CAMTガイダンス：財務省とIRSは、デジタル資産を公正価値で保有する多くの企業が未実現の利益および損失をCAMT所得から除外できるようにする暫定的なCAMTガイダンスを発表しました。これにより、最終的な規則が確定するまで、大規模な暗号資産保有企業の潜在的な税負担が緩和され、直近のコンプライアンス負担が軽減されます。
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IRSの暫定ガイダンスにより、特定の未実現デジタル資産利益がCAMT計算から除外されます。
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上院財政委員会は、このガイダンスを受けて「デジタル資産の課税を検証する」という公聴会を開催します。
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Notice 2025-49およびNotice 2025-46は、最終的なCAMT規則が発行されるまでのコンプライアンス負担を軽減することを目的としています。
CAMTガイダンス：財務省とIRSがデジタル資産に関するCAMT規則を緩和 — 除外措置が企業の暗号資産保有者や今後の上院監督にどのような意味を持つかをご覧ください。
米国上院財政委員会は、Biden政権時代のCAMT税に関するIRSの救済ガイダンス発表を受け、水曜日に暗号資産課税に関する公聴会を開催します。
暫定的なCAMTガイダンスとは何で、誰に影響しますか？
CAMTガイダンスは、財務省とIRSがデジタル資産を保有する企業に対して企業代替ミニマム税（CAMT）の適用を一時的に明確化するものです。これらの通知により、多くの場合、公正価値で保有されるデジタル資産の未実現利益および損失を調整後財務諸表所得（AFSI）から除外できるようになり、大企業の直近のCAMT負担が軽減されます。
Notice 2025-46および2025-49はCAMT計算をどのように変更しますか？
Notice 2025-49は、内国歳入法第55条、56A条、59条に基づくAFSIの修正について説明しています。これにより、適用される財務会計原則に応じて、企業はデジタル資産の公正価値における未実現変動をCAMT所得から除外できることが明記されています。Notice 2025-46は、最終規則が策定されるまでのコンプライアンスを容易にするための補完的な手続きを提供します。
An excerpt from the Notice 2025-49. Source: IRS なぜこの救済措置が大規模な企業の暗号資産保有者にとって重要なのですか？
この救済措置は、2022年のインフレ抑制法の一部として制定されたCAMTが、大企業の財務諸表所得に対して15%の最低税率を課すため、重要です。除外措置がなければ、デジタル資産に関する多額の未実現利益を報告する企業は、CAMT負担が大幅に増加する可能性がありました。
例えば、金融ジャーナリストのコメントによると、Strategyのような多額の未実現暗号資産利益を持つ大口保有者は、救済措置がなければ数十億ドル規模の追加CAMT課税に直面していた可能性があります。暫定ガイダンスは、最終規則が策定されるまでその影響を緩和します。
上院財政委員会の公聴会はいつ開催され、誰が証言しますか？
財政委員会の公聴会「デジタル資産の課税を検証する」は水曜日に予定されています。Mike Crapo委員長が主導し、業界の税務リーダーであるLawrence Zlatkin（Coinbase税務副社長）やJason Somensatto（Coin Center政策ディレクター）などが参加します。この公聴会は、ホワイトハウスのDigital Asset Working Groupによる、暗号資産を新たな資産クラスとして認識する税制調整の提言を受けて行われます。
Strategy’s Bitcoin metrics. Source: Strategy よくある質問
CAMTはすべての企業の暗号資産の未実現利益に適用されますか？
必ずしもそうではありません。適用は企業の財務会計原則や、デジタル資産が公正価値資産として保有されているかどうかに依存します。暫定ガイダンスは適格基準を明確にしていますが、最終規則が確定的なルールを提供します。
企業は最終的なCAMT規則にどのように備えるべきですか？
企業は、デジタル資産の会計処理を文書化し、AFSIへの影響を評価し、税務顧問に相談し、財務省およびIRSの最新情報を監視する必要があります。暫定通知は一時的な明確化を提供しますが、最終規則が発表された際には調整が必要となる可能性があるため、準備を進めておくべきです。
主なポイント
- 規制上の救済：暫定ガイダンスにより、一部の未実現デジタル資産利益をCAMT AFSIから除外することが認められます。
- 監督：上院財政委員会がデジタル資産課税について公聴会で審議します。
- 対応：企業は、会計区分や税務ポジションを見直し、最終的なCAMT規則に備えてコンプライアンス体制を更新する必要があります。
結論
財務省とIRSによる暫定的なCAMTガイダンスは、未実現の公正価値利益および損失の除外を明確化することで、デジタル資産を保有する多くの企業に即時の救済を提供します。市場参加者、税務専門家、立法者は、最終的なCAMT規則策定に向けて、上院公聴会でのさらなる政策動向に注目しています。COINOTAGは今後のアップデートを監視し、フォローアップ分析を提供します。
