ديدي أصبحت عملاقًا في مجال البنوك الرقمية في أمريكا اللاتينية

على الجانب الآخر من الكرة الأرضية، لم تعد Didi مجرد شركة سيارات أجرة عبر الإنترنت تحقق أرباحها من العمولات، بل أصبحت عملاقًا في مجال البنوك الرقمية. ذلك النشاط المالي الذي كان يُعتبر في السابق ملحقًا لخدمات النقل، أصبح اليوم يضم أكثر من 25 مليون مستخدم في أمريكا اللاتينية.

إذا ركزنا النظر على الصين، فإن صورة Didi واضحة وثابتة؛ فبالرغم من امتلاكها لمئات الملايين من المستخدمين النشطين شهريًا، إلا أنها في مجال المال، الذي يُعد أكثر خصوبة، ظلت دائمًا غريبة محرجة أمام الحصون المنيعة التي بنتها WeChat Pay وAlipay، ولم يكن أمامها سوى التمسك بقطاع النقل المحدود.

ومع ذلك، في شوارع مكسيكو سيتي الصاخبة، وفي زحام ساو باولو، يحمل آلاف الأشخاص الذين لم يدخلوا باب بنك قط أول بطاقة MasterCard في حياتهم، وعليها شعار Didi بوضوح.

هنا، هي السائق الذي يعيد الناس إلى منازلهم، لكنها أيضًا اللاعب الرئيسي الذي يتحكم في تدفق الأموال الأساسية، وهي "محفظة النقود" التي يعتمد عليها العديد من الناس العاديين في أمريكا اللاتينية للبقاء على قيد الحياة.

عند النظر إلى صعود Didi في أمريكا اللاتينية، لم يكن الأمر مجرد توسع جغرافي، بل أشبه بتطور عكسي فرضته البيئة المحيطة.

في الصين، لأن الطرق كانت ممهدة بالفعل من قبل الآخرين، لم يكن على Didi سوى أن تكون السائق؛ أما في أمريكا اللاتينية، وأمام أرض قاحلة، اضطرت لتعلم كيفية بناء الطرق والجسور. وهذه القدرة على بناء البنية التحتية كانت في يوم من الأيام من أبرز مهارات شركات الإنترنت الصينية، لكنها أُهملت تدريجيًا بسبب اكتمال البنية التحتية في الداخل.

طموح قُتلته "المثالية"

فشل Didi في ساحة المال الصينية لم يكن بسبب ارتكابها أخطاء، بل لأنها وُلدت في عصر ناضج للغاية، حيث تم بناء البنية التحتية لهذا السوق بشكل مثالي. أحيانًا، الكمال يكون لعنة.

في السرد الكبير لتاريخ الأعمال على الإنترنت في الصين، كان عام 2016 نقطة تحول. في ذلك العام، ومع التوسع السريع لـ WeChat Pay وAlipay، انتهت فعليًا حرب الدفع عبر الهاتف المحمول في الصين. استحوذ الثنائي على أكثر من 90% من الحصة السوقية، وجعلوا الدفع عبر الهاتف المحمول جزءًا من البنية التحتية الوطنية مثل الماء والكهرباء والغاز.

بالنسبة للمستهلكين، كان ذلك قمة الراحة؛ أما بالنسبة للوافدين الجدد مثل Didi، فقد كان ذلك جدارًا عاليًا غير مرئي.

في السنوات التالية، حصلت Didi بشق الأنفس على ثماني رخص مالية شملت الدفع، القروض الصغيرة عبر الإنترنت، والتمويل الاستهلاكي، محاولة بناء نظامها المغلق. لكن عندما يصبح الثنائي هو نظام التشغيل الأساسي لعالم الأعمال، تصبح الأدوات المالية الأخرى مجرد إضافات وظيفية تعتمد على هذا النظام.

المفارقة الأعمق هي أن التدفق لا يعني بالضرورة "الاحتفاظ".

رغم امتلاك Didi لعدد هائل من العملاء، إلا أن مشهد النقل يعاني من عيب جيني قاتل: التوقف القصير وعدم وجود ترسيخ. في بيئة الدفع المثالية التي أنشأها الثنائي، تنتقل الأموال من بطاقة المستخدم إلى حساب السائق، ثم تُسحب بسرعة.

في هذه العملية، كانت Didi مجرد قناة فعالة، وليست خزانًا للأموال. مقارنةً برصيد الأموال الناتج عن معاملات التجارة الإلكترونية في Alibaba، أو تدفق الأموال الناتج عن الهدايا الاجتماعية في Tencent، فإن تدفق Didi هو "يُستخدم ثم يُغادر".

بلغ هذا الشعور بالاختناق ذروته في ظل التغيرات التنظيمية الجذرية.

في صيف 2021، أدت أزمة إزالة التطبيق والغرامة الضخمة البالغة 8 مليارات إلى إنهاء طموحات Didi المالية في الداخل بشكل نهائي. في ظل هذا الضغط، لم تفقد Didi فقط نافذة التوسع، بل فقدت أيضًا مساحة المناورة الاستراتيجية. لم يكن أمامها سوى الانكماش والعيش بحذر.

البيان الرسمي لإزالة تطبيق Didi

وهكذا، يبدو أن قصة Didi المالية في الصين قد وصلت إلى نهايتها.

لقد حُوصرت في "قلعة الكمال". الطرق ممهدة جدًا فلا حاجة لبنائها؛ الجسور ثابتة جدًا فلا حاجة لبنائها.

يبدو أن هذا مأزق لا حل له. لكن على الجانب الآخر من المحيط الهادئ، تُكتب قصة تجارية معاكسة تمامًا. هناك، لم تكن الأرض القاحلة عائقًا، بل أصبحت أكبر مكاسب Didi.

إعادة بناء الثقة في قارة النقد

عندما وطأت أولى فرق Didi أرض أمريكا اللاتينية، لم يروا بحرًا أزرق ينتظر الاستكشاف، بل رأوا فجوة اجتماعية هائلة.

وفقًا للبنك الدولي، حوالي نصف البالغين في أمريكا اللاتينية لا يملكون حسابًا مصرفيًا. في المكسيك التي يبلغ عدد سكانها 130 مليون نسمة، يعني ذلك أن أكثر من 66 مليون شخص عادي خارج النظام المالي الحديث.

إنه "فراغ مالي" خانق. في هذا الفراغ، النقد هو الإيمان الوحيد.

في المكسيك، لا تزال حوالي 90% من المعاملات التجارية تتم نقدًا. بالنسبة لشركات الإنترنت الصينية المعتادة على مجتمع بلا نقد، فإن هذا "الولع بالنقد" كان كابوسًا. في الصين، تتدفق الأموال عبر السحابة بسرعة وكفاءة؛ أما في أمريكا اللاتينية، وبسبب عدم امتلاك معظم الركاب لبطاقات مصرفية، لم يكن أمامهم سوى الدفع بأوراق نقدية متجعدة أحيانًا تحمل آثار العرق.

أدى ذلك مباشرة إلى انهيار الكفاءة. السائق يجمع حقيبة من العملات المعدنية، ولا تستطيع منصة Didi اقتطاع عمولتها، ويُحظر العديد من السائقين بسبب الديون، ويكاد النظام ينهار.

لكن ما هو أخطر من الكفاءة هو فقدان السيطرة على الأمان.

في شوارع أمريكا اللاتينية المعقدة أمنيًا، أصبح السائقون الذين يحملون مبالغ نقدية كبيرة "آلات سحب متنقلة". حوادث السطو متكررة، وكل توقف لتحصيل الأجرة قد يكون مقامرة على الحياة أو الموت.

هنا، يجب أن نستحضر مرجعًا مهمًا: Uber.

باعتبارها رائدة خدمات النقل عبر الإنترنت، دخلت Uber أمريكا اللاتينية قبل Didi. لكن في مواجهة نفس مشكلة النقد، عكست خيارات Uber الفارق الجذري في الاستراتيجية بين عمالقة الإنترنت في الشرق والغرب.

تمثل Uber "النقاء السيليكوني" الكلاسيكي، والتخصص المهني. في السوق الأمريكية الناضجة، المال لشارع المال، وUber تكتفي بالربط. هذا التفكير جعلها تصر على القيام بما تجيده فقط حتى في أرض أمريكا اللاتينية القاحلة.

وكان الثمن باهظًا. في عام 2016، تلقت Uber في البرازيل "درسًا دمويًا" حرفيًا، فبعد قبول الدفع النقدي، ارتفعت حوادث السطو على السائقين عشرة أضعاف في شهر واحد فقط، ووفقًا لرويترز، لقي ستة سائقين على الأقل مصرعهم بسبب ذلك.

في مواجهة هذا الخطر المتزايد، عادةً ما يختار وادي السيليكون التراجع وانتظار نضوج البيئة.

أما Didi فتمثل عقلية التطبيقات الفائقة في الصين وآسيا: سد جميع الثغرات.

الشركات التي نشأت في معارك الأعمال القاسية في الصين تدرك جيدًا: إذا كان المجتمع يفتقر إلى الطرق، عليك أن تبنيها؛ إذا كان يفتقر إلى الثقة، عليك أن تخلقها.

لذا، اختارت Didi طريقًا أثقل وأكثر بدائية، لكنه أكثر فعالية، وقررت تغيير البيئة.

وجهت Didi أنظارها إلى متاجر OXXO المنتشرة في شوارع المكسيك.

متجر OXXO الوطني في المكسيك

هذه الشركة العملاقة التي تضم 24 ألف متجر، تتعامل مع نحو نصف المعاملات النقدية في المكسيك، وهي "صندوق النقد الوطني" الفعلي. التقطت Didi هذه النقطة المحورية وقررت، بأسلوب عملي صيني، تحويل المتاجر إلى أجهزة صراف آلي بشرية خاصة بها.

بدأت تجربة مالية هادئة.

عندما ينهي السائق يومه، وجيبه مليء بالنقد، لم يعد بحاجة إلى حمل المال إلى المنزل بقلق، بل يوقف سيارته أمام OXXO، ويعرض رمز الباركود في تطبيق DiDi للموظف، ويسلم النقود. مع صوت الماسح الضوئي "بيب"، تتحول الأوراق النقدية في العالم الواقعي فورًا إلى رصيد رقمي في حساب DiDi Pay.

هذا الصوت له معنى كبير.

فهو ليس مجرد عملية شحن، بل هو نقل النقد من العالم الواقعي إلى الإنترنت. من خلال الاعتماد على شبكة المتاجر المنتشرة، أنشأت Didi نظامًا مستقلًا لتحويل الأموال خارج النظام المصرفي التقليدي وبتكلفة منخفضة.

وبمجرد دخول الأموال إلى DiDi Pay، لم تعد Didi مجرد منصة نقل، بل أصبحت "بنك ظل" للسائقين.

بعد ذلك، سارعت Didi إلى بناء سيناريوهات استخدام على هذا الحساب. في البرازيل، دمجت 99Pay التابعة لـ Didi نظام الدفع الفوري المحلي PIX، مما أتاح لعشرات الملايين من الناس لأول مرة الاستمتاع بكرامة مالية تصل في ثوانٍ.

هذا النهج بنى خندقًا دفاعيًا من الدم: الأمان.

في الصين، الدفع عبر الهاتف المحمول هدفه "السرعة"؛ أما في أمريكا اللاتينية ذات الأوضاع الأمنية المعقدة، فهدفه "البقاء".

كل محاولة للانتقال من النقد إلى الدفع الإلكتروني تعني تقليل خطر تعرض السائق للسطو المسلح. عندما يدرك السائق أن استخدام DiDi Pay يجعله في مأمن من الخوف، يصبح ولاؤه للمنصة أقوى من أي حوافز تجارية.

وهكذا، شيدت Didi أول طريق سريع خاص بها في أمريكا اللاتينية. لم تحل حاجة تكميلية، بل لبت أشد رغبات القارة إلحاحًا: جعل المال يتدفق وجعل المعاملات آمنة.

عندما تتحول الخطوات إلى ثقة

بعد بناء الطريق، اكتشفت Didi فجأة أنها تقف على منجم ذهب لم يُستغل من قبل. اسم هذا المنجم هو البيانات.

لكن البيانات هنا لا تعني السجلات المالية التقليدية. في المكسيك أو البرازيل، معظم السائقين والركاب لا يظهرون في سجلات المؤسسات المالية التقليدية. البنوك لا تراهم، ولا تعرف قدرتهم على السداد، وبالتالي لا تجرؤ على إقراضهم.

البنوك لا تراهم، لكن Didi تراهم.

من خلال التطبيق، تمتلك Didi رؤية شبه كاملة. تعرف متى يبدأ السائق عمله يوميًا، وكم يقطع من الكيلومترات، ومدى اجتهاده؛ كما تعرف مكان سكن الراكب، وأين يعمل، وعدد مرات استهلاكه.

هذه التفاصيل اليومية أعادت Didi ترميزها في نموذج إدارة المخاطر، وحولتها إلى نوع جديد من الثقة: "الثقة السلوكية".

هذا تقييم أكثر دفئًا من السجلات البنكية. السائق الذي يخرج للعمل يوميًا في السادسة صباحًا دون كلل، حتى لو لم يكن لديه رصيد بنكي، يُعتبر في منطق خوارزميات Didi عميلًا عالي الثقة. الاجتهاد هنا يُسعر لأول مرة كثقة.

استنادًا إلى هذا النوع من الثقة الداخلية، أطلقت Didi منتج القروض "DiDi Préstamos". بالنسبة لملايين المستخدمين في أمريكا اللاتينية، قد تكون هذه أول مرة يحصلون فيها على قرض مالي رسمي. وتشير البيانات إلى أن حوالي 70% من مستخدمي قروض Didi لم يحصلوا على أي قرض من قبل.

إعلان محلي لـ DiDi Préstamos

هذا ليس اختراقًا تجاريًا فقط، بل هو أيضًا تجربة اجتماعية ذات مغزى عميق.

في أمريكا اللاتينية، ظل عدد هائل من العاملين في "الاقتصاد الرمادي" غير مرئيين بسبب نقص السجلات الائتمانية. دون قصد، أنجزت Didi ما لم تستطع الحكومات فعله لعقود: "تأكيد الهوية الرقمية". بائع التاكو في الشارع أو سائق السيارة المستعملة، بفضل دخولهم نظام Didi، أصبح لديهم لأول مرة هوية اقتصادية مسجلة، وانتقلوا من الظل إلى النور.

هذه القدرة على "تسوية الاقتصاد غير الرسمي" هي أساس ترسيخ Didi في أمريكا اللاتينية.

الخندق الدفاعي الذي بنتْه هذه التطورات مذهل، حتى أنه أثار "حرب جينات" في أمريكا اللاتينية.

ساحة المال الرقمية في أمريكا اللاتينية مزدحمة بالفعل، مع وجود عمالقة مثل Nubank، وأباطرة التجارة الإلكترونية مثل Mercado Libre. لكن Didi لديها ميزة لا يمتلكها أي منهم: سيناريوهات الحياة عالية التكرار.

جينات Nubank بنكية، فهي منخفضة التكرار؛ وجينات Mercado Libre تجارة إلكترونية، فهي متوسطة التكرار؛ أما جينات Didi فهي النقل، أي عالية التكرار.

قد تتسوق عبر الإنترنت مرة في الشهر، أو تزور البنك بضع مرات في السنة، لكنك تخرج من المنزل يوميًا. في تكوين عادات الدفع، "النقل" هو أعلى ساحة معركة. استخدمت Didi سيناريوهات النقل وتوصيل الطعام (DiDi Food) عالية التكرار لاختراق الحواجز المالية منخفضة التكرار.

وجود التدفق لا يكفي، يجب أيضًا "الاحتفاظ".

للاحتفاظ بالأموال المتدفقة بسرعة على المنصة، أطلقت Didi سلاحها الأخير: استغلال بيئة الفائدة المرتفعة في أمريكا اللاتينية وشن حرب أسعار الفائدة.

أطلقت منتج التوفير "DiDi Cuenta" بعائد سنوي يصل إلى 15%. هذا رقم يبدو جنونيًا في الصين، بل قد يُشتبه في كونه مخطط بونزي، لكنه في المكسيك حيث سعر الفائدة الأساسي في خانة العشرات، هو مجرد معركة روتينية بين البنوك الرقمية لجذب الودائع.

اتبعت Didi العرف المحلي، لكنها بذلك حققت التحول الأهم: تخلصت أخيرًا من دور "الضيف العابر"، وأصبحت خزانًا فعليًا للثروة.

التكامل الصناعي

بمجرد اكتمال نظام الثقة وخزان الأموال، لم يعد طموح Didi مقتصرًا على المال فقط.

بدأت تلعب دورًا أكثر استراتيجية: "حصان طروادة" لصناعة الصين في الخارج. أرادت استخدام المال كمفتاح لفتح باب الاستهلاك الثقيل في أمريكا اللاتينية.

الموجة الأولى كانت تصدير السلع الاستهلاكية.

في عام 2025، تعاونت AliExpress التابعة لـ Alibaba مع Didi في المكسيك لإطلاق خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا". كانت النتائج فورية، حيث ارتفعت الطلبات بنسبة 300% خلال أسبوع العروض، وقفزت مبيعات بعض التجار الصينيين 18 ضعفًا.

بالنسبة للشباب المكسيكيين الذين لا يملكون بطاقات ائتمان، أصبحت خدمة الدفع الائتماني من Didi الجسر الذي يربطهم بـ "صنع في الصين".

لكن هذا كان مجرد مقدمة. التخطيط الأعمق كان في تصدير التصنيع الصيني المتقدم، خاصة السيارات الكهربائية.

اليوم، أصبحت أمريكا اللاتينية ساحة معركة جديدة لشركات السيارات الصينية مثل BYD وChery وGreat Wall. لكن العقبة الأكبر أمامهم ليست جودة المنتج، بل نقص الأدوات المالية. السائقون المحليون يريدون شراء سيارات كهربائية لتوفير الوقود، لكن البنوك التقليدية بطيئة في الموافقة وغالبًا ما ترفض القروض بسبب ضعف نماذج إدارة المخاطر.

هنا، أصبحت Didi الرابط الحاسم.

تمسك Didi بيدها اليسرى ملايين السائقين الراغبين في تغيير سياراتهم، وبيدها اليمنى بيانات إدارة المخاطر الدقيقة ورأس المال، وتربط في الوسط شركات السيارات الصينية التي تحتاج إلى فتح السوق. لا تكتفي بإصدار بطاقات ائتمان للسائقين، بل تلعب دور مزود خدمات التمويل للسيارات.

من خلال حلول Didi المالية، يمكن للسائقين شراء سيارات كهربائية صينية بالتقسيط وسداد القرض من دخلهم اليومي.

هذا تكامل صناعي عميق للغاية. Didi في أمريكا اللاتينية أصبحت البنية التحتية لهبوط التصنيع الصيني المتقدم. لم تمهد فقط طريق المال، بل تمهد أيضًا طريق التحول الطاقي.

وهكذا، ظهر حلقة مغلقة كاملة.

حولت Didi نفسها في أمريكا اللاتينية إلى واجهة عملاقة تربط بين الإنترنت والواقع، وبين التصنيع الصيني والاستهلاك في أمريكا اللاتينية.

الحلم الذي لم يتحقق في الصين بسبب نضج البيئة، تحقق في الطرف الآخر من العالم بطريقة بدائية لكنها قوية: حلم "التطبيق الفائق".

غريزة البناء

1.162 مليار طلب في ربع واحد، نمو في الإيرادات بنسبة 35%، وحجم معاملات يقترب من 30 مليار، بهذا التقرير المالي الثقيل وضعت Didi علامة جديدة لخروج الإنترنت الصيني إلى الخارج.

هذا الإنجاز لا يعني النجاح التجاري فقط، بل هو أيضًا تصحيح لمنطق "النموذج الصيني في الخارج".

كنا نعتقد سابقًا أن الفارق في التقنية والكفاءة يسمح بنقل النموذج الصيني الناضج مباشرة إلى الأسواق الناشئة. لكن تجربة Didi في أمريكا اللاتينية أثبتت أن النسخ البسيط طريق مسدود. لا يمكنك فقط نقل الآلات المتقدمة، بل عليك إعادة القيام بالأعمال الشاقة التي رافقت بناء تلك الآلات.

أهم ما فعلته Didi في أمريكا اللاتينية هو التخلي تمامًا عن غرور شركات التقنية. انحنت، وعادت عشر سنوات إلى الوراء، وأعادت في بلد غريب ما فعله Alipay وWeChat Pay من ترويج الدفع عبر المسح النقدي والتسويق الميداني.

كنا نظن أن ميزة النموذج الصيني تكمن في الخوارزميات والكفاءة. لكن قصة Didi تثبت أن أعظم قدرات الشركات الصينية هي غريزة البناء "خلق شيء من لا شيء" في بيئة فقيرة.

في الصين، تم كبت هذه الغريزة بسبب اكتمال البنية التحتية. حُوصرت Didi بين WeChat وAlipay، ولم يكن أمامها سوى أن تكون منسقًا فعالًا. أما في أمريكا اللاتينية، وعندما ألقيت في أرض قاحلة، انفجرت هذه الجينات المكبوتة بشكل مذهل. لم تعتبر نفسها شركة تقنية متعالية، بل عاشت كـ "رئيس عمال بنية تحتية" بسيط.

وهذا يشير إلى قدر من المصير والفرص في خروج الشركات الصينية إلى الخارج: محاولة نقل "النموذج المثالي" المحلي مباشرة غير مجدية، ولا يمكننا الفوز بالاحترام إلا من خلال تصدير "قدرة حل الألم". في تلك الأسواق الناشئة الصاخبة والفوضوية والمليئة بالطموح مثل الصين قبل عشر سنوات، يكمن أكبر كنز للإنترنت الصيني في النصف الثاني من المباراة.