2 дні до запуску: які потенційні альфи на Hyperliquid's HIP3?

Hyperliquid вже продемонстрував вражаючі результати цього року.

Але справжні амбіції Hyperliquid виходять далеко за ці межі. Нещодавно запущене оновлення HIP-3 перетворило Hyperliquid із Perp dex на абсолютно новий тип компонуємого фінансового LEGO.

Поточна екосистема HIP-3 включає понад 20 проєктів, що охоплюють різні вертикалі, такі як торгові фронтенди, забезпечення ліквідності, DeFi-протоколи, AI-інфраструктуру, ринки прогнозів тощо. Ця екосистема має одну характерну рису: більшість проєктів все ще перебувають на стадії тестнету, члени команд здебільшого використовують псевдоніми, фінансування переважно самостійне, що, здається, ідеально відповідає анти-VC цінностям Hyperliquid.

Найцікавіше в цій екосистемі те, що всі вони намагаються застосувати інструмент перпетуальних контрактів до нових сценаріїв — чи то акції компаній перед IPO, традиційні акції, товари, обчислювальні ресурси або навіть сам дохід. Бездозвільна структура, яку надає HIP-3, розкриває непередбачувану інноваційну енергію.

Хоча все ще на ранній стадії, кілька проєктів із високим TVL, таких як Kinetiq (19 billion TVL), Unit (8 billion TVL), Felix (3 billion TVL), вже продемонстрували значний вплив. Rhythm BlockBeats обрав 16 проєктів екосистеми HIP-3 для ознайомлення:

Trading Frontend

Based

Based — це торговий супердодаток, побудований на Hyperliquid за підтримки Ethena Labs. Він не лише надає спотову та перпетуальну торгівлю ф'ючерсами (з підтримкою до 40x кредитного плеча), карту Based Visa, управління портфелем та програму альянсу, а й має цікаву функцію Based Streams — DEX-орієнтований сервіс прямих трансляцій, де творці можуть транслювати свій торговий процес, отримувати чайові у токенах і навіть винагороджувати глядачів через HyperCore.

Based запустив Based Streams 10 жовтня, ставши першим фронтендом, що підтримує ринок HIP-3, а також розгорнув перший ринок індексу XYZ100-USD, досягнувши 24-годинного торгового обсягу у 35 million USD. Очікується, що додатки для iOS та Android будуть випущені в середині 2025 року.

Liquid

Liquid — це мобільний торговий додаток, розроблений для Hyperliquid. Він пропонує некостодіальну торгівлю перпетуальними ф'ючерсами (до 100x кредитного плеча), стратегії прибутковості та відібрані фінансові новини. Щоб знизити поріг входу, Liquid інтегрує реєстрацію через email, спрощує складність гаманця і робить старт простим навіть для звичайних користувачів.

Команда має професійний досвід як у сфері AI, так і криптовалют, з великим досвідом у DeFi та мобільній розробці. Додаток був запущений 8 серпня в App Store, інтегруючи Privy для миттєвої реєстрації та функцій прибутковості. Наразі перебуває на стадії публічного тестування.

Aura

Aura — це мобільний соціальний криптододаток, що інтегрується з Hyperliquid, з метою перетворити транзакції на соціальну активність. Користувачі можуть здійснювати торгівлю в реальному часі з друзями, відстежувати активи один одного, разом досліджувати нові токени та перетворювати холодні транзакції на теплий соціальний досвід.

Liquidity Staking and Lending

Kinetiq Exchange

Kinetiq — це протокол стейкінгу ліквідності на Hyperliquid і проєкт екосистеми з найвищим Total Value Locked (TVL), що досягає $19 billion. Користувачі можуть застейкати HYPE, щоб отримати kHYPE токени як докази ліквідності, делеговані топ-валідаторам через StakeHub. kHYPE може використовуватися як застава для перпетуального контракту HIP-3, суттєво знижуючи поріг розгортання.

Ще більш вражаючою є платформа Launch, представлена Kinetiq на основі HIP-3. Ця платформа дозволяє командам розгортати власні біржі перпетуальних контрактів без необхідності великого стартового капіталу, просто шляхом краудфандингу пулу стейкінгу kHYPE. Наразі Kinetiq застейкав приблизно 36 million HYPE, що становить близько 10% від циркулюючої пропозиції HYPE.

Felix

Felix — це DeFi-платформа кредитування та CDP на основі HyperEVM, форкована з Liquity V2. Користувачі можуть використовувати як заставу такі активи, як HYPE або uBTC, для отримання позик, брати участь у p2p-кредитуванні через Vanilla market і мінтити стейблкоїн feUSD. Felix використовує модель змінної процентної ставки, надаючи користувачам гнучкі варіанти позик. Поточний TVL становить $3 billion.

Innovative Trading Products

Unit

Unit зосереджується на токенізації спотових активів, а не перпетуальних контрактів, доповнюючи всю екосистему, надаючи нативну спотову ліквідність для перпетуальних контрактів HIP-3. Це найбільший проєкт із розгортання спотових активів на Hyperliquid і перший проєкт, що вийшов у мережу HIP-3 mainnet, утримуючи різні активи, такі як BTC, ETH, SOL тощо.

Тим часом Unit намагається запустити ринок перпетуальних ф'ючерсів на основні акції США, такі як Tesla та Google, через HIP-3, виводячи традиційні фінансові активи на блокчейн. Члени команди походять із провідних інституцій, таких як HRT, Jump і Fortress, а поточний TVL становить $8.31 billion.

Ventuals

Ventuals — це децентралізована платформа деривативів, що зосереджується на торгівлі перпетуальними ф'ючерсами на приватні компанії перед IPO. Хочете торгувати акціями SpaceX чи OpenAI? Це можливо на Ventuals із підтримкою до 10x кредитного плеча. Платформа використовує оптимістичний оракул і механізм стейкінгу ліквідності vHYPE, не залучала VC-фінансування, а натомість профінансувалася шляхом мінтингу NFT "Sekai Kappas" спільнотою у вересні 2025 року.

Ventuals запустив тестнет на початку 2025 року і відкриє депозити для стейкінгу vHYPE 16 жовтня, тестуючи перпетуальні контракти для понад 10 приватних компаній. Це флагманський проєкт HIP-3, який вперше розширює перпетуальні контракти на позаланцюгові активи, демонструючи потенціал реального застосування HIP-3.

Volmex

Volmex приніс продукти на основі волатильності до HIP-3. Він випустив індекси BVIV/EVIV для BTC та ETH, що слугують індексом страху для крипторинку (аналогічно традиційному індексу VIX). Volmex планує запустити перпетуальні контракти на волатильність у рамках Builder Market від Hyperliquid, дозволяючи трейдерам напряму торгувати волатильністю ринку.

Nunchi

Nunchi будує біржу перпетуальних контрактів на цільову прибутковість, перетворюючи прибутковість і різницю процентних ставок на торговані перпетуальні деривативи. Платформа пропонує два типи продуктів: Yield Perpetuals (на основі APY/процентної ставки) та Basis Perpetuals (на основі цінових співвідношень). На HIP-3 Nunchi представив FR-Perpetuals — міжринковий продукт для інших ставок фінансування перпетуальних контрактів, зосереджуючись на підвищенні стейкінгу та доходу від комісій HIP-3.

Hyperbolic

Hyperbolic запустив перпетуальні ф'ючерси на товари на Hyperliquid, дотримуючись стандарту HIP-3 та оснащений інституційною інфраструктурою. Це дозволяє користувачам торгувати перпетуальними контрактами на традиційні товари, такі як нафта, золото та природний газ, виводячи фізичні товари на ончейн-торгівлю.

Ddot

Ddot — це товарна біржа, побудована на HIP-3, що зосереджується на фізичних товарах і торгівлі реальними активами. На відміну від фінансових деривативів Hyperbolic, Ddot більше цікавиться торгівлею та обігом реальних товарів.

Infrastructure

Global Compute Index

Реальний дашборд цін на хмарні GPU-обчислення та ринковий індекс, що агрегує спотові та on-demand ціни основних GPU (H100, H200, A100 тощо), надаючи денні та 30-денні середні значення. Наразі створюються перші у світі перпетуальні ф'ючерси на обчислення на основі HIP-3, провайдер оракулів агрегуватиме цінові дані у бездозвільні перпетуальні ринки.

Основний продукт вже працює, відображаючи спотові ціни в реальному часі. Триває розробка ончейн-розширень, включаючи інтеграцію з оракулом Seda.

Sekai

Sekai — це протокол LST (Liquidity Staking Token), який дозволяє будь-кому легко створювати LST-активи на основі CoreWriter на HyperEVM. Він розроблений для "єдинорогів" HIP-3 (розгортальників із високим потенціалом) і вирішує проблему порогу у 500k HYPE. Компанії, проєкти, спільноти та інституції можуть запускати власні токени стейкінгу ліквідності через Sekai, з планами надати підтримку LST для кожного HIP-3 DEX.

Flow DEX

Flow DEX — це глобально сумісний провайдер ліквідності та інфраструктурна компанія для позабіржової торгівлі/маркетмейкінгу. Він допомагає Hyperliquid масштабуватися, збільшувати глибину ончейн, залучати інституційні фонди та підтримувати випуск токенів на різних біржах і протоколах. Як основа ліквідності екосистеми, Flow DEX відіграє критичну роль за лаштунками.

Others

Hyperbet

Hyperbet створює децентралізоване казино та платформу для азартних ігор на HyperEVM, приносячи ончейн-ігри на ставках і соціальний досвід азартних ігор. Хоча ця сфера є спірною, це дійсно один із напрямків застосування блокчейну.

OnlyVibes

OnlyVibes — це торгова спільнота та група для обміну сигналами на Hyperliquid, яка надає торгові ідеї, аналіз ринку в реальному часі та торгові підказки, допомагаючи учасникам разом розуміти тренди та керувати ризиками. На відміну від технічних продуктів, це більше схоже на спільноту трейдерів.