Aave V4 es una actualización modular del protocolo prevista para el cuarto trimestre de 2025 que reemplaza los mercados monolíticos de Aave por una arquitectura de “hub and spoke”, añade controles de riesgo dinámicos, un motor de liquidación enfocado en la salud y un Position Manager para reducir el riesgo de liquidación y mejorar la experiencia de usuario.
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Diseño modular de hub-and-spoke
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Configuraciones de riesgo dinámicas y liquidaciones orientadas a la salud reducen los cierres forzosos.
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Position Manager y el agrupamiento de múltiples llamadas buscan optimizar los flujos de usuario; contexto de TVL: valor total bloqueado en DeFi ~ $156B (DeFiLlama).
Actualización de Aave V4: diseño modular de hub-and-spoke, liquidaciones orientadas a la salud, Position Manager — aprende qué cambia y cuándo esperar el lanzamiento en el cuarto trimestre de 2025. Sigue leyendo para más detalles.
¿Qué es Aave V4 y cuándo se lanzará?
Aave V4 es una importante actualización del protocolo planeada para el cuarto trimestre de 2025 que introduce una arquitectura modular de “hub and spoke” para habilitar mercados de préstamos personalizados manteniendo la composabilidad de la liquidez. La actualización también añade controles de riesgo dinámicos y un Position Manager para mejorar la experiencia del usuario y reducir el riesgo de liquidación.
¿Cómo funciona el diseño modular de hub-and-spoke?
El hub mantiene la liquidez base mientras que los spokes individuales crean mercados aislados con perfiles de riesgo distintos. Cada Spoke extrae liquidez del Hub, devuelve una tasa base establecida a nivel del Hub más una prima de riesgo específica del activo vinculada a la composición del colateral. Esto preserva la eficiencia del capital mientras permite la variación de parámetros a nivel de mercado.
Un diagrama que ilustra la arquitectura “hub and spoke” de Aave V4. Fuente: Aave
¿Por qué son importantes las liquidaciones orientadas a la salud para los usuarios?
Las liquidaciones orientadas a la salud solo cierran la porción mínima de una posición requerida para restaurar los parámetros del colateral. Esto previene liquidaciones de la posición completa y preserva la exposición del prestatario cuando sea posible. El mecanismo debería reducir pérdidas inesperadas cuando los parámetros globales cambian en múltiples posiciones.
¿Qué funciones orientadas al usuario añade Aave V4?
Las funciones clave para el usuario incluyen una interfaz unificada a nivel de wallet que muestra detalles modulares de los spokes, un Position Manager para automatizar retiros, préstamos y pagos, y una función de multi-call para agrupar acciones en una sola transacción para mayor eficiencia.
Aave V4 introduce un Position Manager que puede ejecutar acciones en nombre de los usuarios. Fuente: Aave
¿Cómo cambiará la configuración de riesgo en V4?
V4 soporta perfiles de riesgo por spoke y parámetros de riesgo dinámicos para evitar liquidaciones en cascada debido a cambios en parámetros globales. Los administradores pueden ajustar los umbrales de colateral y primas a nivel de spoke para reflejar la composición de activos y la tolerancia al riesgo.
¿Cuál es la línea de tiempo esperada para el despliegue?
El equipo planea publicar un whitepaper de V4, abrir el código públicamente y lanzar una testnet antes del lanzamiento en mainnet. El objetivo para el despliegue en mainnet es en algún momento del cuarto trimestre de 2025, sujeto a auditoría y validación en testnet.
El valor total bloqueado en Aave superó los $40 mil millones en agosto. Fuente: DeFiLlama
¿Cómo se compara Aave V4 con V3?
| Arquitectura | Mercados monolíticos | Mercados modulares hub-and-spoke |
| Configuración de riesgo | Parámetros globales (uniformes) | Configuraciones dinámicas por spoke |
| Modelo de liquidación | Liquidaciones de suma fija/posición completa | Liquidaciones parciales orientadas a la salud |
| Automatización para el usuario | Limitada | Position Manager y agrupamiento de multi-call |
Preguntas frecuentes
Pregunta: ¿Cómo pueden los usuarios prepararse para la testnet de V4?
Los usuarios deben seguir los anuncios oficiales de Aave, asignar fondos de prueba para experimentos y evaluar la configuración del Position Manager en testnet antes del mainnet. Confirma las direcciones de los smart contracts y los informes de auditoría antes de interactuar en mainnet.
Puntos clave
- Modularidad: El diseño hub-and-spoke permite la personalización por mercado manteniendo la composabilidad de la liquidez.
- Reducción de riesgos: Las liquidaciones orientadas a la salud y los perfiles de riesgo dinámicos buscan reducir pérdidas inesperadas.
- Experiencia de usuario: Position Manager, multi-call y una interfaz unificada simplifican la gestión de portafolios y transacciones.
Conclusión
COINOTAG informa: Aave V4 es una actualización estructural diseñada para mejorar la eficiencia del capital, la gestión de riesgos y los flujos de trabajo del usuario. Con un lanzamiento previsto para el cuarto trimestre de 2025, el modelo hub-and-spoke del protocolo y las liquidaciones orientadas a la salud marcan una evolución significativa para los mercados de préstamos DeFi. Mantente atento a las publicaciones oficiales de Aave, el próximo whitepaper y los informes de testnet a medida que se acerque el lanzamiento.
Meta descripción: Actualización de Aave V4: mercados modulares hub-and-spoke, liquidaciones orientadas a la salud y Position Manager — prevista para el cuarto trimestre de 2025. Descubre qué cambia y cómo prepararte.
