暗号資産市場は波乱に満ちており、「100%勝率」を誇るとされるクジラが、1,800万ドルの含み損を抱えながらも逆張りで140BTCを追加購入し、その動向が市場に大きな波紋を呼んでいます。
1. クジラの動向
東八区時間11月3日未明までに、過去14回の建玉で全勝してきた暗号資産クジラが再び市場の注目を集めています。このクジラは5時間以内に140BTCを追加購入し、総ロングポジションの評価額は4.06億ドルに急増しました。
● このクジラのポジションは決して順風満帆ではありません。監視によると、すでに4日間ポジションを維持し、最大で1,800万ドルの含み損を記録、現在は198万ドルまで縮小しています。全体のポジションを見ると、このクジラは複数の主要暗号資産を保有し、分散投資しつつもロングに集中する戦略を取っています。
クジラの現在の保有状況：
2. 市場への影響
クジラの追加購入は、暗号資産市場が激しく変動する中で行われました。
● 11月2日夜、bitcoinは一時110,000ドルの節目を割り込み、大規模なロスカットを引き起こしました。過去24時間で、全ネットワークのロスカット総額は1.56億ドルに達し、104,191人がロスカットを経験しました。そのうちロングポジションのロスカットは1.05億ドル、ショートポジションは5,121.21万ドルで、市場の急落でロング側の損失がより深刻であることが示されています。
● 同時に、オンチェーンデータも異常な動きを示しています。過去24時間で、中央集権型取引所（CEX）からの純流出は4,841.74BTCに達し、流出傾向が続いています。その中でCoinbase Proからの流出が最も多く、6,249.16BTC、Binanceは1,947.99BTCの流入で流入ランキング1位となっています。
3. 市場背景の分析
● 現在の暗号資産市場は複雑なマクロ環境に直面しています。10月1日以降、米国連邦政府の「シャットダウン」は32日間継続し、史上2番目の長さとなっています。この政治的な行き詰まりは経済に深刻な影響を及ぼし、100万人以上の米軍兵士の給与支払いが困難となり、約4,200万人のアメリカ人が11月に食料不足に直面しています。
● FRB議長パウエルは最近の記者会見で、政府閉鎖による経済報告の中断を理由に、これ以上の利下げを保証できないと警告しました。今週、FRBの複数の高官が発言予定で、特にニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁の発言が注目されています——彼は金融政策において大きな発言力を持っています。
● FRBが25ベーシスポイントの利下げを行った後、これまで強気だった資産であるゴールドとbitcoinはともに調整局面に入りました。一方では好材料出尽くしによる利益確定売り、もう一方では将来の不確実性への懸念が影響しています。
4. クジラ戦略の解読
この「100%勝率」クジラの取引戦略を分析すると、いくつかの重要な特徴が見えてきます：
● 高レバレッジでロングを堅持：市場のボラティリティが高まる中でも、このクジラはロング戦略を堅持し、総額4億ドル超のロングポジションが1,800万ドルの含み損に耐えました。
● 分散保有：保有銘柄はBTC、ETH、SOL、HYPEなど多岐にわたりますが、全体の方向性はロングであり、暗号資産市場全体への自信を示しています。
● 高い耐久力：最大1,800万ドルの含み損でもポジションを維持し、適切なタイミングで追加購入することで、最終的に含み損を198万ドルまで縮小させ、強大な資金力と精神力を示しています。
このような戦略は一般投資家と鮮明な対比をなしています。同じ市場変動の中で、10万人以上の投資家が過度なレバレッジにより強制ロスカットされました。
5. 市場心理
● クジラ追随のFOMO心理：一部の投資家はクジラの動向を市場の指標とみなし、その追加購入を察知するとすぐに追随し、便乗を狙います。
● 慎重な様子見姿勢：他の投資家はクジラの高レバレッジ取引に警戒し、特にそのポジションがまだ含み損状態であることや、市場のボラティリティが高まっていることを懸念しています。
● 悲観的な見通し：米国政府のシャットダウンが史上2番目の長さとなり、FRBの今後の利下げ姿勢が不透明であることから、一部の投資家は市場から撤退し様子見を選択しています。
6. リスク警告と展望
クジラの取引を追随しようとする投資家は、以下の主要なリスクに注意が必要です：
● 高レバレッジリスク：クジラが巨額の含み損に耐えられるのは、その莫大な資金力によるものです。一般投資家が高レバレッジで追随すると、市場変動で早期にロスカットされる可能性が高いです。
● 流動性危機：米国政府のシャットダウンにより複数の経済データの発表が中断され、市場は企業決算に頼って経済の健全性を判断するため、不確実性が増しています。
● 戦略の不透明性：投資家はクジラの建玉や追加購入しか観察できず、決済のタイミングは分からないため、「ババ抜き」になるリスクがあります。
今後1～2日間、市場は以下の重要な動向に注目する必要があります：
● 米国上院は11月3日夜（政府閉鎖34日目）に次回投票を予定しており、両党が土壇場で妥協できるかが注目されています。
● FRBの複数の高官が今週発言予定で、特にニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁の発言が、今後の金融政策の方向性を示唆する可能性があります。
市場のボラティリティは依然として続いています。bitcoinは110,000ドルを割り込んだ後、わずかに反発し110,521ドルとなっていますが、クジラの動向は引き続き連鎖反応を引き起こしています。一般投資家はクジラの動きに追随する際、自身のリスク許容度を十分に見極め、波乱の暗号資産市場で冷静さを保つことが重要です。
