Kommt ein Crash? — 1,1 Milliarden Dollar Wette gegen Bitcoin

Aktuelle Daten vom Bitcoin-Optionsmarkt zeigen einen signifikanten Anstieg des Handelsvolumens auf fallende Kurse in den letzten 24 Stunden.

Greeks.live, ein Analyseunternehmen für Krypto-Optionen, stellte einen bemerkenswerten Trend fest. Ein Beitrag auf X am Donnerstag zeigte, dass mehr als 1,15 Milliarden Dollar in Out-of-the-Money (OTM) Put-Optionen geflossen sind.

Wichtige Datenpunkte deuten auf wachsende bärische Stimmung hin

Das Unternehmen erklärte, dass bärische Wetten in den letzten 24 Stunden deutlich zugenommen haben, wobei 28 % des gesamten Optionsvolumens in OTM Put-Optionen geflossen sind. OTM Put-Optionen sind hochspekulative Positionen, die von einem erheblichen zukünftigen Preisrückgang des Vermögenswerts profitieren.

BTC Option Flow-2025/10/16. Quelle: Greeks.live

Die implizite Volatilität der Optionskontrakte ist in dieser Woche negativer geworden. Sie hat ein Niveau erreicht, das mit dem vom 11. Oktober vergleichbar ist, dem Tag nach einem bedeutenden Markteinbruch.

Greeks.live stellte fest, dass der Kryptowährungsmarkt seit den Nachrichten über Präsident Trumps Zollkrieg am vergangenen Freitag eine extreme Volatilität erlebt hat, was zu schnellen Wechseln zwischen bullischer und bärischer Stimmung führte. Das Unternehmen glaubt, dass sich der Fokus des Marktes zunehmend auf eine bärische Perspektive verlagert.

Dieser Trend am Optionsmarkt deutet darauf hin, dass groß angelegte Liquiditätsanbieter und Market Maker ein beträchtliches Risiko eines Preisrückgangs einpreisen. Während der technische Trend von Bitcoin intakt bleibt, empfiehlt Greeks.live den Kauf von Put-Optionen als geeignetes Absicherungsinstrument im aktuellen Umfeld.

On-Chain-Daten spiegeln bärische Signale wider

CryptoQuant-Analyst TeddyVision wies auf eine ähnliche Stimmung bei den Stablecoin-Flüssen hin. Er betrachtet Stablecoins als die „Arterien“ der Krypto-Liquidität, wobei die meisten Flüsse in Richtung Bitcoin gehen. Er warnt jedoch davor, Spot- und Derivatehandel zu verwechseln.

USDC : Exchange Netflow(Total) – Spot Exchanges. Quelle: CryptoQuant

TeddyVision hob zwei unterschiedliche Trends vom 1. August bis Mitte Oktober 2025 hervor. Eine Analyse des 30-Tage-SMA der Stablecoin-Nettozuflüsse zu Börsen zeigt, dass das für tatsächliche Vermögenswerte verwendete Kapital abgenommen hat, während die Liquidität, die gehebelte Derivate wie Futures und Perpetual Contracts unterstützt, zugenommen hat.

„Es zeigt, dass das Preiswachstum nicht durch organische Nachfrage, sondern durch spekulative Hebelwirkung und synthetische Exponierung – durch Derivate und ETF – getriebene Kapitalrotation verursacht wird. Kurz gesagt: Der Motor läuft noch, aber er läuft auf Reserve.“