6 principali banche puntano sulle criptovalute con depositi programmabili per ridurre finalmente le frodi

Le banche del Regno Unito hanno fatto un ulteriore passo avanti verso l'integrazione dei depositi tokenizzati in sterline nei pagamenti quotidiani, poiché l'associazione di settore UK Finance ha avviato un progetto pilota dal vivo che durerà fino a metà 2026.

Il gruppo selezionato, Quant con sede a Londra, fornirà l'infrastruttura per il denaro programmabile. Tra i prestatori partecipanti figurano HSBC, Lloyds, NatWest, Barclays, Nationwide e Santander.

Il progetto pilota testerà i depositi tokenizzati in tre flussi:

• Pagamenti marketplace da persona a persona, dove logiche condizionali e simili a escrow possono mitigare le truffe.
• Flussi di lavoro per la rinegoziazione dei mutui che coordinano il rilascio dei fondi e i controlli di identità tra notai e istituti di credito.
• Regolamento di asset all'ingrosso utilizzando la consegna contro pagamento istantanea che sincronizza contanti e titoli.

I lavori precedenti nell'ambito della UK Regulated Liability Network hanno dimostrato la legalità del DvP con sincronizzazione automatizzata di depositi tokenizzati, asset tokenizzati e denaro della banca centrale all'ingrosso.

Denaro programmabile

La scelta dei depositi tokenizzati riflette la preferenza politica di mantenere l'innovazione all'interno del perimetro bancario. Il governatore della Bank of England, Andrew Bailey, ha dichiarato a luglio di non vedere la necessità di stablecoin emesse da banche o terze parti rispetto alla tokenizzazione dei depositi, e il regime sulle stablecoin della Financial Conduct Authority non dovrebbe essere finalizzato prima della fine del 2026.

Il lavoro RLN di UK Finance ha inoltre concluso che la programmabilità potrebbe ridurre i pagamenti falliti, diminuire le frodi e semplificare i processi di acquisto immobiliare.

Quant afferma che fornirà il livello di denaro programmabile per le transazioni di depositi tokenizzati dal vivo, con interoperabilità tra i registri bancari e l'infrastruttura di pagamento del Regno Unito, inclusi RTGS/CHAPS, Faster Payments, interfacce Open Banking e piattaforme di depositi tokenizzati.

Lo stack dell'azienda include Overledger, la sua piattaforma di interoperabilità, e PayScript per la logica di pagamento programmabile, con materiali che descrivono come i depositi tokenizzati possano abilitare pagamenti condizionali, regolamento atomico e orchestrazione cross-network.

La documentazione RLN di UK Finance definisce il design cross-ledger verso cui il pilota sta lavorando, inclusa l'orchestrazione del registro condiviso e le capacità fondamentali per la programmabilità.

Gli effetti prospettici sono più visibili nell'economia delle frodi, nei costi di regolamento e nei tempi di capitale circolante. Le frodi nei pagamenti al dettaglio nel Regno Unito continuano a essere dominate da truffe autorizzate push-payment e frodi nei marketplace, e la programmabilità può incorporare condizioni di rilascio dei fondi e controparti verificate.

Impatto e meccanismi del pilota

L'ultimo rapporto annuale sulle frodi di UK Finance mostra che il numero totale di casi e perdite è in aumento fino al 2025, evidenziando le tipologie di acquisti remoti e di impersonificazione.

Per quanto riguarda i costi e la produttività, secondo Deloitte, indagini presso grandi banche rilevano risparmi significativi una volta che il denaro programmabile e la tokenizzazione sono integrati nelle operazioni di pagamento e nei pagamenti aziendali.

Il percorso di digitalizzazione del debito sovrano del Regno Unito, incluso un progetto pilota per uno strumento gilt digitale, si sta muovendo in parallelo e completerebbe la tokenizzazione bancaria se la finalità del regolamento venisse testata on-chain.

Meccanismo Cosa cambia con i depositi tokenizzati Gamma illustrativa, prossimi 12–24 mesi

Pagamenti P2P marketplace	Il rilascio condizionale e la logica simile a escrow riducono i tassi di completamento delle truffe controllando la disponibilità dei fondi	Riduzione del 5–15% delle perdite per truffe APP nei flussi che adottano il rilascio condizionale
Operazioni di pagamenti aziendali	Regole integrate per l'applicazione dei contanti, controlli delle fatture e programmazione delle scadenze riducono le eccezioni e il lavoro di riconciliazione	Riduzione del 5–10% dei costi interni di elaborazione per transazione su larga scala
Completamento rinegoziazione mutui	Fondi sincronizzati e aggiornamenti dei titoli riducono i tempi morti e l'esposizione alle frodi notarili	Da ore a meno di un giorno per il completamento dei movimenti di fondi nei piloti controllati
Regolamento DvP all'ingrosso	Regolamento atomico per contanti e titoli tokenizzati, gestione condivisa della liquidità	T+0 in ambienti pilota, con controlli di liquidità a fasi
Contesto di policy e standard	La roadmap nazionale per i pagamenti di nuova generazione e i mercati digitali supporta gli esperimenti di denaro digitale guidati dalle banche	Obiettivi normativi mappati sul programma di lavoro 2025–26

L'esecuzione dipende dall'interoperabilità tra registri e schemi, che il pilota è progettato per testare. Il lavoro RLN di UK Finance descrive una piattaforma multi-emittente e uno strato di orchestrazione che interagisce con diverse forme di denaro e infrastrutture esistenti.

Il responsabile delle soluzioni di pagamenti globali di HSBC ha dichiarato che la domanda più forte dei clienti riguarda le applicazioni transfrontaliere, anche se i primi test sono domestici, e ha osservato che l'interoperabilità tra banche ha finora un potenziale limitato.

Il lavoro si inserisce anche nel programma politico del Regno Unito. La National Payments Vision stabilisce la direzione per un ecosistema di pagamenti di nuova generazione affidabile, con un chiaro quadro normativo e un'infrastruttura resiliente.

Per quanto riguarda le infrastrutture dei mercati dei capitali, il governo e il DMO stanno preparando un progetto pilota per uno strumento gilt digitale, che testerà l'emissione e il regolamento on-chain all'interno del Digital Securities Sandbox. A livello europeo, il rapporto di avanzamento della BCE di luglio 2025 conferma il continuo lavoro su pagamenti condizionali e rulebook di schema, rilevanti se le banche cercheranno in futuro il regolamento in denaro della banca centrale per casi d'uso retail.

Se il pilota GBTD dimostrerà la programmabilità condivisa tra flussi retail e wholesale, i rollout produttivi inizieranno dove le condizioni programmabili e il regolamento sincronizzato aggiungono più valore: flussi marketplace P2P ad alto rischio, completamenti di mutui e regolamenti selezionati di asset DvP. L'interoperabilità tra banche e i controlli antifrode saranno integrati fin dal primo giorno.

L'articolo 6 major banks bet on crypto with programmable deposits to finally shrink fraud è apparso per la prima volta su CryptoSlate.