Artykuł dostarczony przez Douro Labs
Na początku, w 2021 roku, tylko kilka firm handlowych i giełd publikowało swoje dane transakcyjne w sieci blockchain, jednak obecnie ta inicjatywa szybko przekształciła się w najbardziej kompleksowe na świecie źródło danych rynkowych na poziomie instytucjonalnym.
Jako globalna, uniwersalna warstwa cenowa, Pyth Network całkowicie zrewolucjonizowała łańcuch dostaw danych rynkowych: 125 instytucji, dostarczając do sieci swoje własne dane, uzyskało łącznie ponad 50 milionów dolarów przychodu; te dane wsparły ponad 600 aplikacji i wolumen transakcji o wartości 1.7 biliona dolarów. Pyth współpracuje również z liderami branży i instytucjami rządowymi, takimi jak Cboe, Jane Street, Revolut oraz Departament Handlu Stanów Zjednoczonych, wspólnie tworząc nowy paradygmat, który czyni dane rynkowe bardziej dostępnymi, precyzyjnymi i przejrzystymi.
Misją Pyth jest zawsze budowanie „jednego, prawdziwego źródła” danych rynkowych – koncepcji pozornie prostej, lecz o głębokim znaczeniu. Po jej realizacji, zrewolucjonizuje ona tradycyjny system finansowy i rozszerzy dostęp do globalnych rynków. Dziś, po przełomowej adopcji w sektorze DeFi i szybkim rozszerzeniu na tradycyjne finanse, Pyth na nowo wyobraża sobie ekonomię danych rynkowych dla globalnych instytucji.
Dziś, wraz z oficjalnym ogłoszeniem premiery Pyth Pro, Pyth wykonuje ważny krok w realizacji swojej misji, umożliwiając każdemu bezpośredni dostęp do profesjonalnych, instytucjonalnych danych od najbardziej zaawansowanych firm handlowych na świecie.
Pyth Pro ma na celu zapewnienie instytucjom przejrzystego i kompleksowego wglądu w dane, obejmującego wszystkie klasy aktywów i regiony geograficzne na globalnych rynkach, eliminując nieefektywność, luki i rosnące koszty w tradycyjnym łańcuchu dostaw danych rynkowych. Wczesny dostęp do Pyth Pro uzyskało już wiele kluczowych instytucji, w tym Jump Trading Group, co pokazuje silne zapotrzebowanie na nowe rozwiązania w zakresie danych rynkowych.
Analiza problemu: rozdrobnione, przestarzałe systemy
Dane rynkowe są filarem współczesnych finansów, napędzając wszystkie etapy – od handlu, przez zarządzanie ryzykiem, po rozliczenia i raportowanie. Wraz z postępem internetu w zakresie szybkości i dostępności, system finansowy jest bardziej niż kiedykolwiek połączony i oparty na danych, a znaczenie danych rynkowych stale rośnie. Jednak infrastruktura wspierająca dane rynkowe tkwi dziś w mrokach ery przedinternetowej, niemal bez alternatyw.
Według statystyk, instytucje wydają rocznie ponad 50 miliardów dolarów na dane rynkowe, lecz systemy, na których polegają, nie odpowiadają obecnemu, globalnemu, wieloaktywowemu środowisku finansowemu. Z powodu niewielkiej liczby konkurentów oferujących dane rynkowe w różnych regionach i klasach aktywów, koszty danych gwałtownie rosną, nawet o ponad 50% w ciągu ostatnich trzech lat. Instytucje płacą bardzo różne ceny za te same produkty, dostęp jest ograniczony geograficznie, a nowi gracze wciąż napotykają bardzo wysokie bariery wejścia.
Trendy historyczne podkreślają powagę tej nierównowagi: w ciągu ostatnich 25 lat koszty danych rynkowych niemal przewyższyły wszystkie główne klasy aktywów. Ten spiralny wzrost stanowi coraz większe obciążenie dla instytucji zapewniających płynność i efektywność rynków finansowych.
Strukturalnie, wady są oczywiste:
-
Giełdy widzą tylko własne księgi zleceń, które obejmują jedynie niewielką część globalnej aktywności handlowej.
-
Dostawcy agregują te dane, przepakowują je w duże pakiety i sprzedają po wysokich cenach.
-
Firmy handlowe i banki, które dostarczają najdokładniejsze i najwyższej częstotliwości ceny, rzadko uczestniczą bezpośrednio w tworzeniu wartości danych.
Oznacza to, że najbardziej wartościowe dane cenowe powstają „u źródła” (przed trafieniem na giełdę), ale większość przychodów trafia do pośredników „w dół łańcucha”. Nie jest to wina żadnej ze stron – dane rynkowe są ograniczone przez przestarzały system, który nieświadomie utrwala pozycję obecnych graczy, tłumi konkurencję i ogranicza innowacje.
Rozwiązanie: Pyth Pro
Pyth Pro podchodzi do problemu u podstaw, przebudowując łańcuch dostaw danych rynkowych, aby rozwiązać te systemowe nieefektywności.
Instytucje nie muszą już polegać na rozproszonych, przepakowanych danych z „dołu łańcucha”, lecz mogą uzyskać ceny bezpośrednio od firm generujących ceny (firm handlowych, giełd i banków) za pośrednictwem jednej, zintegrowanej platformy.
Wiele wiodących instytucji, w tym Jump Trading Group, już współpracuje z Pyth Pro poprzez wczesny dostęp. Jak powiedział przedstawiciel Jump Trading Group:
„Jesteśmy zaszczyceni, że możemy być długoletnim partnerem Pyth, który stworzył jedno z najbardziej kompleksowych i wartościowych źródeł danych rynkowych w historii. Pyth Pro umożliwia szerszemu gronu odbiorców dostęp do tych danych, w tym tradycyjnym firmom finansowym, i wprowadza konkurencję do gospodarki danych rynkowych, oferując najczystsze dane bezpośrednio u źródła.”
Jedno źródło: pokrycie wszystkich klas aktywów i regionów
Pyth Pro integruje globalne dane w jednej sieci dystrybucyjnej: ponad 2 000 strumieni danych obejmujących akcje, kontrakty terminowe, ETF, surowce, waluty, kryptowaluty i instrumenty o stałym dochodzie. Dane są aktualizowane z częstotliwością milisekundową, czas działania przekracza 99,9%, dokładność względem NBBO wynosi 95%, a nowe kategorie danych są dodawane co tydzień.
Pyth Pro ma na celu dostarczenie kompleksowych wglądów w dane rynkowe i stać się najbardziej wiarygodnym, pojedynczym źródłem danych finansowych.
Dane profesjonalne: od firm, które naprawdę napędzają rynek
Ponad 125 wiodących instytucji przekazało do sieci Pyth własne dane cenowe, w tym Jane Street, Revolut, Jump, DRW, Optiver, Cboe i LMAX. Te dane są agregowane w sposób kryptograficznie weryfikowalny, a system stakingu i kar zapewnia, że system nagradza dokładność i zaangażowanie, jednocześnie wychwytując źródło odkrywania cen.
Uproszczony i opłacalny model
Tradycyjni dostawcy danych często pobierają nawet 250 000 dolarów miesięcznie, a zakres danych jest niepełny, zmuszając instytucje do zarządzania wieloma umowami, powielania zakupów i integracji oraz ponoszenia nieprzewidywalnych kosztów. Pyth Pro rozwiązuje ten problem poprzez przejrzysty model subskrypcji, skalowalny według potrzeb instytucji:
-
Pyth Crypto (bezpłatnie): dane kryptowalutowe aktualizowane co sekundę
-
Pyth Crypto+ (5 000 USD miesięcznie): dane kryptowalutowe aktualizowane co milisekundę
-
Pyth Pro (10 000 USD miesięcznie): globalne pokrycie wielu aktywów, aktualizacje co milisekundę, wsparcie korporacyjne i prawa do redystrybucji
Eliminując dyskryminacyjne ceny, izolowany dostęp i nieprzejrzyste umowy, Pyth Pro nie tylko obniża koszty, ale także otwiera rynek dla szerszego grona uczestników, tworząc równe szanse dla instytucji różnej wielkości i umożliwiając każdemu udział w rynku. Giełdy, firmy handlowe i banki mogą skuteczniej monetyzować swoje dane; instytucje zyskują bardziej kompleksowe i dokładne dane o globalnych rynkach. To prowadzi do zdrowszego, bardziej konkurencyjnego ekosystemu: tutaj dane są bardziej dostępne, dokładne i przejrzyste niż kiedykolwiek wcześniej.
Jak to działa: przeprojektowanie łańcucha dostaw danych rynkowych
Pyth oferuje funkcje, których tradycyjni dostawcy nie są w stanie zapewnić, dzięki innowacyjnej strukturze. Pyth Network nie jest kolejnym agregatorem przepakowującym dane z „dołu łańcucha”, lecz fundamentalnie przebudowuje sposób pozyskiwania, weryfikacji i dystrybucji danych rynkowych na całym świecie.
-
Źródła danych z „góry łańcucha”: dane są bezpośrednio dostarczane przez podmioty ustalające ceny – firmy handlowe, giełdy i banki – zanim zostaną rozdrobnione, uśrednione lub opóźnione.
-
Jakość źródeł danych: ponad 125 wiodących instytucji przekazuje własne dane do Pyth, w tym Jane Street, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX i Departament Handlu Stanów Zjednoczonych.
-
Przejrzysta agregacja: dane są agregowane w sposób weryfikowalny, z ustalonymi przedziałami ufności, co zapewnia audytowalność jakości danych.
-
Wysoka wydajność dostarczania: dane są dystrybuowane globalnie z opóźnieniem poniżej 100 ms, obsługując współlokalizowaną agregację danych o niskim opóźnieniu i precyzję milisekundową.
-
Wspólne bodźce: dzięki stakingowi, karom i modelowi motywacyjnemu ekosystemu Pyth, wydawcy są nagradzani za dokładność, a system karze niewłaściwe zachowania.
-
Zrównoważony model: przychody z subskrypcji wracają do Pyth DAO, wzmacniając bodźce dla wydawców i zwiększając wartość sieci w czasie.
Pyth Pro ma na celu zastąpienie rozdrobnionej i przestarzałej infrastruktury, na której dziś opierają się dane rynkowe, ale nie polega na prostym wyparciu obecnych uczestników. Giełdy, firmy handlowe i banki pozostają w centrum tego ekosystemu: ich dane są źródłem wartości. Tworząc zintegrowaną, otwartą sieć dystrybucji, Pyth Pro umożliwia większej liczbie instytucji dostęp do potrzebnych danych, a wydawcom danych pozwala bezpośrednio czerpać korzyści z tworzonej wartości, zwiększając udział i eliminując ograniczenia strukturalne.
Model danych rynkowych Pyth Pro jest bardziej inkluzywny, dokładny i zrównoważony niż jakikolwiek obecny model. W istocie, Pyth Pro ma na celu powiększenie „tortu” dla wszystkich: kontrybutorzy otrzymują uczciwe wynagrodzenie, instytucje uzyskują pełniejszy i tańszy wgląd w globalne rynki, a cały system finansowy korzysta z większej przejrzystości i zdrowszej konkurencji.
Nadchodzi kolejna fala innowacji finansowych; Pyth Pro to dopiero pierwszy krok.
W ramach wizji Pyth jako „globalnej, uniwersalnej warstwy cenowej”, Pyth Pro ma na celu wspieranie budowniczych, innowatorów, instytucji i liderów poprzez tworzenie otwartego, zaufanego i łatwo dostępnego systemu finansowego, z którego korzystają wszyscy uczestnicy.
Infrastruktura to dopiero pierwszy poziom – teraz każdy będzie miał szansę uczestniczyć w budowie kolejnej generacji finansowego „drapacza chmur”.
Zapraszamy do rozpoczęcia swojej podróży z Pyth Pro i doświadczenia dokładniejszych, wygodniejszych i bardziej ekonomicznych danych rynkowych.
