Laporan Riset｜Penjelasan Proyek Theoriq & Analisis Kapitalisasi Pasar THQ

Bitget2025/12/17 06:29

Tampilkan aslinya

Oleh:Bitget

Laporan Riset｜Penjelasan Proyek Theoriq & Analisis Kapitalisasi Pasar THQ image 0

I. Pengantar Proyek

Theoriq adalah protokol dasar agen AI modular, yang bertujuan membangun arsitektur yang dapat diskalakan melalui kumpulan agen AI terdesentralisasi (swarms), untuk mewujudkan kolaborasi otonom dan distribusi nilai yang adil dalam Web3 dan DeFi. Proyek ini berfokus pada kemampuan operasi mandiri agen AI, menekankan komposabilitas dasar, memberdayakan beragam alur kerja DeFi on-chain dan otomatisasi operasi, serta telah menyelesaikan pendanaan sebesar 10,4 juta dolar AS.

Perbedaan Inti: Berbeda dengan model AI tunggal tradisional, Theoriq mengadopsi kerangka kerja kolaborasi multi-agen dan modular, menggabungkan agen cerdas dengan fungsi berbeda seperti balok Lego, membentuk sistem swarm dinamis, dan mewujudkan optimasi kecerdasan multi-agen di bidang likuiditas, analisis data, dan eksekusi strategi. Arsitekturnya mendukung optimasi pasar secara real-time dan manajemen risiko on-chain, berfokus sebagai mesin dasar untuk proses kompleks Web3 seperti DeFi.

Tokenomics: Total pasokan THQ adalah 1 miliar, berfungsi sebagai inti tata kelola protokol, insentif operasi agen AI, dan interaksi pengguna. 1% dialokasikan untuk program insentif TVL, termasuk alokasi 500.000 THQ untuk aktivitas pra-TGE dan penukaran sistem poin. Struktur token mencakup investor, treasury, kontributor inti (termasuk periode penguncian dan vesting), komunitas, semuanya tanpa penguncian untuk mendorong aktivitas awal dan likuiditas mining.

Status Proyek: Pada Desember 2025, AlphaVault resmi diluncurkan, menyediakan vault DeFi yang dikelola AI secara aktif dan memulai insentif TVL, sistem multi-agen AlphaSwarm juga diluncurkan secara bersamaan, memperkuat kemampuan optimasi pasar dan manajemen risiko. TGE diperkirakan selesai pada bulan yang sama, dengan 1% THQ didistribusikan sebagai insentif TVL dalam tiga bulan. Proyek ini telah sepenuhnya beralih dari testnet ke mainnet, mendukung tugas sosial dan sistem poin untuk mendapatkan kualifikasi airdrop, menunjukkan pengembangan berkelanjutan dan partisipasi aktif komunitas awal.

II. Sorotan Proyek

Membangun ekosistem agen AI terdesentralisasi, melawan monopoli AI: Theoriq AI berkomitmen membangun kolektif agen AI yang dipimpin pengguna melalui teknologi blockchain, mewujudkan pelatihan AI terdesentralisasi, konfirmasi kepemilikan, dan distribusi insentif, mendorong pembangunan “peradaban agen AI” Web3, dan telah resmi diluncurkan di mainnet, memasuki tahap penerapan ekosistem.

Kerangka agen AI modular meningkatkan otomatisasi cerdas DeFi: Berdasarkan sistem seperti Alpha Protocol dan AlphaSwarm, Theoriq mewujudkan kolaborasi multi-modul agen cerdas seperti Portal Agent (interaksi pengguna), Knowledge Agent (analisis strategi/data), LP Assistant Agent (optimasi likuiditas), mendukung operasi otomatisasi DeFi. AlphaVault sebagai vault pertama yang dikelola AI secara otonom telah menunjukkan kemampuan otomatisasi hasil dan manajemen risiko.

Membangun “sistem ekonomi agen” berbasis AI, meningkatkan efisiensi modal: Theoriq mendorong penerapan “ekonomi agen” dalam optimasi DeFi, kolaborasi multi-agen mencakup likuiditas mining, generasi strategi, dan perdagangan otomatis, membentuk siklus tertutup agen cerdas untuk pemantauan, analisis, dan eksekusi, sehingga pemanfaatan dan hasil dana on-chain dapat dioptimalkan secara aktif.

Insentif ekonomi token dan kolaborasi ekosistem yang matang: Token THQ memiliki berbagai fungsi seperti tata kelola, insentif, dan media biaya, serta telah menjalin kerja sama dengan jaringan penyedia likuiditas dan institusi terkemuka. Mekanisme sirkulasi token menekankan partisipasi awal dan likuiditas ekosistem, meletakkan dasar yang kuat untuk pertumbuhan proyek di masa depan, serta menunjukkan potensi menjadi protokol dasar AI Web3.

III. Ekspektasi Kapitalisasi Pasar

Penentuan Rentang FDV:

Dari perbandingan valuasi, Pre-market FDV Theoriq (THQ) saat ini sekitar 75–110 juta dolar AS, lebih rendah dari proyek sejenis 0G (FDV 853 juta dolar AS), Kaito (FDV 538 juta dolar AS), juga lebih rendah dari Grass (FDV 326 juta dolar AS), secara keseluruhan berada di kisaran bawah valuasi sektor AI / AgentFi.

Jika menggunakan Kaito (proyek pembanding langsung yang bersaing sekaligus berpotensi bersinergi dengan Theoriq di bidang Agent) sebagai referensi, dengan FDV median sekitar 400 juta dolar AS, FDV wajar THQ memiliki ruang kenaikan beberapa kali lipat, dengan harga teoritis sekitar $0,40 per token.

Jika dibandingkan lebih lanjut dengan proyek infrastruktur AI dasar seperti 0G, dengan FDV saat ini sekitar 853 juta dolar AS, dengan asumsi pasokan yang sama, harga teoritis maksimum THQ dapat diperkirakan sekitar $0,853 per token.

Secara keseluruhan, valuasi Theoriq saat ini jelas didiskon dibandingkan dengan posisi sektornya dan proyek pembanding, elastisitas harga selanjutnya terutama tergantung pada kemajuan penerapan AgentFi, tingkat adopsi ekosistem, serta kedalaman sinergi dengan proyek AI / DeFi terkemuka.

Laporan Riset｜Penjelasan Proyek Theoriq & Analisis Kapitalisasi Pasar THQ image 1

*Catatan: FDV Theoriq didasarkan pada perkiraan perdagangan Pre-market, belum ada kapitalisasi pasar resmi

Rasionalitas Valuasi:

Pre-market FDV Theoriq adalah 75–110 juta dolar AS, jelas lebih rendah dari median proyek sejenis, mencerminkan bahwa proyek ini masih dalam tahap awal, tingkat adopsi produk dan sirkulasi token terbatas, namun karena pasar utama belum terbentuk dan likuiditas Pre-market kurang, valuasi juga memiliki risiko deviasi tertentu.

Catatan tambahan: Saat ini $THQ telah listing di Bitget, harga saat ini $0,075, kapitalisasi pasar beredar 10,09 juta dolar AS, FDV 7.336 dolar AS.

IV. Model Ekonomi

Total pasokan $THQ adalah 1 miliar, dengan rincian:

Laporan Riset｜Penjelasan Proyek Theoriq & Analisis Kapitalisasi Pasar THQ image 2

24% dialokasikan untuk Kontributor Inti (Core Contributors), menggunakan mekanisme 3 tahun vesting + 1 tahun cliff, untuk memberi penghargaan kepada anggota yang berpartisipasi jangka panjang dan berkelanjutan dalam pembangunan protokol.

30% dialokasikan untuk Investor, digunakan untuk mendukung investasi modal dasar proyek dan memastikan keselarasan kepentingan jangka panjang dengan proyek.

18% digunakan untuk Insentif Komunitas (Community Incentives), sebagai penghargaan untuk duta, mitra, operator node agen, dan berbagai kontributor komunitas.

28% dialokasikan ke Treasury, digunakan untuk mendukung insentif ekosistem, kerja sama strategis, dan operasi protokol yang berkelanjutan.

Program Insentif Multi-Tahun: Dibentuk pool insentif berskala besar untuk mendorong adopsi pengguna dan peningkatan partisipasi, mencakup tahap pra-TGE dan pasca-TGE, memastikan peserta aktif dan kontributor awal selalu mendapatkan insentif yang memadai.

Jadwal Vesting Internal: Investor, tim Theoriq, dan penasihat akan membuka kunci 33,33% token setelah 1 tahun cliff; sisa token akan dibuka secara linier setiap bulan selama 2 tahun berikutnya, dengan rasio pembukaan bulanan sebesar 1/24 dari sisa token.

V. Informasi Tim & Pendanaan

Tim terdiri dari para ahli berpengalaman di bidang AI, blockchain, dan DeFi, dengan tim pendiri yang memiliki pengalaman dalam pengembangan produk, kolaborasi ekosistem, dan penerapan industri. Anggota tim meliputi:

Ron Bodkin – CEO & Co-Founder: Mantan Kepala Strategi AI Google Cloud, bertanggung jawab atas visi dan arah teknologi proyek secara keseluruhan.

Arnaud Flament – CTO & Co-Founder: Co-founder teknis, memimpin arsitektur dasar, integrasi AI dan teknologi blockchain.

David Mueller – CPO & Co-Founder: Kepala produk, bertanggung jawab atas desain produk dan penerapan pengalaman pengguna.

Ethan Jackson – Head of Research & Co-Founder: Kepala riset, mendorong pengembangan algoritma AI, agen cerdas, dan desain model.

Jeremy Millar – Chairman: Salah satu co-founder ConsenSys, memberikan dukungan untuk arah strategis dan kerja sama ekosistem.

Pei Chen – COO: Kepala operasional, bertanggung jawab atas kolaborasi bisnis, pembangunan ekosistem, dan ekspansi pasar.

Total Pendanaan

Pendanaan institusi sekitar 10,4 juta dolar AS (putaran seed + seed+), pendanaan komunitas sekitar 22–29 juta dolar AS. Rinciannya:

Seed Round: Pada September 2022, berhasil mengumpulkan dana 4 juta dolar AS, terutama digunakan untuk R&D awal proyek dan verifikasi produk inti, investor tidak diungkapkan.

Seed+ Round: Pada Mei 2024, berhasil mengumpulkan dana 6,2 juta dolar AS, digunakan untuk mendorong kemajuan pengembangan protokol, ekspansi tim, dan pembangunan ekosistem, investor utama belum diungkapkan.

Community / IDO Round: Pada 2025 melalui Kaito Capital Launchpad, awalnya direncanakan mengumpulkan 3 juta dolar AS, namun akhirnya mendapat kelebihan permintaan pasar, dengan total dana yang terkumpul meningkat menjadi 22–29 juta dolar AS, menunjukkan tingkat partisipasi komunitas dan perhatian pasar yang tinggi.

Investor Theoriq meliputi: Hack VC, IOSG Ventures sebagai lead investor, Foresight Ventures, HashKey Capital, SNZ Holding, Alliance DAO, Hypersphere Ventures, dan lainnya.

VI. Peringatan Risiko Potensial

Sebelum Unlock (TGE–1 tahun): Token investor dan tim sepenuhnya terkunci, sirkulasi terutama berasal dari insentif komunitas dan alokasi treasury, merupakan pasokan fungsional, tekanan jual secara keseluruhan rendah dan dapat dikendalikan.

Titik Balik Unlock (1 tahun cliff): Unlock terpusat 33,33% membawa tekanan emosi dan ekspektasi, namun tim masih terikat oleh vesting jangka panjang, penjualan aktual tidak bersifat wajib.

Setelah Unlock (tahun ke-2–3): Sisa token dirilis secara linier setiap bulan, ritme pelepasan halus, kemampuan pasar menyerap tekanan jual tergantung pada penerapan AgentFi dan permintaan penggunaan nyata.

Pasokan awal THQ pada TGE diperkirakan terutama berasal dari insentif komunitas, tim inti dan investor tidak memiliki sirkulasi, proporsi sirkulasi awal kemungkinan besar berada di kisaran 10%–20%, tidak akan melebihi 18%–25%. Namun tetap perlu memperhatikan kemungkinan tekanan jual atau manipulasi harga pada tahap awal listing di pasar sekunder.

VII. Tautan Resmi

Website: https://www.theoriq.ai/

X: https://x.com/TheoriqAI

Disclaimer: Laporan ini dihasilkan oleh AI dan tidak dianggap sebagai saran investasi apa pun.

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru

APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.

Kunci sekarang!