6% ao ano? Aave App entra no setor de finanças de consumo!

Na era de juros ativos abaixo de 0,5%, o Aave App quer colocar 6% no bolso das pessoas comuns.

Escrito por: KarenZ, Foresight News

Entre o mercado financeiro tradicional de baixas taxas de juro e o setor cripto de alto acesso restrito, os utilizadores sempre sentiram falta de um produto intermediário com “baixa barreira de entrada, alto rendimento e grande conveniência”.

O maior protocolo de empréstimos Web3, Aave, lançou a aplicação móvel Aave App em 17 de novembro, tentando transformar o mercado de empréstimos on-chain mais maduro numa espécie de “banco da internet” no telemóvel de cada pessoa, entrando assim no setor financeiro de consumo.

Mas a questão central é: será isto uma ponte para levar o DeFi à Mass Adoption, ou apenas um jogo de transferência de risco sob o fascínio de altos rendimentos?

Posicionamento do Aave App: transformar o “mercado monetário on-chain” numa “aplicação de poupança”

A ambição do Aave App é permitir que utilizadores comuns desfrutem facilmente dos rendimentos do DeFi sem precisar entender blockchain. Este produto móvel, focado em “poupança de alto rendimento”, baseia-se no protocolo de empréstimos Aave, mas utiliza uma experiência operacional extremamente simplificada, quebrando as barreiras de participação tanto para utilizadores cripto quanto para não cripto.

O método de depósito do Aave App atende tanto utilizadores do universo cripto quanto do universo tradicional, suportando a ligação a mais de 12.000 bancos e cartões de débito, bem como depósitos e levantamentos em várias stablecoins populares (incluindo GHO, USDT e USDC). Os utilizadores podem depositar e levantar a qualquer momento, sem exigência de depósito mínimo, sem taxas de subscrição periódica, sem taxas de gestão de ativos ou de depósito. Além disso, a Aave afirma que “os utilizadores podem obter um rendimento base anualizado de 6% ao depositar fundos, enquanto desfrutam de proteção de saldo de conta até 1 milhão de dólares”.

Em resumo, o Aave App não é um banco, mas utiliza uma experiência de utilizador ao nível bancário, familiar ao público, para transformar o rendimento flutuante on-chain de 6% num produto “à ordem +” acessível a todos. Atualmente, o Aave App ainda está em fase de lista de espera para inscrições.

Lógica de rendimento: 6%-6,5% anualizado, qual o suporte?

Atualmente, o Aave App anuncia uma taxa de poupança superior a 6% ao ano, o que é, sem dúvida, extremamente atraente para investidores que procuram valorização de ativos. As fontes específicas da taxa são:

• Taxa base: O rendimento do Aave App provém dos fundos depositados pelos utilizadores, que são investidos no protocolo de empréstimos Aave, atuando como credores para obter juros. O protocolo Aave exige que os mutuários colateralizem ativos de valor superior ao montante do empréstimo, o que confere uma forte segurança à origem dos rendimentos.
• Juros compostos em segundos: Diferente das contas tradicionais com “juros compostos diários/mensais”, o Aave App suporta juros compostos em segundos, onde o rendimento de cada segundo é imediatamente incorporado ao principal, maximizando a eficiência do crescimento do ativo. Esta diferença aparentemente pequena pode gerar diferenças significativas de rendimento ao longo do tempo devido ao efeito dos juros compostos.
• Aumento da taxa: Segundo o site oficial da Aave, no futuro serão lançadas várias formas de valorização, como convidar amigos e configurar depósitos automáticos, podendo obter um aumento de 0,5% no rendimento.

É importante salientar que o Aave App utiliza apenas o Aave como fonte de rendimento. Esta taxa não é fixa, podendo ser ajustada ligeiramente de acordo com a procura de empréstimos no mercado, oferta e procura de stablecoins, etc., mas o protocolo promete que a taxa base nunca será negativa, evitando perdas de capital para os utilizadores.

Barreiras: suporte a depósitos e levantamentos em moeda fiduciária e stablecoin, zero taxas de depósito, zero valor mínimo

Para alcançar a “Mass Adoption”, o Aave App foi extremamente amigável no design das “taxas” e “formas de depósito e levantamento”:

• Zero taxas: Sem taxa de abertura de conta, sem taxa de gestão, sem taxa de depósito.
• Valor mínimo de depósito ultra baixo: As contas de poupança bancárias tradicionais geralmente exigem “depósito mínimo de 100 yuan/100 dólares”, enquanto o Aave App permite depósitos a partir de 0,01 dólares, permitindo que os utilizadores invistam de forma flexível de acordo com sua situação financeira.
• Várias formas de depósito: Suporta depósito direto de moeda fiduciária através de 12.000 contas bancárias e cartões de débito, bem como depósito direto de stablecoins populares como GHO, USDT, USDC.
• <strong Levatamento a qualquer momento: Ao levantar stablecoins, pode haver pequenas taxas de rede.

Segurança: como funcionam a proteção e os mecanismos de defesa da conta?

Como produto financeiro, a segurança é a principal preocupação dos utilizadores. O Aave App constrói o seu sistema de segurança em três camadas: ativos subjacentes, proteção de conta e defesa operacional.

Como o protocolo Aave exige que os mutuários colateralizem ativos de valor superior ao montante do empréstimo, a segurança da origem dos rendimentos é relativamente forte. Os fundos de poupança dos utilizadores estão, na prática, garantidos por mais de 100% do seu valor.

Em termos de proteção de conta, a Aave Labs enfatiza repetidamente no site oficial, na App Store e nas FAQs que cada conta tem proteção até 1 milhão de dólares. No entanto, é importante notar que, até ao momento, a Aave ainda não ativou este plano de seguro; quando for ativado, serão divulgados os termos finais, limites da apólice e critérios de elegibilidade. Os utilizadores devem compreender plenamente os detalhes antes de participar.

Em seguida, existe o mecanismo de recuperação biométrica. Se o utilizador esquecer a senha, pode optar por recuperar através de reconhecimento facial ou outros métodos biométricos. Além disso, o Aave App oferece autenticação em dois fatores, lista branca de levantamentos e outras funções de segurança avançadas. A lista branca de levantamentos permite que os utilizadores transfiram apenas para endereços previamente aprovados, reduzindo significativamente o risco de transferências não autorizadas.

Naturalmente, a Aave também lista alguns riscos potenciais, incluindo, mas não se limitando a, risco de empréstimo, risco de infraestrutura e risco de mercado.

Ecossistema e aceleração estratégica da Aave

O lançamento do Aave App não é um acaso, mas sim um movimento estratégico chave na transição do ecossistema Aave de “empréstimos DeFi profissionais” para “produtos financeiros de consumo”, apoiado por uma série de iniciativas estratégicas intensivas:

• Pilha tecnológica completa: Aave já construiu um sistema de serviços completo que abrange “produtos institucionais (Horizon), DeFi (protocolo Aave), produtos de consumo (Stable e aplicações móveis)”, cobrindo diferentes grupos de utilizadores.
• Reforço por aquisição: Em 23 de outubro, a Aave Labs adquiriu a fintech de São Francisco Stable Finance. A Stable Finance desenvolveu uma aplicação de poupança em stablecoins voltada para o consumidor, simplificando o processo de poupança em stablecoins. O fundador da Aave Labs, Stani Kulechov, afirmou na altura que esta aquisição reforça ainda mais o compromisso de integrar as finanças on-chain no quotidiano financeiro (ganhar juros, empréstimos e poupança).
• Prioridade à conformidade: Em 13 de novembro, a Aave Labs anunciou que a sua subsidiária Push Virtual Assets Ireland Limited recebeu autorização do Banco Central da Irlanda, ao abrigo do regulamento europeu MiCAR, como prestador de serviços de ativos cripto (CASP). Esta autorização aplica-se apenas aos serviços de depósito e levantamento de moeda fiduciária para stablecoins da Push.

Resumo

O significado do Aave App não reside apenas no alto rendimento de “6%”, mas também em trazer os rendimentos on-chain diretamente para os consumidores, suportando tanto moeda fiduciária quanto stablecoins, com juros compostos em segundos.

Do ponto de vista do produto, o lançamento do Aave App é, na essência, a “embalagem” da vantagem tecnológica DeFi da Aave num “instrumento de poupança” compreensível para o utilizador comum — o utilizador não precisa conhecer termos como “smart contract” ou “empréstimo”, basta operar como numa poupança bancária para usufruir dos rendimentos do DeFi. O Aave App não é apenas uma ferramenta de poupança, mas também uma ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo cripto. Esta operação de “redução de complexidade” não só ajuda a expandir a base de utilizadores do ecossistema Aave, como também pode servir de exemplo para a “Mass Adoption” do setor DeFi.

Naturalmente, ao tornar a “poupança” simples, o Aave App também torna o “risco” mais oculto. Os utilizadores podem pensar que apenas mudaram para um banco/aplicação de poupança de alto rendimento, mas na realidade continuam expostos às três camadas de risco: smart contracts, colateralização excessiva e crédito empresarial.

Se estiver disposto a ver o Aave como uma camada intermediária “um pouco mais arriscada do que um banco, mas menos arriscada do que o DeFi”, o Aave App é sem dúvida um produto Fintech que vale a pena experimentar. Mas se considerar a proteção de 1 milhão de dólares como “segurança absoluta”, a história já provou várias vezes: altos rendimentos nunca vêm sem custos.