La reprise du marché des cryptomonnaies s’est de nouveau interrompue alors que les principales cryptomonnaies, dont Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Solana (SOL), sont retombées en territoire baissier. La capitalisation totale du marché crypto a chuté de près de 1 %, les altcoins menant la baisse. Ce repli est principalement dû à des prises de bénéfices, à une domination croissante du Bitcoin et à des corrélations négatives entre crypto et actions.
Le BTC s’est échangé au-dessus de 114 000 $ mercredi alors que les acheteurs tentaient une reprise. Cependant, il a perdu de son élan jeudi, tombant à un plus bas intrajournalier de 111 686 $ avant de revenir à son niveau actuel. Le BTC est en baisse de près de 1 % sur les dernières 24 heures, les vendeurs gardant la main.
Pendant ce temps, l’ETH chute de plus de 4 % alors qu’il peine à rester au-dessus du seuil clé des 4 000 $. L’altcoin a perdu près de 13 % sur la semaine écoulée. L’ETH s’est échangé au-dessus de 4 200 $ mercredi mais a perdu de l’élan dès jeudi matin. En conséquence, il est brièvement passé sous les 4 000 $ avant de revenir à son niveau actuel de 4 012 $. Ripple (XRP) est en légère baisse, s’échangeant autour de 2,85 $, tandis que Solana (SOL) recule de près de 3 % alors que les vendeurs cherchent à le faire passer sous le seuil clé des 200 $. Dogecoin (DOGE) recule de plus de 2 %, tandis que Cardano (ADA) baisse de près de 3 %, s’échangeant autour de 0,791 $. Chainlink (LINK), Stellar (XLM), Hedera (HBAR), Litecoin (LTC), Toncoin (TON) et Polkadot (DOT) ont également enregistré des baisses notables au cours des dernières 24 heures.
Les ETF crypto prêts à inonder les marchés américains
Les principaux gestionnaires d’actifs se préparent à lancer des ETF sur les cryptomonnaies après que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a simplifié le processus d’approbation. Les nouvelles normes, annoncées la semaine dernière, pourraient entraîner une demande accrue pour les produits négociés en bourse (ETP) liés à des altcoins majeurs comme Solana (SOL). Actuellement, 21 ETF américains suivent Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH), ou une combinaison des deux. De plus, la SEC doit encore approuver plusieurs autres demandes de nouveaux ETF. Steven McClurg, fondateur de Canary Capital Group, a déclaré :
« Nous avons actuellement une douzaine de dossiers auprès de la SEC, et d’autres arrivent. Nous nous préparons tous à une vague de lancements. »
Les institutions financières se sont précipitées pour mettre à jour leurs dossiers depuis que la SEC a simplifié le processus d’approbation. Le régulateur a également sollicité des retours et des commentaires spécifiques de la part des émetteurs. Selon des sources proches du dossier, une liste finale d’amendements pourrait être déposée dès cette semaine. Teddy Fusaro, président de Bitwise, a déclaré :
« Ces dossiers sont déjà bien avancés dans le processus d’examen. Ce sont les règles que nous anticipions. »
L’Australie va renforcer la surveillance des plateformes d’échange crypto
L’Australie s’apprête à renforcer les règles et réglementations encadrant les plateformes d’échange et les prestataires de services crypto. Les autorités australiennes ont publié un projet de réglementation qui étendra les lois du secteur financier aux plateformes d’échange de cryptomonnaies. Le secrétaire adjoint au Trésor, Daniel Mulino, a qualifié la législation de « pierre angulaire de notre feuille de route pour les actifs numériques ».
« Il s’agit d’une version préliminaire de la législation, et nous sollicitons les retours des parties prenantes sur son efficacité et sa clarté avant d’aller plus loin. »
Actuellement, les plateformes d’échange de cryptomonnaies en Australie doivent seulement s’enregistrer auprès de l’Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC). Plus de 400 plateformes sont enregistrées auprès de l’AUSTRAC, mais la plupart sont inactives. Mulino a ajouté que le projet de loi créera deux nouveaux produits financiers sous le Corporations Act : une plateforme d’actifs numériques et une plateforme de conservation tokenisée. Mulino a expliqué :
« Cela signifie que les prestataires de services de plateformes d’actifs numériques et de plateformes de conservation tokenisée devront détenir une licence de services financiers australienne. »
Il a ajouté que la législation comporte « des règles ciblées pour les activités clés », notamment les tokens enveloppés, l’infrastructure publique de tokens et le staking. Les plateformes seront également soumises à « un ensemble d’obligations conçues pour tenir compte des caractéristiques uniques des actifs numériques ».
« Les défaillances des entreprises d’actifs numériques ont mis en évidence les risques pour les consommateurs, en particulier lorsque les opérateurs détiennent les actifs des clients sans garanties cohérentes. Il s’agit de légitimer les bons acteurs et d’écarter les mauvais. Il s’agit d’apporter de la certitude aux entreprises et de la confiance aux consommateurs. »
Les ETF Bitcoin et Ethereum enregistrent d’importantes sorties de capitaux
Les ETF Bitcoin et Ethereum ont enregistré une sortie combinée de 244 millions de dollars le 23 septembre, soit le deuxième jour consécutif de retraits importants des investisseurs. Ces derniers se repositionnent après la baisse des taux de la Réserve fédérale et la publication prochaine des données sur l’inflation. Selon les données de SoSoValue, les ETF Bitcoin au comptant ont connu des sorties de 103 millions de dollars, tandis que les ETF Ethereum ont vu 140 millions de dollars de rachats.
L’ETF FBTC de Fidelity a mené les sorties parmi les ETF Bitcoin avec 76 millions de dollars, suivi par ARK 21Shares ARKB, qui a enregistré des sorties de 27,9 millions de dollars. Parallèlement, les ETF GBTC de Grayscale, HODL de VanEck et BRRR de Valkyrie n’ont pas enregistré de flux nets significatifs.
L’ETF FETH de Fidelity a représenté la majeure partie des pertes parmi les ETF Ethereum, avec plus de 140 millions de dollars retirés en une seule journée. Il est suivi par le fonds ETH de Grayscale avec 36 millions de dollars de sorties. L’ETHW de Bitwise a enregistré 23 millions de dollars de retraits, tandis que l’ETHE de Grayscale a connu 17,1 millions de dollars de rachats.
L’incertitude grandit autour du nouveau président de la CFTC
L’incertitude grandit autour de la nomination de l’ancien commissaire de la CFTC, Brian Quintenz, au poste de président de la CFTC, alors que des rapports indiquent que le président Trump envisage d’autres candidats. Selon ces rapports, l’administration Trump examine plusieurs candidats pour succéder à la présidente par intérim Caroline Pham. La liste actuelle comprend l’ancien directeur de la division de la CFTC Josh Sterling, le conseiller juridique en chef de la Securities and Exchange Commission Mike Selig, et le conseiller du secrétaire au Trésor Tyler Williams.
Ce développement est crucial car Quintenz était auparavant considéré comme le favori pour devenir président de la CFTC en février.
Analyse du prix du Bitcoin (BTC)
La reprise du Bitcoin (BTC) a perdu de son élan lors de la session en cours, retombant dans le rouge après avoir atteint un plus haut intrajournalier de 113 999 $ mercredi. La cryptomonnaie phare a eu du mal à retrouver de l’élan cette semaine, les acheteurs restant prudents après le krach du marché de lundi. Le BTC est tombé à un plus bas intrajournalier de 111 502 $ mardi, mais s’est repris mercredi, gagnant 1,19 % pour s’établir à 113 348 $. Lors de la session actuelle, le prix recule de plus de 1 %, s’échangeant autour de 112 079 $.
La plateforme d’analyse Glassnode estime que le BTC est entré dans une « phase historiquement tardive » de son cycle haussier, avec des indicateurs de prise de bénéfices et des flux de capitaux similaires aux sommets précédents du marché. Selon les données de Glassnode, le cycle actuel du BTC ressemble à ceux de 2015–2018 et 2018–2022, où le prix atteignait un sommet historique deux à trois mois après la phase relative actuelle. Glassnode souligne également que l’offre en circulation du BTC est restée 273 jours au-dessus de la bande de profit à +1 écart-type. Les détenteurs à long terme ont également réalisé plus de profits que lors de tous les cycles passés, à l’exception d’un seul, ce qui indique que la pression vendeuse s’intensifie. Glassnode a noté dans son rapport hebdomadaire :
« Ces signaux renforcent l’idée que le cycle actuel est bien dans sa phase historiquement tardive. »
De plus, les volumes de prises de bénéfices se sont également atténués. Parallèlement, CryptoQuant suggère qu’il y a une demande renouvelée pour le BTC, le groupe le plus jeune de détenteurs de BTC étant repassé en territoire positif. L’offre de BTC détenue par ce groupe a bondi de 73 702 BTC en septembre. Les détenteurs à court terme de BTC accumulent également, ayant ajouté 159 098 BTC. Cependant, Santiment met en garde contre des attentes de rebond immédiat, affirmant que l’empressement des particuliers à « acheter la baisse » a souvent conduit à de nouvelles baisses. Certains analystes estiment que le BTC pourrait connaître une nouvelle baisse avant une véritable reprise. L’investisseur crypto Ted Pillows a noté :
Le $BTC atteint généralement son point bas en septembre. Dans seulement 2 jours, 17 500 000 000 $ d’options Bitcoin expireront avec une douleur maximale à 107 000 $. Historiquement, le BTC se dirige vers la douleur maximale lors de telles expirations massives. Je pense qu’il reste encore une forte jambe baissière avant un retournement.
Le BTC a terminé le week-end précédent dans le rouge, chutant de 0,56 % pour s’établir à 115 314 $. Le prix a été volatil lundi alors que les acheteurs et les vendeurs luttaient pour prendre le contrôle. Les acheteurs ont finalement pris l’avantage, le BTC enregistrant une légère hausse pour s’établir à 115 381 $. Le sentiment haussier s’est intensifié mardi, le prix progressant de 1,26 % pour franchir les 116 000 $ et s’établir à 116 832 $. La pression vendeuse est revenue mercredi, le BTC tombant à un plus bas intrajournalier de 114 724 $. Il s’est repris à partir de ce niveau pour s’établir à 116 484 $, chutant finalement de 0,30 %. Le BTC a atteint un plus haut intrajournalier de 117 998 $ jeudi. Cependant, il n’a pas pu se maintenir à ce niveau et a clôturé à 117 117 $. Le prix a perdu de l’élan vendredi, chutant de 1,22 % à 115 690 $.
Source : TradingView
L’action des prix a été mitigée durant le week-end, le BTC enregistrant une légère hausse samedi. Cependant, il est repassé dans le rouge dimanche, chutant de 0,41 % à 115 282 $. La cryptomonnaie phare a plongé à un plus bas intrajournalier de 111 761 $ lundi alors que le sentiment baissier s’intensifiait. Il s’est repris à partir de ce niveau pour repasser au-dessus de 112 000 $ et clôturer à 112 736 $. Les acheteurs ont tenté une reprise mardi, le BTC atteignant un plus haut intrajournalier de 113 357 $. Cependant, il n’a pas pu se maintenir à ce niveau et a clôturé à 112 017 $, chutant finalement de 0,64 %. Le prix est tombé à un plus bas intrajournalier de 111 066 $ mercredi alors que la pression vendeuse s’intensifiait. Malgré le sentiment baissier, il s’est repris pour enregistrer une hausse de 1,19 % et clôturer à 113 348 $. La pression vendeuse est revenue lors de la session en cours, le BTC reculant de 1,42 %, s’échangeant autour de 111 737 $.
Analyse du prix de l’Ethereum (ETH)
Ethereum (ETH) a prolongé sa baisse pour un cinquième jour consécutif, le prix reculant de plus de 3 % lors de la session en cours. La deuxième plus grande cryptomonnaie mondiale a vu le sentiment baissier dominer cette semaine après le krach de lundi, qui a vu le prix chuter de près de 6 % à 4 202 $. Les vendeurs ont gardé la main mardi, l’ETH chutant de près de 1 % pour s’établir à 4 166 $. Le prix a enregistré une légère baisse mercredi, la pression vendeuse s’intensifiant lors de la session en cours.
Pendant ce temps, la quantité d’ETH détenue sur les plateformes d’échange centralisées est tombée à son plus bas niveau depuis 2016, grâce à une forte hausse de l’accumulation institutionnelle. L’offre de l’altcoin sur les plateformes centralisées diminue régulièrement depuis 2020. Cependant, ce chiffre a été divisé par deux au cours des deux dernières années, le rythme d’accumulation ayant augmenté. L’exode s’est accéléré en juillet et a encore chuté de 20 % depuis. Selon les données de Glassnode, les plateformes centralisées détiennent 14,8 millions d’ETH au jeudi. CryptoQuant a également signalé une tendance similaire dans son ratio d’offre d’Ethereum sur les plateformes d’échange. L’indicateur est à son plus bas niveau depuis 2016.
Lorsque l’offre sur les plateformes d’échange diminue, cela indique que les investisseurs déplacent leurs actifs vers des portefeuilles froids, du staking ou de la DeFi. Cela suggère également que les investisseurs croient au potentiel à long terme de l’actif. À l’inverse, lorsque les soldes sur les plateformes augmentent, cela signifie que les investisseurs se préparent à vendre leurs actifs. L’auteur CryptoOnChain de CryptoQuant a noté :
« Les retraits à grande échelle indiquent souvent un passage à l’auto-conservation ou à des déploiements DeFi, réduisant la liquidité sur les plateformes d’échange et la pression vendeuse immédiate. »
L’ETH a terminé le week-end précédent dans le rouge, chutant de 1,27 % pour s’établir à 4 608 $. Les vendeurs ont gardé la main lundi, le prix chutant de près de 2 %, passant sous les 4 600 $ pour s’établir à 4 527 $. L’ETH a reculé de 0,55 % mardi, clôturant à 4 502 $. Malgré la forte pression vendeuse, le prix s’est repris mercredi, progressant de 1,99 % pour s’établir à 4 591 $. Cependant, il est repassé dans le rouge jeudi, enregistrant une légère baisse à 4 589 $. La pression vendeuse s’est intensifiée vendredi, l’ETH chutant de 2,58 %, passant sous les 4 500 $ pour s’établir à 4 471 $.
Source : TradingView
L’ETH a enregistré une légère reprise samedi mais est repassé dans le rouge dimanche, chutant de 0,73 % à 4 449 $. La pression vendeuse s’est intensifiée lundi alors que l’ETH a commencé la semaine en territoire baissier. En conséquence, il a chuté de près de 6 %, tombant à un plus bas intrajournalier de 4 083 $ avant de clôturer à 4 202 $. Les vendeurs ont gardé la main mardi, l’ETH chutant de près de 1 % à 4 166 $. L’ETH a enregistré une légère baisse jeudi après que les acheteurs ont perdu de l’élan, tombant à 4 155 $. La pression vendeuse s’est intensifiée lors de la session en cours, le prix reculant de près de 3 % à 4 034 $.
Analyse du prix de Solana (SOL)
Solana (SOL) peine à maintenir sa position au-dessus de 200 $ après être tombé à 202 $ lors de la session en cours. L’altcoin n’a pas réussi à retrouver de l’élan après le krach de lundi, chutant de plus de 3 % mardi et enregistrant une légère baisse mercredi, clôturant à 211 $. Lors de la session actuelle, le SOL recule de près de 4 %, s’échangeant autour de 202 $.
L’altcoin a sous-performé presque toutes les principales cryptomonnaies, les analystes citant la pression de désendettement, les achats d’entreprises déjà intégrés dans les prix et les prochaines distributions FTX comme principaux moteurs du récent déclin du SOL. Dean Chen, analyste chez Bitunix, a déclaré :
« Selon les données de CoinGlass, au cours des dernières 24 heures, les liquidations sur l’ensemble du marché ont dépassé 290 millions de dollars, les actifs très endettés et moins liquides subissant les baisses les plus marquées — Solana en étant un exemple frappant. »
Les contrats dérivés sur Solana ont représenté 31,6 millions de dollars de liquidations forcées au cours de la dernière journée, contre 68,5 millions de dollars pour l’ETH et 52,5 millions de dollars pour le BTC. Chen a déclaré que le marché avait déjà intégré les annonces de trésorerie Solana de Forward Industries et DeFi Development Corp.
« Une fois les annonces officielles, le marché a réagi avec une dynamique classique ‘acheter la rumeur, vendre la nouvelle’, poussant les détenteurs spéculatifs à sortir et accélérant la correction. »
Solana (SOL) a atteint un plus haut intrajournalier de 249 $ dimanche (14 septembre). Cependant, il n’a pas pu se maintenir à ce niveau et a clôturé à 240 $, chutant de 0,99 %. La pression vendeuse s’est intensifiée lundi, le prix chutant de plus de 2 % à 234 $. Malgré la forte pression vendeuse, le SOL s’est repris mardi, progressant de 1,06 % pour s’établir à 226 $. Le sentiment haussier s’est intensifié mercredi, le prix progressant de plus de 3 % pour franchir les 240 $ et s’établir à 244 $.
Source : TradingView
Le SOL a atteint un plus haut intrajournalier de 253 $ jeudi. Cependant, il n’a pas pu se maintenir à ce niveau et a clôturé à 247 $, progressant finalement de 1,11 %. La pression vendeuse est revenue vendredi, le prix chutant de 3,59 % à 238 $. L’action des prix a été mitigée durant le week-end, le SOL enregistrant une légère hausse samedi avant de reculer de 1,34 % dimanche pour clôturer à 236 $. Le sentiment baissier s’est intensifié lundi, le SOL chutant de près de 7 %, tombant à un plus bas intrajournalier de 214 $ avant de clôturer à 220 $. Les vendeurs ont gardé la main mardi, le prix chutant de plus de 3 % pour clôturer à 213 $. Le SOL a reculé de près de 1 % mercredi pour clôturer à 211 $. La pression vendeuse s’est intensifiée lors de la session en cours, le prix reculant de plus de 4 % à 202 $.
Analyse du prix du Dogecoin (DOGE)
Dogecoin (DOGE) a commencé la semaine précédente dans le rouge, chutant de plus de 3 % à un plus bas de 0,259 $ avant de clôturer à 0,269 $. La pression vendeuse a persisté mardi, le prix tombant à un plus bas de 0,257 $. Cependant, il s’est repris à partir de ce niveau pour clôturer à 0,269 $, enregistrant finalement une légère hausse. Le sentiment haussier s’est intensifié mercredi, le DOGE progressant de près de 5 % pour clôturer à 0,283 $. Malgré ce sentiment positif, le prix a perdu de l’élan jeudi, chutant de 1,48 % à 0,278 $. La pression vendeuse s’est intensifiée vendredi, le DOGE chutant de 4,52 % pour clôturer à 0,266 $.
Source : TradingView
L’action des prix a été mitigée durant le week-end, le DOGE progressant légèrement samedi. Cependant, il a perdu de l’élan dimanche, chutant de plus de 2 % à 0,261 $. Le sentiment baissier s’est intensifié lundi, le prix chutant de près de 8 %, tombant à un plus bas de 0,231 $ avant de clôturer à 0,241 $. Les vendeurs ont gardé la main mardi, le DOGE chutant de 1,53 % pour clôturer à 0,237 $. Le prix a été volatil mercredi alors que les acheteurs et les vendeurs luttaient pour prendre le contrôle. Les acheteurs ont finalement pris l’avantage, le prix progressant de 1,64 % à 0,241 $. Le DOGE recule de 4 % lors de la session en cours, s’échangeant autour de 0,232 $.
Analyse du prix de Cosmos (ATOM)
Cosmos (ATOM) a fortement chuté lundi (15 septembre), reculant de près de 3 % pour clôturer à 4,51 $. Le prix s’est repris mardi, progressant de 0,92 % à 4,55 $. Les acheteurs ont gardé la main mercredi, l’ATOM progressant de 1,49 % pour clôturer à 4,62 $. Le prix a continué de progresser jeudi, gagnant 0,98 % pour clôturer à 4,66 $. Malgré ce sentiment positif, l’ATOM a perdu de l’élan vendredi, chutant de plus de 3 % à 4,47 $.
Source : TradingView
L’action des prix est restée baissière durant le week-end, l’ATOM reculant de 0,40 % samedi et de 0,95 % dimanche pour clôturer à 4,41 $. Le sentiment baissier s’est intensifié lundi, le prix chutant de près de 6 % pour clôturer à 4,16 $. Les vendeurs ont gardé la main mardi, l’ATOM enregistrant une légère baisse pour clôturer à 4,14 $. Malgré la pression vendeuse, le prix s’est repris mercredi, progressant de 0,26 % à 4,16 $. L’ATOM recule de plus de 2 % lors de la session en cours, s’échangeant autour de 4,06 $.
