Punti Chiave
- Il mercato dei derivati risponde alla crescente domanda dei clienti per il trading continuo di criptovalute e capacità di gestione del rischio.
- L'open interest sulle criptovalute di CME ha raggiunto un record di 39 miliardi di dollari a settembre, con una media giornaliera superiore a 335.000 contratti.
- Le istituzioni della finanza tradizionale espandono sempre più le offerte di asset digitali mentre i regolatori adottano approcci più favorevoli all'innovazione.
Il CME Group, uno dei principali mercati di derivati nella finanza tradizionale (TradFi), ha annunciato l'espansione delle sue offerte crypto—in particolare, futures e opzioni—verso un trading continuo, attivo 24 ore su 24, sette giorni su sette.
Secondo un comunicato stampa pubblicato il 2 ottobre, questa offerta dovrebbe iniziare entro l'inizio del 2026, a seconda della revisione normativa da parte delle autorità governative competenti. Le operazioni che avverranno quando i mercati TradFi sono chiusi avranno come data di negoziazione il giorno lavorativo successivo, con compensazione, regolamento e report normativi anch'essi processati il giorno lavorativo seguente.
Tim McCourt, Global Head of Equities, FX, and Alternative Products presso CME Group, ha spiegato che il cambiamento è dovuto alla crescita della domanda dei clienti per il trading di criptovalute senza interruzioni, richiedendo ai partecipanti al mercato di adeguare di conseguenza i propri rischi. “Garantire che i nostri mercati regolamentati di criptovalute siano sempre attivi consentirà ai clienti di negoziare con fiducia in qualsiasi momento”, ha concluso McCourt.
CME Group detiene il valore nozionale più alto al mondo in alcuni prodotti, si posiziona tra i primi 10 in altri, ed è anche il terzo mercato più grande per numero di contratti disponibili per la negoziazione. Il 18 settembre, l'open interest nozionale sulle criptovalute presso CME Group ha raggiunto un record di 39 miliardi di dollari, e ad agosto la piattaforma ha registrato una media giornaliera di 335.200 contratti aperti.
Le offerte di criptovalute del gruppo sono iniziate con Bitcoin BTC $120 483 volatilità 24h: 2,7% Market cap: $2,40 T Vol. 24h: $67,66 B il 18 dicembre 2017, con Ethereum ETH $4 492 volatilità 24h: 4,3% Market cap: $541,93 B Vol. 24h: $44,13 B che ha seguito solo l'8 febbraio 2021. I futures su Solana e XRP sono stati aggiunti rispettivamente il 17 marzo e il 19 maggio 2025.
Derivati Crypto e Trading di Futures
Tuttavia, il mercato dei derivati sulle criptovalute va oltre il CME Group, con la maggior parte delle attività che si svolgono su piattaforme centralizzate native crypto o, come tendenza in crescita, su exchange decentralizzati come Hyperliquid e Aster.
Secondo i dati di CoinGlass al momento della scrittura, l'open interest totale si attesta a 218,48 miliardi di dollari, in aumento del 3,35% nelle ultime 24 ore. Le principali criptovalute per open interest sono BTC, ETH, SOL, XRP e DOGE DOGE $0,26 volatilità 24h: 5,1% Market cap: $39,15 B Vol. 24h: $3,21 B, rispettivamente con 88,58 miliardi, 59,95 miliardi, 14,22 miliardi, 8,22 miliardi e 4,48 miliardi di dollari.
Dati sul mercato dei derivati crypto e open interest al 2 ottobre 2025 | Fonte: CoinGlass
Il CME Group non è inoltre l'unica azienda TradFi ad espandere le proprie offerte crypto o a spingere i regolatori verso un ambiente più favorevole alle criptovalute. Nasdaq ha presentato una richiesta alla SEC l'8 settembre per consentire la negoziazione di azioni tokenizzate ed ETP sul proprio exchange, potenzialmente riducendo i tempi di regolamento e l'attrito di mercato tramite l'integrazione della blockchain, secondo quanto riportato da Coinspeaker. Con il progredire degli sviluppi, è probabile che altre istituzioni si uniscano al movimento se i regolatori mondiali continueranno ad allentare la pressione e ad abbracciare l'innovazione.
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