Cboe porta i futures su Bitcoin ed Ether a lunga scadenza ai trader statunitensi

Cboe si sta preparando a lanciare futures a lungo termine su Bitcoin ed Ether che offrono un accesso efficiente e regolamentato agli asset digitali, riducendo al contempo la complessità del rollover per i partecipanti al mercato.

Secondo un comunicato stampa datato 9 settembre, Cboe Global Markets prevede di quotare i suoi nuovi Continuous futures su Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH) sulla Cboe Futures Exchange a partire dal 10 novembre, in attesa dell'approvazione da parte delle autorità di regolamentazione.

Cboe ha dichiarato che i prodotti sono progettati come contratti singoli con una scadenza di 10 anni e utilizzeranno un meccanismo di regolazione giornaliera in contanti, simile al funding rate utilizzato dagli swap perpetui offshore, per mantenere l'allineamento con i prezzi spot di BTC ed ETH.

Cosa significano i nuovi futures su BTC ed ETH di Cboe per i trader statunitensi

La struttura dei prodotti offre un'esposizione continua e a lungo termine simile a quella di uno swap perpetuo, ma elimina le frizioni operative e i costi di transazione associati al rollover dei contratti trimestrali. Il design fornisce uno strumento semplificato per eseguire operazioni di base, coprire posizioni spot o mantenere una posizione a leva senza l'onere della gestione costante.

In particolare, il team di Cboe ha dichiarato di puntare a un ampio spettro di mercato con questo lancio.

“Ci aspettiamo che i Continuous futures attirino non solo i partecipanti istituzionali al mercato e i clienti già esistenti di CFE, ma anche una crescente fascia di trader retail che cercano accesso ai derivati crypto. Mentre continuiamo ad ampliare l'offerta di CFE per servire tutti i tipi di partecipanti al mercato, questi futures rappresentano un ulteriore passo avanti nella nostra roadmap di innovazione dei prodotti,” ha osservato Catherine Clay, Global Head of Derivatives di Cboe.

Secondo il comunicato, i nuovi Continuous futures su Bitcoin ed Ether saranno compensati tramite Cboe Clear U.S., un'organizzazione di compensazione dei derivati regolamentata dalla Commodity Futures Trading Commission.

La chiarezza normativa fornisce la fiducia e la sicurezza fondamentali per l'adozione istituzionale, garantendo che il rischio di controparte sia gestito all'interno di una clearing house supervisionata a livello federale, un requisito imprescindibile per le principali società finanziarie.

Secondo quanto dichiarato, il lancio si basa direttamente sull'impegno continuo di Cboe a diversificare la propria gamma di prodotti CFE, che già include prodotti basati sulla volatilità azionaria e sul reddito fisso globale.