Wichtige Indikatoren im Blick für Q4: Bitcoin saisonale Trends, XRP/BTC, Dollar Index, Nvidia und mehr

Dies ist ein Analysebeitrag von CoinDesk-Analyst und Chartered Market Technician Omkar Godbole.

Während wir uns dem letzten Quartal 2025 nähern, bieten die folgenden Schlüsseldiagramme wertvolle Einblicke, um Krypto-Tradern bei der Navigation durch das sich entwickelnde Marktumfeld zu helfen.

Bullishe Saisonalität

Saisonale Trends deuten auf einen bullischen Ausblick für das vierte Quartal sowohl für BTC$109,126.80 als auch für ETH$3,916.27 hin, die beiden größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung.

Seit 2013 hat BTC$109,126.80 laut Daten von Coinglass im letzten Quartal eine durchschnittliche Rendite von 85% erzielt, was das vierte Quartal historisch zur stärksten Periode für Bullen macht.

Der November sticht als der bullischste Monat hervor, mit einem durchschnittlichen Gewinn von 46%, gefolgt vom Oktober, der typischerweise einen Anstieg von 21% verzeichnet.

ETH$3,916.27 tendiert ebenfalls dazu, in den letzten drei Monaten des Jahres gut abzuschneiden, obwohl seine stärksten historischen Renditen seit der Einführung im ersten Quartal lagen.

BTCs 50-Wochen-SMA-Unterstützung

Der Preis von Bitcoin ist diese Woche um 5% gefallen, was mit den bärischen technischen Signalen übereinstimmt, und scheint die Verluste bis zu den Tiefstständen von Ende August nahe $107,300 auszuweiten. Wenn es den Bullen nicht gelingt, dieses Niveau zu verteidigen, wird sich der Fokus auf den 200-Tage-Simple-Moving-Average bei $104,200 verschieben.

Der anhaltende Preisrückgang, kombiniert mit dem historischen Muster von Bitcoin, etwa 16 bis 18 Monate nach einem Halving-Ereignis ein Hoch zu erreichen, könnte Bullen erschrecken.

Solche Bedenken könnten jedoch verfrüht sein, solange die Preise über dem 50-Wochen-Simple-Moving-Average (SMA) bleiben. Dieser gleitende Durchschnitt hat konsequent als Unterstützungsniveau fungiert und das Ende von korrektiven Preisrückgängen während des aktuellen Bullenlaufs markiert, der Anfang 2023 begann.

Trader sollten daher den 50-Wochen-SMA, der sich derzeit um $98,900 befindet, als einen wichtigen Level für die breitere Marktrichtung genau beobachten.

XRP/BTC-Kompression

XRP, oft von Unternehmen wie Arca als "U.S. government coin" bezeichnet, ist in diesem Jahr um 32% gestiegen. Trotz dieser starken Rally bleibt die auf Zahlungen fokussierte Kryptowährung jedoch in einer langanhaltenden Seitwärts-Handelsspanne gegenüber Bitcoin (XRP/BTC) gefangen und zeigt eine begrenzte relative Stärke.

Das XRP/BTC-Paar befindet sich seit Anfang 2021 in einer engen Handelsspanne, was zu über vier Jahren Kompression mit niedriger Volatilität geführt hat.

Die jüngste Kursentwicklung nahe der oberen Grenze dieses Kanals deutet darauf hin, dass die Bullen allmählich die Kontrolle übernehmen. Ein Ausbruch aus einer so langen Konsolidierung könnte eine starke Rally von XRP im Verhältnis zu BTC auslösen, da die angesammelte Energie aus dieser Kompression freigesetzt wird.

Kommen wir nun zu Charts, die zur Vorsicht mahnen.

Ausbruch im Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST)

Der gehebelte Anti-Strategy ETF (SMST), der darauf abzielt, tägliche Anlageergebnisse von -200% oder minus 2x der täglichen prozentualen Veränderung des Aktienkurses von bitcoin-holder Strategy (MSTR) zu liefern, sendet bullische Signale.

Der Preis des ETF stieg auf ein Fünfmonatshoch von $35.65 und bildete ein Muster, das wie eine umgekehrte Kopf-Schulter-Formation aussieht, gekennzeichnet durch eine ausgeprägte Mulde (den Kopf), flankiert von zwei kleineren, etwa gleich großen Mulden (die Schultern).

Dieses Muster signalisiert oft eine potenzielle bullische Umkehr und deutet darauf hin, dass der ETF sich auf eine bedeutende Aufwärtsbewegung vorbereiten könnte.

Mit anderen Worten, es sendet ein bärisches Signal sowohl für BTC als auch für Strategy, den größten börsennotierten BTC-Halter mit einem Bestand von 639,835 BTC.

Doppelboden beim Dollar-Index

Letzte Woche habe ich die Widerstandsfähigkeit des Dollars nach der Fed-Zinssenkung als potenziellen Gegenwind für Risikoanlagen, einschließlich Kryptowährungen, diskutiert.

Seitdem hat der Dollar-Index zugelegt und einen Doppelboden bei etwa 96.30 etabliert. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Bullen erfolgreich den Weg des geringsten Widerstands nach oben etabliert haben.

Eine anhaltende Bewegung über 100.26, das Hoch der Zwischenrally zwischen den beiden Tiefs um 96.30, würde den sogenannten Doppelboden-Ausbruch bestätigen und den Weg für eine Bewegung auf 104.00 öffnen.

Achten Sie auf ein Scheitern des Musters unter 96.00, da dies zu einer erhöhten Risikobereitschaft an den Finanzmärkten führen könnte.

NVDA am Top?

Nvidia (NVDA), das weltweit größte börsennotierte Unternehmen nach Marktkapitalisierung und ein Barometer für Risikoanlagen, flirtet weiterhin mit dem oberen Ende des sich ausweitenden Kanals, der durch die Hochs und Tiefs von Juni 2024, November 2024, August 2024 und April 2025 definiert ist.

Die Rally ist seit Ende Juli an der oberen Trendlinie ins Stocken geraten, was auf eine bullische Erschöpfung hindeutet. Sollte der Kurs von hier aus fallen, könnte dies den Beginn einer Risikoaversion an den globalen Märkten, einschließlich Kryptowährungen, signalisieren.