Odaily Tavola rotonda della redazione (17 dicembre)

Questa è una rubrica "non ufficiale" interna alla redazione di Odaily. Qui gli autori condividono impressioni istantanee e prospettive diverse su notizie del settore, dati, eventi caldi e dettagli marginali; sviluppano idee di investimento e ipotesi di opportunità ancora in fase di verifica — che non sono necessariamente formule dirette per la ricchezza, ma possono anche essere solo domande in sé; condividono osservazioni ottenute durante gli scambi con operatori del settore; e quei materiali che hanno realmente ampliato la nostra comprensione, sia che provengano dall'interno che dall'esterno.

I contenuti di questa rubrica si basano sulle reali esperienze di investimento e osservazione dei membri della redazione di Odaily, e non accettano alcuna forma di pubblicità commerciale. Il suo scopo è solo quello di ampliare le prospettive e integrare le fonti di informazione, non di creare consenso.

Asher（X：@Asher_ 0210 ）

Profilo: Principalmente impegnato in interazioni + gestione patrimoniale, occasionalmente acquista Meme (li compra ma non ama venderli), inesperto nei futures ma gli piace partecipare

Contenuto: Ieri il Crypto Fear & Greed Index è sceso a 11, continuo a credere che ci sarà un rimbalzo, ho già iniziato a comprare SOL, ADA, ENA (ho anche aperto piccoli contratti futures). PIPPIN e BEAT mi sembrano semplicemente cresciuti troppo, questa mattina ho aperto posizioni short su entrambi (guadagno che mostrerò nel prossimo post).

Per chi fa trading di futures, consiglio di utilizzare le principali piattaforme di contratti on-chain per puntare agli airdrop dei token. Tra queste, Lighter è già nel piano di listing di Coinbase, ora è l'ultima fase per guadagnare punti; StandX ha già lanciato il mainnet trading, quindi si può già farmare; la stagione 4 di Aster è in corso.

Le operazioni principali di recente restano le interazioni con i progetti emergenti più popolari; la scorsa settimana ho scritto un riassunto e una riflessione sul farming per il 2025.

Wenser（X：@wenser2010）

Profilo: Assistente del tè, "salsa" cripto, osservatore dei media

Condivisione:

• Macro: Le azioni USA ai massimi storici, ma le azioni a tema crypto ai minimi annuali; il contrasto tra caldo e freddo offre opportunità asimmetriche, la comunità crypto dovrebbe sfruttare le piattaforme di trading di azioni tokenizzate per "battere" il mercato azionario. Gli altcoin nel settore continueranno a perdere valore, ma azioni meme come Gamestop potrebbero vedere una nuova ondata di speculazione.
• Riferimenti di investimento: Il fondo Ark di Cathie Wood continua a comprare ai minimi, inclusi Coinbase, Circle, Bitmine; personalmente credo ci siano ancora opportunità di rimbalzo.
• Mercato delle previsioni: Kalshi ha lanciato la funzione Combo (combo di operazioni), credo che questo sia un punto di svolta importante per il mercato delle previsioni che si sta emancipando dal settore crypto per diventare un nuovo segmento emergente, il che significa: (1) il mercato delle previsioni supporta operazioni combinate automatizzate; (2) il mercato delle previsioni e i derivati dei mercati finanziari tradizionali sono sempre più integrati. In 5-8 anni (o anche meno), crescerà rapidamente fino a diventare un settore da trilioni. Soprattutto, lo sviluppo del mercato delle previsioni e gli aggiornamenti delle piattaforme sono anch'essi oggetto di scommessa, quindi si crea uno "stato autoreferenziale": "prevedere le piattaforme di mercato delle previsioni" potrebbe diventare una sezione a sé stante. In un certo senso, tutto può essere previsto e tutti possono essere product manager, il che è interessante. Dopotutto, dietro le scommesse ci sono i premi offerti dalla controparte.

• Nuovo prodotto: "Linea K della vita", inizialmente era un prodotto di test realizzato da @0xsakura666 nella community, poi, visto il buon riscontro, è diventato un progetto sistematico. Molti hanno riferito che i risultati delle previsioni AI sono molto vicini alla loro realtà; credo che sia una grande tendenza, soprattutto quando l'AI si combina con stablecoin, il protocollo x402 e EIP 8004: il prossimo anno i pagamenti in stablecoin saranno molto promettenti, Circle merita ancora di essere scommesso, proprio come Coinbase ai suoi tempi (i due sono già collegati da interessi comuni).

Infine, consiglio un articolo in stile biografico, che racconta la storia di un gestore patrimoniale e delle sue esperienze con i cicli economici.

Nan Zhi（X：@Assassin_Malvo）

Profilo: Diamond hands dei Meme che riparte dopo una pesante sconfitta

Contenuto: 1. Studio approfondito del copy trading su Polymarket, nel frattempo faccio farming su Opinion. 2. I mercati delle previsioni stanno diventando sempre più numerosi, ormai è impossibile seguirli tutti. Parlando con una grande azienda, stanno arrivando piattaforme di aggregazione e dati completi per i mercati delle previsioni (Polymarket ufficiale è fatto male). 3. Ho creato un progetto Human VS AI, con trader selezionati da Nan Zhi contro l'ultimo modello AI, in arrivo a breve.

Ding Dang（X：@XiaMiPP）

Profilo: "Retail" puro

Contenuto: Personalmente sono sempre stato incline a andare long su BTC, ETH o su alcuni altcoin di qualità; di recente, a parte aver comprato ZEC, non oso più toccare altri altcoin. Anche bitcoin è particolarmente volatile: più ci provo, più perdo.

Ho sempre la sensazione che l'andamento attuale assomigli alla fase di ritracciamento del picco del bull market del 2021; se davvero si ripetesse, ora potremmo essere all'inizio del bear market. D'altra parte, però, stiamo entrando in un ciclo di taglio dei tassi, e a livello macro non sembra ci siano le basi per un bear market profondo. Inoltre, recentemente le principali aziende DAT stanno acquistando massicciamente asset crypto: forse sanno qualcosa di importante che noi ancora non conosciamo o non vediamo? In ogni caso, questo mercato è troppo difficile da gestire, quindi stringo le mie posizioni e resto tranquillo.

Ethan（X：@ethanzhang_web3 ）

Profilo: Chiacchiere casuali

Contenuto: L'unico grande evento della scorsa settimana è stato probabilmente l'annuncio del taglio dei tassi da parte di Powell della Federal Reserve; ho scritto un'analisi di mercato, il punto di vista principale delle istituzioni è che nel breve termine l'attività di mercato diminuirà, verso fine anno potremmo vedere un "declino lento" persistente, con poca spinta per una ripresa del bull market; se il taglio dei tassi continuerà nel lungo termine dipenderà dalla debolezza della crescita salariale o dai dati sull'occupazione. Se i dati continueranno a essere negativi, i tagli potrebbero essere più aggressivi, ma per ora è meglio non fare acquisti impulsivi.

Di recente, parlando con persone del settore, ho sentito voci secondo cui, a causa dell'inasprimento delle politiche di quest'anno, molti agenti di supporto alle exchange a Shenzhen probabilmente si trasferiranno tutti all'estero entro la fine dell'anno; prendiamola come una curiosità, non posso verificarlo.

golem（X：@web3_golem）：

Profilo: Le idee bizzarre di golem

Contenuto: La scorsa settimana la notizia che sei avrebbe preinstallato l'app su smartphone Xiaomi per il mercato estero ha attirato molta attenzione, ma subito dopo sei si è tirata indietro, ha fatto una smentita e ha chiesto ai principali media cinesi di cancellare le notizie correlate. In seguito, all'interno di Odaily abbiamo discusso che in realtà sono gli exchange che dovrebbero collaborare con i produttori di smartphone per preinstallare applicazioni crypto.

Così ho chiesto a persone di alcuni exchange: secondo fonti informate, in realtà Binance aveva già collaborato con Xiaomi per il mercato estero prima di sei, ma a causa delle restrizioni di Xiaomi la cosa è limitata solo ad alcuni mercati, e non è nulla di cui vantarsi. Inoltre, questa preinstallazione non significa che l'app venga scaricata automaticamente all'accensione del telefono, ma appare una schermata di guida, lasciando piena libertà di scelta all'utente, simile a una notifica di installazione: si può immaginare l'efficacia.

Tuttavia, l'atteggiamento entusiasta verso la preinstallazione mostra che la crescita resta il problema principale di Web3: se un progetto riesce a uscire dalla nicchia, tutti si esaltano, indipendentemente dal coinvolgimento diretto.

Moni（X：@mich73692）

Profilo: Non fa trading di altcoin, guarda solo bitcoin

Contenuto: L'andamento del mercato della scorsa settimana mi ha convinto ancora di più di una cosa: il mercato delle criptovalute sta sistematicamente abbandonando la narrativa della "rally di Natale" basata su scadenze temporali.

Prima si pensava che a novembre ci sarebbe stato un calo, poi a dicembre un rimbalzo, soprattutto 1-2 settimane prima di Natale ci sarebbe stato un forte rialzo, perché molte società quotate USA hanno inserito bitcoin in tesoreria, e dietro le società quotate c'è Wall Street; considerando anche la natura umana, Wall Street sicuramente avrebbe rischiato per il bonus di fine anno. Ma la realtà ha subito smentito questa idea: anche se Strategy ha annunciato l'acquisto di oltre 20.000 bitcoin nelle ultime due settimane, il prezzo non si è ripreso. Le previsioni di molte banche di Wall Street sul prezzo di bitcoin sono fondamentalmente inaffidabili, sembrano fatte per attirare i piccoli investitori, ad esempio JPMorgan prevede bitcoin a 170.000 dollari, Bernstein a 200.000, Standard Chartered a 100.000.

Un altro aspetto da monitorare è il rialzo dei tassi dello yen di venerdì: lo yen è una valuta di carry trade, se i tassi salgono, gli investitori che hanno preso in prestito yen a tasso zero per comprare altre valute remunerative (come il dollaro) e asset rischiosi (come oro e bitcoin) potrebbero farsi prendere dal panico; se i tassi aumentano, il costo di rimborso sale, quindi potrebbero vendere asset rischiosi, causando un ulteriore calo del prezzo di bitcoin.

Tra gli altcoin, SOL ha avuto molte notizie positive nell'ultima settimana (forse grazie alla conferenza Breakpoint), ad esempio Visa ha aperto il servizio di regolamento USDC tramite Solana alle banche USA, Invesco e Galaxy hanno lanciato un ETP staking su Solana, Charles Schwab ha annunciato il supporto per Solana e i futures Micro Solana, ma a causa della debolezza generale del mercato, il prezzo di SOL non ha avuto grandi progressi.

Suzz（X：@uu01194636）

Profilo: Sostenitore del lungo termine, short sugli shitcoin

Contenuto: Troppi progetti nel mercato crypto, di qualità molto variabile. La mia osservazione principale è: una parte significativa dei nuovi progetti mira in realtà solo a dumpare i token, non a costruire a lungo termine. Questo è un rischio intrinseco dell'euforia irrazionale del mercato, ma anche la mia opportunità. La mia idea è di shortare questi "dump project" sopravvalutati e destinati a correggere, trasformando il rischio in profitto. La difficoltà della strategia short sta nell'estrema volatilità delle criptovalute: non bisogna farsi "squeezare" o liquidare da un rimbalzo temporaneo.

Attualmente sto esplorando come catturare i profitti dai cali, controllando rigorosamente il rischio per evitare di essere liquidato dal rumore di mercato o da rimbalzi estremi. Sto studiando un sistema di ingresso e stop loss che non dipenda da alta leva, che tolleri una certa volatilità e abbia un'elevata tolleranza agli errori. Sto cercando di costruire un sistema di valutazione che, analizzando tokenomics, cicli di unlock e flussi di capitale, identifichi con precisione i progetti "nati per il dump".

Bcxiongdi（X：@bcxiongdi ）

Profilo: Principalmente impegnato in pvp on-chain

Contenuto: La liquidità on-chain sta diminuendo rapidamente, il pvp è ormai una lotta con persone sempre più intelligenti e laboriose, in questi momenti la cosa migliore per la maggior parte delle persone è stare fermi, altrimenti si rischia di diventare la liquidità di uscita per il livello superiore. Più si tenta di fare in un mercato difficile, più si perde; se sai di non essere diamond hands, è meglio aspettare che il mercato migliori prima di tornare al pvp.

Nel lungo termine credo nel settore Meme: quando la liquidità è buona ci sono ottime opportunità di guadagno, non rischia di morire come altri settori. Si può osservare come operano i migliori trader che stanno ancora guadagnando, copiarli e poi sviluppare il proprio stile; meglio osservare molto e agire poco.

Azuma（X：@azuma_eth）

Profilo: Principiante, in continuo apprendimento

Contenuto: Condivido alcuni contenuti che sto seguendo e che trovo interessanti:

1. "Long sugli application layer, short sulle infrastrutture"

I principali VC stanno pubblicando report di fine anno o previsioni per l'anno prossimo; Delphi Digital, Moonrock Capital e altri hanno espresso la logica del "long sugli application layer, short sulle infrastrutture" — "Il premium di valutazione dei Layer1 sta scomparendo, la domanda di infrastrutture omogenee sta diminuendo"; "Il valore andrà alle applicazioni che aggregano grandi masse di utenti"; "I veri vincitori non saranno quelli che costruiscono le infrastrutture più profonde, ma quelli che controllano identità, traffico, flussi di capitale e interfacce di interazione quotidiana degli utenti".

5. Alcuni contenuti interessanti sull'AI in senso lato.