Что означают сильные финансовые результаты Oracle для акций криптомайнинговых компаний в четвертом квартале

Акции компаний, занимающихся майнингом криптовалют, получают значительные бычьи прогнозы на фоне того, как гигант облачной инфраструктуры AI Oracle превзошёл ожидания по прибыли, открывая 2026 финансовый год. Общий доход увеличился на 12% по сравнению с прошлым годом, а облачные доходы выросли на 28% за тот же период. Но это ещё не вся история.

Доход от мультиоблачных баз данных у технологических гигантов вырос на 1 529% в первом квартале по сравнению с прошлым годом. Генеральный директор Oracle Ларри Элиасон ожидает, что эта цифра будет «существенно расти каждый квартал в течение нескольких лет».

Почему это важно для акций майнинговых компаний

Oracle также заключила пятилетний контракт на вычисления с OpenAI, который принесёт $300 миллиардов дохода, начиная с 2027 года. Акции Oracle выросли на 36% после хороших новостей, но эти события также являются отличной новостью для криптомайнеров.

Поскольку Oracle движется к рыночной капитализации в $1 триллион, инвесторы могут найти большую прибыль в более мелких компаниях, которые выиграют от продолжающегося спроса. 

СРОЧНО: Акции Oracle, $ORCL, взлетели более чем на +23% после публикации отчёта о прибыли с ростом контрактных доходов на +359%. Как мы продолжаем повторять, мы всё ещё на очень ранней стадии AI-революции.

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) September 9, 2025

Многие инвесторы скупали акции компаний по майнингу криптовалют, обладающих необходимой инфраструктурой для поддержки следующего этапа развития AI.

Например, в день, когда Oracle опубликовала впечатляющие результаты, акции майнинговых компаний IREN и CIFR выросли более чем на 10%. 

IREN почти удвоилась за последний месяц, а CIFR выросла более чем вдвое за тот же период.

График цены акций IREN. Источник: Google Finance

Майнеры криптовалют показывают хорошие результаты на фоне растущего спроса на AI, поскольку у них есть чипы Nvidia, земля и необходимые гигаватты для питания AI-бума. 

Oracle недавно сообщила инвесторам, что ей придётся развивать 4,5 гигаватта мощности дата-центров для OpenAI, и это только один из крупных технологических клиентов.

Недавние сделки показывают возможности

Растущий спрос на гигаватты и дата-центры дал компаниям по майнингу криптовалют значительную ценовую власть при заключении сделок. 

У них не только есть эти преимущества, но и их клиенты — это крупные технологические компании с огромными бюджетами.

Это не гипотетика. Несколько крупных сделок уже изменили взгляд инвесторов на акции майнинговых компаний. В прошлом месяце TeraWulf заключила сделку на $3,2 миллиарда с Alphabet. 

Hive Digital Technologies заключила соглашение с Bell Canada, крупнейшим технологическим провайдером Канады, о создании одной из самых передовых суверенных AI-экосистем в стране. 

График цены акций HIVE. Источник: Google Finance

Однако самая крупная сделка была заключена ранее в этом месяце. Nebius и Microsoft подписали контракт на $17,4 миллиарда до 2031 года. 

Кроме того, Microsoft разрешено увеличить вычислительные мощности по соглашению, что может довести стоимость контракта до $19,4 миллиарда. Nebius выделила 200 мегаватт на эту сделку.

Прогнозирование возможностей

Если 200 миллионов мегаватт дата-центра Nebius в Винленде, Нью-Джерси, достаточно для заключения контракта на $17,4 миллиарда до 2031 года, представьте, сколько Oracle придётся заплатить за обеспечение 4,5 гигаватта для OpenAI. 

Эти 4,5 гигаватта, о которых говорит Oracle, — это 4 500 мегаватт. Это 24,5 сделки Nebius, или $426,3 миллиарда до 2031 года, если Oracle придётся платить по той же ставке, что и Microsoft.

Oracle — не единственный технологический гигант, конкурирующий за дата-центры и энергию. По мере заключения новых сделок всё меньше объектов с чипами Nvidia и достаточным электричеством будет доступно. 

Создание AI-дата-центра с нуля может занять 3-6 лет, что слишком долго для ненасытного спроса крупных технологических компаний на AI-инфраструктуру.

Это хорошие новости для акций компаний по майнингу криптовалют. Но инвесторам стоит помнить, что большинство из этих компаний относительно небольшие. 

Пока криптовалюта разочаровывает людей, акции майнинговых компаний выглядят вот так!

— Ahmed Sha’ban (@AhmedShaaban3m) September 16, 2025

Пока Oracle движется к рыночной капитализации в $1 триллион, капитализация IREN всё ещё ниже $10 миллиардов, а у CIFR ещё нет капитализации в $4 миллиарда. HIVE ещё меньше.

Требуется много капитала и энтузиазма, чтобы продвинуть акции с большой капитализацией, такие как Oracle. Именно поэтому рост компании на 36% после публикации отчёта о прибыли выглядит ещё более впечатляюще. 

Однако для запуска значительных ралли среди небольших криптомайнеров потребуется гораздо меньше капитала, особенно когда они начнут заключать больше сделок.