Defiance lancia un ETF su Ethereum che combina leva finanziaria e strategia di reddito da opzioni

Defiance ha lanciato un prodotto unico nel suo genere con il debutto di ETHI, un exchange-traded fund su Ethereum a leva che combina un’esposizione amplificata con un flusso di reddito basato su opzioni.

Defiance ha presentato il Defiance Leveraged Long + Income Ethereum ETF (ETHI), il primo exchange-traded fund progettato per abbinare un’esposizione a leva su prodotti collegati a ether con una strategia di opzioni generatrice di reddito. 

Secondo un comunicato stampa della società, il prodotto ha iniziato a essere negoziato sul Nasdaq il 18 settembre.

ETF ibrido su Ethereum

ETHI mira a offrire tra il 150% e il 200% della performance giornaliera dei prodotti exchange-traded su Ethereum (ETH) quotati negli Stati Uniti, impiegando contemporaneamente una strategia di credit call spread per generare distribuzioni settimanali di reddito. Gli investitori retail che desiderano sfruttare il potenziale di crescita di Ethereum mantenendo un flusso di cassa costante sono il pubblico di riferimento di questa doppia strategia. 

Ethereum, la seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato, ha ampliato la propria gamma di applicazioni ed è leader nella finanza decentralizzata. Combinando un’esposizione a leva con una copertura tramite opzioni, Defiance posiziona ETHI come uno strumento per beneficiare della volatilità di Ethereum, rendendo i rendimenti più stabili grazie alle distribuzioni di reddito.

Nessuna esposizione diretta a ETH

ETHI non detiene direttamente Ethereum né investe in derivati collegati al prezzo spot di Ethereum, nonostante l’enfasi sulla criptovaluta. Il fondo segue invece ETP collegati a ETH, offrendo un’esposizione regolamentata all’interno della struttura dell’ETF.

Defiance sottolinea che la strategia di call spread può limitare i guadagni in caso di forti rialzi e che la leva può amplificare sia i profitti che le perdite. L’obiettivo principale dell’ETF è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, mentre la generazione di reddito rappresenta un obiettivo secondario. Le distribuzioni sono previste settimanalmente, anche se la società garantisce almeno pagamenti mensili.

Il lancio segue l’approvazione negli Stati Uniti, all’inizio di quest’anno, di prodotti collegati a spot e futures, che ha aumentato l’interesse degli investitori verso gli ETF basati su ETH. Dal 2018, anno della sua fondazione, Defiance si è costruita una solida reputazione nella creazione di ETF innovativi a leva e tematici, come fondi su singoli titoli e collegati alle criptovalute.

ETHI amplia questa strategia combinando esposizione a leva e reddito sistematico, rivolgendosi agli investitori che cercano modi strutturati per partecipare ai cicli di mercato di Ethereum senza conti a margine.