Articolo fornito da Douro Labs
All'inizio del 2021, solo poche società di trading e exchange pubblicavano i loro dati di trading sulla rete blockchain, ma oggi questo tentativo si è rapidamente evoluto nella fonte di dati di mercato istituzionali più completa a livello globale.
Come livello di prezzo universale globale, Pyth Network ha completamente reinventato la catena di fornitura dei dati di mercato: 125 istituzioni hanno contribuito con i loro dati proprietari alla rete, ottenendo complessivamente oltre 50 milioni di dollari di ricavi; questi dati supportano oltre 600 applicazioni e 1,7 trilioni di dollari di volume di scambi. Pyth collabora inoltre con leader del settore e istituzioni governative come Cboe, Jane Street, Revolut e il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti, per costruire un nuovo paradigma che renda i dati di mercato più accessibili, precisi e trasparenti.
La missione di Pyth è sempre stata quella di costruire una "fonte unica di verità" per i dati di mercato, un concetto apparentemente semplice ma di grande impatto. Una volta realizzato, trasformerà il sistema finanziario tradizionale ed espanderà l'accesso ai mercati globali. Oggi, dopo aver ottenuto un'adozione pionieristica nel settore DeFi ed essersi rapidamente esteso alla finanza tradizionale, Pyth sta ripensando l'economia dei dati di mercato per le istituzioni globali.
Oggi, con l'annuncio ufficiale del lancio di Pyth Pro, Pyth compie un passo importante verso il raggiungimento della sua missione, ora chiunque può accedere direttamente ai dati istituzionali professionali dalle società di trading più avanzate al mondo.
Pyth Pro mira a fornire alle istituzioni una visione trasparente e completa dei dati, coprendo tutte le classi di asset e le aree geografiche nei mercati globali, eliminando inefficienze, punti ciechi e costi crescenti nella catena di fornitura dei dati di mercato tradizionale. Diverse istituzioni di primo piano, tra cui Jump Trading Group, stanno partecipando al programma di accesso anticipato di Pyth Pro, dimostrando una forte domanda per nuove soluzioni di dati di mercato.
Analisi del problema: sistemi frammentati e obsoleti
I dati di mercato sono il pilastro della finanza moderna, alimentando tutte le fasi dal trading, alla gestione del rischio, alla compensazione e alla reportistica. Con l'evoluzione di Internet in termini di velocità e accessibilità, il sistema finanziario è oggi più interconnesso e guidato dai dati che mai, e l'importanza dei dati di mercato continua a crescere. Tuttavia, l'infrastruttura che sostiene i dati di mercato è ancora bloccata nell'oscurità dell'era pre-Internet, con pochissime alternative disponibili.
Secondo le statistiche, le istituzioni spendono ogni anno oltre 50 miliardi di dollari per i dati di mercato, ma i sistemi su cui fanno affidamento non sono adatti all'attuale ambiente finanziario globale multi-asset. La scarsità di concorrenti per i dati di mercato tra regioni e classi di asset ha portato a un forte aumento dei costi dei dati, cresciuti di oltre il 50% negli ultimi tre anni. Le istituzioni pagano prezzi molto diversi per gli stessi prodotti, l'accesso è limitato dalla regione e i nuovi entranti affrontano ancora barriere molto alte.
Le tendenze storiche evidenziano questo grave squilibrio: negli ultimi 25 anni, il costo dei dati di mercato ha superato quasi tutte le principali classi di asset. Questa spirale crescente grava sempre di più sulle istituzioni che forniscono liquidità ed efficienza ai mercati finanziari.
Dal punto di vista strutturale, i difetti sono evidenti:
-
Gli exchange possono vedere solo il proprio order book, che copre solo una piccola parte dell'attività di trading globale.
-
I fornitori aggregano questi dati, li riconfezionano in grandi pacchetti e li vendono a prezzi elevati.
-
Le società di trading e le banche, che forniscono i prezzi più accurati e ad alta frequenza, raramente partecipano direttamente alla creazione di valore dei dati.
Ciò significa che i dati di prezzo più preziosi vengono creati a monte (prima di entrare negli exchange), ma la maggior parte dei ricavi va agli intermediari a valle. Questo risultato non è colpa di nessuna delle parti, i dati di mercato sono vincolati da un sistema obsoleto che, involontariamente, rafforza la posizione delle aziende esistenti, sopprime la concorrenza e limita l'innovazione.
Soluzione: Pyth Pro
Pyth Pro affronta il problema alla radice, ricostruendo la catena di fornitura dei dati di mercato per risolvere queste inefficienze sistemiche.
Le istituzioni non devono più dipendere da dati frammentati e riconfezionati a valle, ma possono ottenere i prezzi direttamente dalle società che li generano (società di trading, exchange e banche) tramite una piattaforma integrata unica e unificata.
Diverse istituzioni leader, tra cui Jump Trading Group, hanno già collaborato con Pyth Pro attraverso la versione di prova anticipata. Come ha affermato un responsabile di Jump Trading Group:
"Siamo onorati di essere sostenitori di lunga data di Pyth, che ha sviluppato una delle fonti di dati di mercato più complete e preziose di sempre. Pyth Pro consente a più consumatori di accedere a questi dati, incluse le società finanziarie tradizionali, e porta concorrenza nell'economia dei dati di mercato fornendo i dati più puri direttamente dalla fonte."
Un'unica fonte: copertura di tutte le classi di asset e regioni
Pyth Pro integra i dati globali in una rete di distribuzione: oltre 2.000 flussi di dati che coprono azioni, futures, ETF, materie prime, forex, criptovalute e reddito fisso. I dati vengono aggiornati con frequenza al millisecondo, uptime superiore al 99,9%, accuratezza rispetto a NBBO del 95% e nuove categorie di dati vengono aggiunte ogni settimana.
Pyth Pro mira a fornire una visione completa dei dati di mercato, diventando la fonte unica di verità più affidabile per i dati finanziari.
Dati professionali: dalle aziende che guidano davvero il mercato
Oltre 125 istituzioni leader hanno contribuito con dati di prezzo proprietari alla rete Pyth, tra cui Jane Street, Revolut, Jump, DRW, Optiver, Cboe e LMAX. Questi contributi vengono aggregati tramite verifica crittografica e sono soggetti a meccanismi di staking e slashing, per costruire un sistema che cattura la fonte della scoperta dei prezzi e premia accuratezza e partecipazione.
Modello snello ed economico
I fornitori di dati tradizionali spesso addebitano fino a 250.000 dollari al mese, ma la copertura dei dati è incompleta, costringendo le istituzioni a gestire molteplici accordi di collaborazione, acquisti e integrazioni ripetute, con costi imprevedibili. Pyth Pro risolve questo problema con un modello di abbonamento trasparente, scalabile in base alle esigenze delle istituzioni:
-
Pyth Crypto (gratuito): dati crypto aggiornati ogni secondo
-
Pyth Crypto+ (5.000 dollari al mese): dati crypto aggiornati ogni millisecondo
-
Pyth Pro (10.000 dollari al mese): copertura globale cross-asset, aggiornamenti ogni millisecondo, supporto aziendale e diritti di redistribuzione
Eliminando prezzi discriminatori, accessi isolati e contratti opachi, Pyth Pro non solo riduce i costi, ma apre il mercato a una partecipazione più ampia, creando un ambiente competitivo equo per istituzioni di tutte le dimensioni e consentendo a tutti di beneficiare. Exchange, società di trading e banche possono monetizzare i dati in modo più diretto; le istituzioni ottengono dati di mercato globali più completi e accurati. Questo porterà a un ecosistema più sano e competitivo: qui i dati sono più accessibili, accurati e trasparenti che mai.
Come funziona: riprogettazione della catena di fornitura dei dati di mercato
Pyth può offrire funzionalità che i fornitori tradizionali non possono, grazie alla sua innovazione strutturale. Pyth Network non è un altro aggregatore che riconfeziona flussi di dati a valle, ma ricostruisce fondamentalmente il modo in cui i dati di mercato vengono raccolti, verificati e distribuiti a livello globale.
-
Fonte dati a monte: i dati sono forniti direttamente da entità di pricing come società di trading, exchange e banche, persino prima che vengano frammentati, mediati o ritardati.
-
Qualità della fonte dati: oltre 125 istituzioni leader contribuiscono con dati proprietari a Pyth, tra cui Jane Street, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX e il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti.
-
Aggregazione trasparente: i dati vengono aggregati con metodi verificabili e vengono impostati intervalli di confidenza, garantendo che la qualità dei dati sia sempre auditabile.
-
Consegna ad alte prestazioni: i dati vengono distribuiti a livello globale con una latenza end-to-end inferiore a 100 millisecondi, supportando meccanismi di aggregazione a bassa latenza e precisione al millisecondo.
-
Incentivi collaborativi: tramite staking, slashing e il modello di incentivi dell'ecosistema Pyth, i publisher vengono premiati per l'accuratezza, mentre comportamenti scorretti vengono penalizzati.
-
Modello sostenibile: i ricavi degli abbonamenti ritornano al Pyth DAO, rafforzando gli incentivi per i publisher e aumentando il valore della rete nel tempo.
Pyth Pro mira a sostituire l'infrastruttura frammentata e obsoleta su cui si basano oggi i dati di mercato, ma non si limita a sostituire gli attori esistenti. Exchange, società di trading e banche restano al centro: i loro dati sono la fonte del valore. Creando una rete di distribuzione unificata e aperta, Pyth Pro consente a più istituzioni di accedere ai dati di cui hanno bisogno, permettendo ai publisher di ottenere direttamente il valore che creano, ampliando ulteriormente la partecipazione ed eliminando i limiti strutturali.
Il modello di dati di mercato di Pyth Pro è più inclusivo, accurato e sostenibile di qualsiasi altro modello esistente. Fondamentalmente, Pyth Pro mira ad "aumentare la torta" per tutti: i contributori ricevono un compenso equo, le istituzioni ottengono una visione più completa e a basso costo dei mercati globali, e l'intero sistema finanziario beneficia di maggiore trasparenza e di un ciclo competitivo più sano.
La prossima ondata finanziaria è già arrivata; Pyth Pro è solo il primo passo.
Nel quadro della visione centrale di Pyth come "livello di prezzo universale globale", Pyth Pro mira a potenziare costruttori, innovatori, istituzioni e leader, costruendo un sistema finanziario aperto, affidabile e accessibile da cui tutti possano trarre beneficio.
L'infrastruttura è solo il primo livello, ora tutti avranno l'opportunità di partecipare alla costruzione del grattacielo finanziario di nuova generazione.
Benvenuti nel vostro viaggio con Pyth Pro, per sperimentare dati di mercato più accurati, convenienti ed economici.
