Wiadomości

Według raportu Jinse Finance, badania Banku Rozrachunków Międzynarodowych wykazują, że stablecoiny są ściśle powiązane z dynamiką wyceny bezpiecznych aktywów, co oznacza, że szoki premii terminowej to nie tylko „nastroje makroekonomiczne” – wpływają one również na rentowność stablecoinów, popyt oraz płynność on-chain. Gdy premia terminowa rośnie, koszt utrzymania pozycji również wzrasta, co może oddziaływać na zarządzanie rezerwami stablecoinów i zmieniać płynność transakcji ryzykownych aktywów. Bitcoin być może nie może bezpośrednio zastąpić obligacji skarbowych, jednak w jego ekosystemie wycena obligacji skarbowych ustala „wolną od ryzyka” stopę odniesienia.

Analityk ETF z Bloomberg, James Seyffart, stwierdził w mediach społecznościowych, że obawy banków dotyczące rentowności stablecoinów są niezrozumiałe. Na rynku istnieje już wiele wysokooprocentowanych kont oszczędnościowych, których rentowność sięga 3% lub nawet więcej, takich jak Betterment, Marcus/Goldman, CIT, SoFi, AmEx, Wealthfront itp. Konta te również wywierają presję na depozyty o rentowności poniżej 0%, co jest podobne do wpływu rentowności stablecoinów.

Według danych Glassnode, grupa „Fish-to-Shark” zwiększyła swoje zasoby o 110 000 bitcoinów w ciągu ostatnich 30 dni, co stanowi największy wzrost od czasu upadku FTX w 2022 roku.