الكاتب: KarenZ، Foresight News
بين سوق التمويل التقليدي منخفض الفائدة وعالم العملات المشفرة عالي العتبة، يظل المستخدمون يفتقرون إلى منتج متوسط يجمع بين "عتبة دخول منخفضة، عائد مرتفع، وسهولة استخدام قوية".
أكبر بروتوكول إقراض في Web3، Aave، أطلق في 17 نوفمبر تطبيق الهاتف المحمول Aave App، محاولاً تحويل أكثر أسواق الإقراض نضجًا على السلسلة إلى شكل "بنك إنترنت" ووضعه في هاتف كل شخص، ليقتحم بذلك مضمار التمويل الاستهلاكي.
لكن السؤال الرئيسي هو: هل هذا جسر يدفع DeFi نحو التبني الجماهيري Mass Adoption، أم لعبة نقل مخاطر تحت إغراء العوائد المرتفعة؟
تحديد موقع Aave App: تحويل "سوق العملات على السلسلة" إلى "تطبيق ادخار"
طموح Aave App هو تمكين المستخدمين العاديين من الاستمتاع بعوائد DeFi دون الحاجة لفهم البلوكشين. هذا المنتج الذي يركز على "الادخار عالي العائد" على الهاتف المحمول يعتمد على بروتوكول الإقراض Aave، لكنه يكسر حواجز المشاركة للمستخدمين داخل وخارج المجال من خلال تجربة استخدام مبسطة للغاية.
طرق الإيداع في Aave App تلبي احتياجات المستخدمين داخل وخارج المجال، حيث تدعم الاتصال بأكثر من 12,000 بنك وبطاقة خصم، كما تدعم الإيداع والسحب بعدة عملات مستقرة رئيسية (بما في ذلك GHO، USDT وUSDC). يمكن للمستخدمين الإيداع والسحب في أي وقت، دون حد أدنى للإيداع، ولا رسوم اشتراك دورية، ولا رسوم إدارة أصول أو رسوم إيداع. بالإضافة إلى ذلك، تشير Aave إلى أن "المستخدمين يمكنهم الحصول على عائد سنوي أساسي بنسبة 6% من خلال إيداع الأموال، مع الاستمتاع بحماية رصيد الحساب تصل إلى 1 مليون دولار".
بعبارة بسيطة، Aave App ليس بنكًا، لكنه يقدم تجربة مستخدم بمستوى البنوك المألوفة للجمهور، ويحول عائد 6% المتغير على السلسلة إلى منتج "حساب جاري +" متاح للجميع. حاليًا، لا يزال Aave App في مرحلة قائمة الانتظار للتقديم.
منطق العائد: عائد سنوي 6%-6.5%، ما الذي يدعمه؟
حاليًا، تعلن Aave App عن معدل ادخار يزيد عن 6% سنويًا، وهو ما يجذب المستثمرين الباحثين عن تنمية أصولهم. مصادر العائد المحددة هي:
-
العائد الأساسي: عوائد Aave App تأتي من الأموال التي يودعها المستخدمون، حيث يتم استثمار هذه الأموال في بروتوكول الإقراض Aave، ليحصل المودعون على الفائدة. يشترط بروتوكول Aave أن تكون قيمة الأصول المرهونة من قبل المقترضين أعلى من مبلغ القرض، لذا فإن مصدر العائد يتمتع بدرجة عالية من الأمان.
-
الفائدة المركبة الفورية: على عكس الحسابات التقليدية التي تعتمد "الفائدة المركبة اليومية / الشهرية"، يدعم Aave App الفائدة المركبة الفورية، حيث تضاف أرباح كل ثانية مباشرة إلى رأس المال، مما يزيد من كفاءة نمو الأصول. هذا الفرق البسيط ظاهريًا يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في العائد بمرور الوقت.
-
زيادة معدل العائد: وفقًا لموقع Aave الرسمي، سيتم مستقبلاً إطلاق عدة طرق لزيادة العائد، مثل دعوة الأصدقاء وتفعيل الإيداع التلقائي، مما يمنح المستخدمين زيادة بنسبة 0.5% في العائد.
من المهم الإشارة إلى أن Aave App يستخدم فقط Aave كمصدر للعائد. هذا المعدل ليس ثابتًا، بل يتغير حسب طلبات الإقراض في السوق، وعرض وطلب العملات المستقرة، لكن البروتوكول يضمن ألا يكون معدل العائد الأساسي سلبيًا أبدًا، لتجنب خسارة رأس المال للمستخدمين.
العتبة: دعم الإيداع والسحب بالعملات الورقية والعملات المستقرة، بدون رسوم إيداع أو حد أدنى
لتحقيق "Mass Adoption"، صمم Aave App عتبة "الرسوم" و"طرق الإيداع والسحب" لتكون صديقة للغاية:
-
بدون رسوم: لا رسوم فتح حساب، لا رسوم إدارة، لا رسوم إيداع.
-
حد أدنى منخفض جدًا للإيداع: عادةً ما تتطلب حسابات الادخار البنكية التقليدية "حد أدنى 100 يوان / 100 دولار"، بينما يدعم Aave App الإيداع ابتداءً من 0.01 دولار، ويمكن للمستخدمين الإيداع حسب وضعهم المالي.
-
طرق إيداع متنوعة: يدعم الإيداع المباشر بالعملات الورقية من خلال 12,000 حساب بنكي وبطاقة خصم، كما يمكن الإيداع مباشرة بـ GHO، USDT، USDC وغيرها من العملات المستقرة الرئيسية.
-
إمكانية السحب في أي وقت: قد يتم فرض رسوم شبكة صغيرة عند سحب العملات المستقرة.
الأمان: كيف هي آليات حماية الحساب والحماية؟
باعتباره منتجًا ماليًا، يُعد الأمان محور اهتمام المستخدمين. يبني Aave App نظام أمان من ثلاث طبقات: أصول أساسية، حماية الحساب، وآليات الحماية التشغيلية.
نظرًا لأن بروتوكول Aave يشترط أن تكون قيمة الأصول المرهونة من قبل المقترضين أعلى من مبلغ القرض، فإن مصدر العائد يتمتع بدرجة عالية من الأمان. في الواقع، أموال الادخار الخاصة بالمستخدمين مضمونة بقيمة تزيد عن 100%.
فيما يتعلق بحماية الحساب، تؤكد Aave Labs مرارًا وتكرارًا على موقعها الرسمي، وفي وصف التطبيق على App Store وFAQ، أن الحد الأقصى لحماية كل حساب يصل إلى 1 مليون دولار. لكن من الجدير بالذكر أنه حتى الآن، لم تبدأ Aave بعد خطة التأمين هذه، وعند تفعيلها سيتم الكشف عن الشروط النهائية وحدود الوثيقة ومعايير الأهلية. يجب على المستخدمين فهم التفاصيل ذات الصلة قبل المشاركة.
ثانيًا، هناك آلية استعادة بيومترية. إذا نسي المستخدم كلمة المرور، يمكنه اختيار الاستعادة عبر التعرف على الوجه أو طرق بيومترية أخرى. بالإضافة إلى ذلك، يوفر Aave App ميزات أمان متقدمة مثل التحقق بخطوتين وقائمة السحب البيضاء. تتيح قائمة السحب البيضاء للمستخدمين التحويل فقط إلى العناوين المعتمدة مسبقًا، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر التحويلات غير المصرح بها.
بالطبع، أدرجت Aave أيضًا بعض المخاطر المحتملة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر مخاطر الإقراض، مخاطر البنية التحتية، والمخاطر السوقية.
تخطيط النظام البيئي واستراتيجية التسريع لدى Aave
إطلاق Aave App لم يكن صدفة، بل هو خطوة رئيسية في تحول نظام Aave البيئي من "إقراض DeFi للمحترفين" إلى "منتجات مالية جماهيرية"، ويقف وراءه سلسلة من الخطط الاستراتيجية المكثفة:
-
اكتمال البنية التقنية: أنشأت Aave نظام خدمات متكامل يشمل "منتجات المؤسسات (Horizon)، DeFi (بروتوكول Aave)، المنتجات الاستهلاكية (Stable وتطبيق الهاتف المحمول)"، ليغطي مجموعات مستخدمين مختلفة.
-
تعزيز عبر الاستحواذ: في 23 أكتوبر، استحوذت Aave Labs على شركة Stable Finance للتكنولوجيا المالية في سان فرانسيسكو. طورت Stable Finance تطبيق ادخار عملات مستقرة موجه للمستهلكين، وسهلت بشكل كبير عملية الادخار بالعملات المستقرة. صرح مؤسس Aave Labs، Stani Kulechov، في ذلك الوقت أن هذا الاستحواذ سيعزز التزامهم بدمج التمويل على السلسلة في الحياة المالية اليومية (كسب الفائدة، الإقراض، والادخار).
-
الامتثال أولاً: في 13 نوفمبر، أعلنت Aave Labs أن شركتها الفرعية Push Virtual Assets Ireland Limited حصلت على ترخيص مزود خدمات الأصول المشفرة (CASP) من البنك المركزي الأيرلندي بموجب لائحة أسواق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي (MiCAR). ينطبق هذا الترخيص فقط على خدمات Push للإيداع والسحب بين العملات الورقية والعملات المستقرة.
الخلاصة
تكمن أهمية Aave App ليس فقط في "6%" كعائد مرتفع بحد ذاته، بل أيضًا في نقل عوائد السلسلة مباشرة إلى أيدي المستهلكين، مع دعم العملات الورقية والعملات المستقرة، والفائدة المركبة الفورية.
من منظور المنتج، فإن إطلاق Aave App هو في جوهره قيام Aave بتغليف ميزتها التقنية في DeFi في "أداة ادخار" يمكن للمستخدمين العاديين فهمها — لا حاجة للمستخدمين لمعرفة مصطلحات مثل "العقود الذكية" أو "الإقراض"، فقط يتعاملون معه كما يتعاملون مع حساب ادخار بنكي، ليحصلوا على عوائد DeFi. Aave App ليس مجرد أداة ادخار، بل هو جسر يربط التمويل التقليدي بعالم العملات المشفرة. هذا "التحويل إلى مستوى أبسط" لا يساعد فقط في توسيع قاعدة مستخدمي نظام Aave البيئي، بل يوفر أيضًا نموذجًا مرجعيًا لاعتماد DeFi على نطاق واسع Mass Adoption.
بالطبع، في حين أن Aave App يعيد "الادخار" إلى البساطة، إلا أنه يجعل "المخاطر" أكثر خفاءً. يظن المستخدمون أنهم فقط انتقلوا إلى بنك أو تطبيق ادخار عالي العائد، لكنهم في الواقع ما زالوا يقفون على حافة ثلاثية من العقود الذكية، الضمانات الزائدة، وائتمان الشركة.
إذا كنت تعتبر Aave "طبقة وسطى بين مخاطر البنوك ومخاطر DeFi"، فإن Aave App بلا شك منتج Fintech يستحق التجربة. لكن إذا اعتبرت ضمان المليون دولار "أمانًا مطلقًا"، فقد أثبت التاريخ مرارًا: العوائد المرتفعة لم تكن يومًا بلا ثمن.
