Gli smart glasses continuano a catalizzare l’attenzione: il nuovo prodotto di Meta potrebbe essere lanciato il prossimo mese, mentre si analizza la distribuzione industriale delle aziende A-share.

Fonte: Cailian Press

Secondo quanto riportato da "Ke Chuang Ban Daily" il 30 agosto (a cura di Song Ziqiao), la Meta Connect Conference 2025 si terrà negli Stati Uniti dal 17 al 18 settembre. Secondo il CTO di Meta, durante la conferenza Meta potrebbe presentare gli occhiali intelligenti con display Celeste, la terza generazione di occhiali RayBan-Meta e una versione sportiva degli occhiali Oakley, oltre a mostrare un nuovo "software metaverso", ridefinendo gli occhiali AI dal punto di vista hardware, interazione e software.

Meta è considerata un punto di riferimento nel settore degli occhiali intelligenti. Dopo il lancio del fenomenale prodotto Ray-Ban Meta, numerosi giganti di Internet, produttori di hardware intelligente e persino aziende tradizionali di occhiali, tra cui Google, Samsung, Amazon, Meta, Huawei, ByteDance, Alibaba, Xiaomi, stanno entrando nel mercato con l'intenzione di lanciare i propri prodotti di occhiali intelligenti. Si vocifera che Apple stia sviluppando quattro modelli di occhiali intelligenti AR/XR.

Guardando al prossimo anno, molte grandi aziende presenteranno nuovi prodotti di occhiali AI e AR. Come si stanno posizionando le aziende quotate A-share in questo nuovo settore dell'elettronica di consumo?

Secondo le statistiche incomplete di "Ke Chuang Ban Daily", dai rapporti semestrali 2025 e dalle successive conferenze sui risultati, aziende come GoerTek , Lens Technology , Rockchip e altre hanno tutte una presenza nel settore degli occhiali intelligenti, coprendo diversi segmenti come produzione hardware, display ottici, algoritmi, chip e componenti chiave.

Secondo il rapporto semestrale di Lens Technology, nella prima metà dell'anno l'azienda ha ottenuto importanti progressi nei processi chiave come l'ottimizzazione del rendimento delle lenti a guida d'onda e l'assemblaggio automatizzato ad alta precisione, riuscendo anche a consegnare in produzione di massa dispositivi completi di occhiali AI per clienti leader nazionali. Durante un incontro con gli investitori, l'azienda ha dichiarato che il collo di bottiglia produttivo degli occhiali AI risiede ancora nella capacità produttiva dei moduli core e delle lenti a guida d'onda. Inoltre, recenti notizie indicano che Lens Technology fornirà in esclusiva componenti chiave per i nuovi occhiali AI di Meta, attualmente in fase di produzione.

GoerTek ha menzionato nel suo rapporto semestrale che le linee di prodotto di occhiali intelligenti AI e dispositivi indossabili intelligenti nei suoi segmenti di componenti di precisione e hardware intelligente stanno procedendo senza intoppi.

Rockchip ha rivelato durante la conferenza sui risultati semestrali che ci sono già progetti di clienti di occhiali AI che utilizzano i loro prodotti, e che hanno ulteriormente ottimizzato tecnologie come la stabilizzazione AI e la codifica/decodifica per scenari sportivi legati agli occhiali AI.

Zecheng Electronics ha dichiarato che nella prima metà dell'anno i nuovi clienti di occhiali AI hanno raggiunto la produzione di massa e i progetti di prodotti di occhiali AI sono entrati nella fase di produzione di massa.

Zhuozhao Dispensing ha affermato di aver ricevuto ordini di produzione di massa per milioni di unità sia nel campo dell'ispezione visiva che in quello degli occhiali AI di Meta, con consegne di massa che procedono senza problemi.

ArcSoft ha dichiarato di espandere attivamente la ricerca e l'applicazione di algoritmi per occhiali AI, potendo fornire la maggior parte dei prodotti di algoritmi di intelligenza artificiale visiva per occhiali AI attualmente disponibili sul mercato, supportando il lancio dei primi prodotti di diverse aziende di occhiali AI. Secondo il verbale di una riunione aziendale, nella prima metà del 2025, l'azienda ha firmato contratti con 5-6 marchi di occhiali AI, tra cui i Thunderbirds AI Glasses che debutteranno nel primo trimestre 2025, mentre altri marchi lanceranno nuovi prodotti nel secondo trimestre 2025 e oltre.

I prodotti wafer di vetro di Lante Optics sono già stati adottati in diversi terminali di occhiali AR, ma la produzione di massa del settore non ha ancora raggiunto una scala significativa, contribuendo poco ai risultati aziendali attuali. Durante la conferenza sui risultati semestrali 2025, il segretario del consiglio di amministrazione, Zheng Binjie, ha dichiarato che i componenti di visualizzazione a guida d'onda, essendo il cuore degli occhiali AR, sono fondamentali per la produzione di massa e il miglioramento dell'esperienza nella prossima fase di sviluppo degli occhiali AR.

Awinic ha recentemente rivelato durante una ricerca che i suoi prodotti sono già utilizzati in occhiali AR/AI correlati, e che la combinazione di occhiali AR e modelli AI porterà sicuramente a una nuova fase di rapido sviluppo; i prodotti AR dotati del chip Awinic "core" saranno lanciati progressivamente sul mercato.

GalaxyCore ha rivelato che nella prima metà dell'anno sono già stati prodotti in massa sensori CIS da 5 megapixel per progetti di occhiali AI.

Continua la catalisi industriale, le politiche nazionali si rafforzano

L'industria dell'elettronica di consumo sta vivendo una transizione di paradigma dal "mobile computing" allo "spatial computing", e i dispositivi terminali intelligenti rappresentati dagli occhiali AI potrebbero inaugurare una nuova modalità di interazione uomo-macchina. Con l'implementazione delle politiche di incentivi statali per l'acquisto di nuovi prodotti, l'aumento delle spedizioni di occhiali AI e il triplice vantaggio delle innovazioni tecnologiche chiave, la penetrazione di mercato degli occhiali intelligenti sta gradualmente aumentando.

Secondo IDC, le spedizioni domestiche di occhiali AI nel 2025 potrebbero superare 2,75 milioni di unità, con una crescita annua del 107%. Le previsioni di Wellsenn XR sono ancora più ottimistiche: l'istituto prevede che le vendite globali di occhiali intelligenti AI raggiungeranno 3,5 milioni di unità nel 2025, con un aumento del 230% rispetto al 2024. Entro il 2030, la tecnologia AI+AR dovrebbe raggiungere una fase di maturità, con gli occhiali intelligenti che entreranno in un periodo di rapido sviluppo e le spedizioni globali di occhiali intelligenti AI potrebbero raggiungere i 90 milioni di unità.

Dongguan Securities afferma che, con il supporto delle politiche nazionali, i terminali AI potrebbero essere implementati più rapidamente. Il 26 agosto, il Consiglio di Stato ha pubblicato un parere sull'attuazione approfondita dell'azione "Artificial Intelligence+", con l'obiettivo di raggiungere una diffusione superiore al 70% delle nuove generazioni di terminali intelligenti e agenti intelligenti entro il 2027, oltre il 90% entro il 2030, e di entrare completamente in una nuova fase di sviluppo dell'economia e della società intelligente entro il 2035.

Un report di Huatai Securities sottolinea che, con il continuo miglioramento delle capacità dei modelli AI, il formato degli occhiali come punto di accesso Always-on ha un grande potenziale a lungo termine; inoltre, suggerisce di prestare attenzione ai lanci di nuovi prodotti da parte delle principali aziende, che potrebbero fungere da catalizzatori a breve termine per la filiera industriale.

L'istituto suggerisce di seguire due principali filoni: primo, il lancio di nuovi prodotti Meta potrebbe portare a una revisione al rialzo delle previsioni di vendita per il 2025-2026, fungendo da catalizzatore per la sua filiera principale; si consiglia di monitorare GoerTek e altre aziende della filiera come USI Electronics ; secondo, il punto di svolta per i prodotti di occhiali AR è vicino, con particolare attenzione ai segmenti di display ottici che potrebbero vedere aumenti sia di volume che di prezzo, tra cui: 1) guida d'onda ottica e upstream: l'istituto raccomanda Crystal-Optech e Sunny Optical Technology, mentre per i wafer di vetro e substrati di carburo di silicio upstream segnala Lante Optics, Tianyue Advanced e altri; 2) display: l'istituto raccomanda Omnivision Group , aziende correlate includono JBD (non quotata), HC Semitek e altre; 3) lenti e laminazione: aziende correlate includono Conant Optical, Mingyue Lens e altre.

(Ke Chuang Ban Daily, Song Ziqiao)