيع فني واضح.
التحليل الفني 📊
يعتمد هذا التحليل الفني على بيانات الشموع لمدة 45 دقيقة لعقد Binance USDT الدائم، لتحليل زوج ETH/USDT، وكانت الأوضاع الرئيسية كما يلي:
- نظام المتوسطات المتحركة:
- تقاطع هبوطي لـ EMA10 أسفل EMA20، وEMA20 أسفل EMA50، مما يشير إلى ترتيب هبوطي للمتوسطات المتحركة قصيرة ومتوسطة الأجل، وهو ما ينبئ باتجاه هبوطي قصير الأجل.
- MA5 وMA10 وMA20 أيضًا في ترتيب هبوطي، مما يدل على وجود ضغط كبير على المدى القصير.
- أداء المؤشرات:
- انخفض مؤشر %B دون 0.2، مما يشير إلى أن السعر قريب من الحد السفلي وزيادة خطر البيع المفرط.
- على الرغم من ظهور إشارة تقاطع ذهبي في KDJ، إلا أن دمجها مع مؤشر OBV يُظهر أن OBV انخفض أسفل متوسطه المتحرك وتحول من إيجابي إلى سلبي، مما يشير إلى ضغط بيع واضح.
- علاقة الحجم بالسعر:
- ارتفع حجم التداول بنسبة حوالي 187.75%، ولكن مع انخفاض السعر، مما يدل على وجود بيع بدافع الذعر، وكانت نسبة التداول أعلى بكثير من المعتاد.
- تشير بيانات حجم التداول (متوسط 10 أيام قصير الأجل ومتوسط 20 يومًا متوسط الأجل) إلى زيادة ملحوظة في النشاط، لكن السعر لم يتمكن من دعم الارتفاع بشكل فعال، مما يعكس ضعف قوة الأموال.
- مؤشرات الزخم:
- انخفضت أعمدة MACD بشكل متتالٍ، مما يشير إلى زيادة الزخم الهبوطي على المدى القصير؛ في الوقت نفسه، تشير إشارة انعكاس السعر TD إلى إمكانية بداية مرحلة تغيير الاتجاه، لكن الأجواء العامة لا تزال هبوطية.
توقعات السوق 🌈
على المدى القصير، لا يزال ETH يواجه قدرًا كبيرًا من عدم اليقين:
- المخاطر لا تزال قائمة: لا تزال عوامل مثل تشديد السيولة في السوق، المراكز ذات الرافعة المالية العالية، وتخارج أموال المؤسسات تجعل السوق هشًا، وقد يتركز مستوى الدعم في نطاق 3000-3100 دولار. تشير بعض المؤشرات الفنية (مثل المتوسطات المتحركة وOBV) بوضوح إلى اتجاه هبوطي، ويجب على المستثمرين الحذر من مخاطر المزيد من الانخفاض.
- فرص هيكلية: بعد التقلبات الحادة المتتالية، قد تستغل بعض المؤسسات والمستثمرين الأكثر عقلانية الفرصة للشراء عند الانخفاض. إذا حدث تحول في السياسات الكلية أو أصبح التنظيم أكثر وضوحًا، فقد تظهر فرص ارتداد قصيرة الأجل.
- نصائح التداول: في ظل بيئة السوق المعقدة الحالية، يُنصح المستثمرون بالحذر، وتقليل المراكز بشكل مناسب، والانتباه إلى إشارات الانعكاس الفني، وانتظار وضوح اتجاه السوق قبل اتخاذ أي خطوات. لا يزال التحكم في المخاطر هو الأولوية، مع متابعة دقيقة للتطورات الاقتصادية والسياسات الكلية، والاستجابة السريعة للأحداث المفاجئة.
بشكل عام، فإن التقلبات الحادة الأخيرة في ETH هي نتيجة لاختلال داخلي في الجوانب الفنية، بالإضافة إلى تأثير عدم اليقين في السيولة والسياسات الخارجية. بالنسبة للمتداولين، من الضروري الحفاظ على الهدوء أثناء العاصفة، وتحليل الأمور بعقلانية، وتعديل المراكز في الوقت المناسب، من أجل اغتنام فرص الانعكاس المحتملة في ظل التقلبات.
