Muallif: Crypto Miao
“Web3 kompaniyalari uchun mos korporativ tuzilmani tanlash chet el bozoriga chiqishda juda muhimdir, bu nafaqat soliq yukini optimallashtiradi, balki xavflarni kamaytiradi va global operatsion moslashuvchanlikni oshiradi.
Yagona subyektli tuzilma orqali past soliq stavkalaridan foydalanish yoki biznes ehtiyojlariga ko‘ra ko‘p subyektli tuzilma yaratishdan qat’i nazar, oqilona dizayn kompaniyaning xalqaro raqobatbardoshligini sezilarli darajada oshirishi va Web3 ekotizimida muvaffaqiyatli rivojlanishiga yordam beradi.”
Web3 kompaniyalari o‘zining markazlashmagan xususiyati tufayli xalqaro kengayishda o‘ziga xos huquqiy, soliq va operatsion muammolarga duch keladi.
Mos tuzilmani tanlash kompaniyaga nafaqat qonuniy faoliyat yuritishda yordam beradi, balki soliq yukini optimallashtirish, xavflarni kamaytirish va bozor moslashuvchanligini oshirish imkonini beradi, bu esa turli hududlarning huquqiy asoslari, texnologik infratuzilmasi va bozor talablariga moslashishga yordam beradi.
I. Chet elga chiqish tuzilmasi nima?
Chet elga chiqish tuzilmasi — bu kompaniyaning globallashuv jarayonida qurilgan tashkiliy tuzilmasi va boshqaruv modeli bo‘lib, uning maqsadi global resurslarni muvofiqlashtirish, turli bozorlarning xususiyatlariga moslashish va samarali transmilliy faoliyatni amalga oshirishdir.
Chet elga chiqish tuzilmasining dizayni kompaniyaning globallashuvdagi raqobatbardoshligi va operatsion samaradorligiga bevosita ta’sir qiladi. Faqat aksiyadorlik tuzilmasini emas, balki kelajakdagi tuzilmani o‘zgartirish, soliq xarajatlari, intellektual mulkni boshqarish, moliyalashtirish faoliyati va umumiy xizmat ko‘rsatish xarajatlari kabi ko‘plab jihatlarni ham hisobga olish kerak.
II. Chet elga chiqish tuzilmasi turlarini tanlash
Soliq optimallashtirish Web3 kompaniyalari uchun tuzilma tanlashda muhim omil hisoblanadi, global soliq tizimi raqamli aktivlarga ta’siri tobora ortib bormoqda. Kompaniyalar chet elda xolding kompaniyasi tuzishda Hong Kong, Singapore, BVI eng mashhur tanlovlardir.
(1) Yagona subyektli tuzilma
1.Hong Kong
Hong Kong past soliq stavkali tizimga ega bo‘lib, asosan foyda solig‘i, ish haqi solig‘i va mulk solig‘ini o‘z ichiga oladi, qo‘shilgan qiymat solig‘i, aylanma soliq va boshqa soliq turlari olinmaydi. Kompaniya daromadi yiliga 2 million HKD dan oshmagan qismi uchun soliq stavkasi 8.25%, 2 million HKD dan ortiq qismi uchun esa 16.5%. Agar Hong Kongdan tashqaridagi kompaniyalardan 5% va undan ortiq ulushga ega bo‘lsa, ularning dividendlari soliqdan ozod qilinadi.
Hong Kong dunyo bo‘ylab taxminan 45 ta davlat va hudud bilan ikki tomonlama soliqdan qochish to‘g‘risida bitim (DTA) imzolagan, bu davlatlar va hududlar Xitoy materigi, ASEAN va Yevropa kabi muhim bozorlarni qamrab oladi. Ushbu keng qamrovli bitimlar kompaniyalar uchun soliq rejalashtirishda katta imkoniyatlar yaratadi, ayniqsa transchegaraviy dividendlarga va foizlarga ushlab qolish solig‘ini kamaytirishda muhim ahamiyatga ega.
2.Singapore
Singapore kompaniya daromadiga 17% soliq stavkasi qo‘llanadi, bu Hong Kongdan biroz yuqoriroq. Biroq, Singapore soliq tizimi texnologik tadqiqot va ishlanmalar bilan shug‘ullanuvchi kompaniyalar uchun qulay bo‘lib, ko‘plab soliqdan ozod qilish va chegirmalar mavjud. Bundan tashqari, Singapore xorijdan olingan dividendlarga va kapital daromadiga (tegishli shartlarga muvofiq) soliq solmaydi.
Bundan tashqari, Singapore bir qator soliq imtiyozlarini ham taklif qiladi, masalan, mintaqaviy shtab-kvartira (RHQ), global savdogarlar dasturi (GTP) va boshqalar, bu siyosatlar kompaniyalarga soliq rejalashtirishda ko‘proq imkoniyatlar beradi.
Singapore xalqaro miqyosda 90 dan ortiq davlat bilan DTA imzolagan, bu tarmoq dunyoning asosiy iqtisodiy hududlarini, jumladan Xitoy, Hindiston, Yevropa Ittifoqini qamrab oladi. Bu kompaniyalarga soliq rejalashtirishda keng imkoniyatlar yaratadi, ayniqsa transchegaraviy dividendlarga va foizlarga ushlab qolish solig‘ini kamaytirishda foydali.
3.BVI (British Virgin Islands)
BVI nol soliq tizimi, kuchli maxfiylik va moslashuvchan tuzilmasi bilan global transchegaraviy investitsiyalar, aktivlarni himoya qilish va soliq optimallashtirish uchun eng yaxshi offshor yurisdiksiya hisoblanadi, ayniqsa xolding kompaniyalari va kripto sohasidagi biznes uchun mos keladi.
BVI kompaniyalari daromad solig‘i, kapital daromad solig‘i, dividend solig‘i yoki meros solig‘i to‘lamaydi, soliq yukining qiymati juda past.
BVI kompaniyalari aksiyadorlar va direktorlar ma’lumotlarini oshkor qilmaydi, shuningdek Nominee (nomzod) xizmati orqali haqiqiy boshqaruvchini yanada yashirish mumkin, bu esa tijorat maxfiyligi va aktivlar xavfsizligini ta’minlaydi.
BVI kompaniyalari xalqaro miqyosda tan olingan offshor subyekt bo‘lib, dunyoning asosiy moliya markazlari (masalan, Hong Kong, Singapore, London va boshqalar) tomonidan keng tan olingan, bu esa transmilliy bank hisob raqamlarini ochish va xalqaro to‘lovlar, savdo hisob-kitoblari va kapital operatsiyalarini samarali amalga oshirish imkonini beradi.
Asosiy soliq stavkalari taqqoslanishi:
(2) Ko‘p subyektli tuzilma
Ko‘p subyektli tuzilmani qo‘llash soliq rejalashtirishni yanada samarali amalga oshirish imkonini beradi. Mahalliy kompaniyalar ba’zi past soliq stavkali davlatlar yoki hududlarda (odatda Hong Kong, Singapore, BVI yoki Cayman) bir yoki bir nechta oraliq xolding kompaniyalarini tashkil etib, maqsadli investitsiya davlatida investitsiya qiladi. Offshor kompaniyalarning past soliq stavkasi va maxfiylik afzalliklaridan foydalanib, kompaniyaning umumiy soliq yukini kamaytirish, kompaniya ma’lumotlarini himoya qilish, bosh kompaniya xavfini tarqatish, shuningdek, kelajakda aksiyalarni qayta tashkil qilish, sotish yoki IPO uchun qulaylik yaratish mumkin.
Misol 1 Oraliq nazorat: Xitoy→Singapore→Janubi-Sharqiy Osiyo sho‘ba kompaniyasi (masalan, Vetnam)
Xitoy bosh kompaniyasi Singapore xolding kompaniyasi orqali Vetnamga investitsiya qiladi. Singapore Xitoy va Vetnam bilan ikki tomonlama soliq bitimlari (DTA) imzolagan, kompaniya dividendlarining ushlab qolish solig‘i eng kam 5% gacha tushirilishi mumkin, bu Xitoy kompaniyasining Vetnam sho‘ba kompaniyasini bevosita nazorat qilishiga nisbatan soliq stavkasini 50% ga kamaytiradi (Xitoy-Vetnam DTA 10%).
Singapore kompaniyasi oraliq kompaniya sifatida, Singapore kompaniyasi aksiyalarini sotishda odatda kapital daromad solig‘i olinmaydi; agar to‘g‘ridan-to‘g‘ri Vetnam sho‘ba kompaniyasi aksiyalari sotilsa, Vetnamda 20% kapital daromad solig‘i olinishi mumkin, Singapore tuzilmasi esa Yevropa va AQSH investorlarining tranzaksiya odatlariga ko‘proq mos keladi va aktivlarni sotish likvidligini oshiradi.
Bundan tashqari, Singapore kompaniyasi mintaqaviy shtab-kvartira sifatida bir nechta sho‘ba kompaniyalarni boshqarishi mumkin, bu esa keyinchalik xalqaro investorlarni jalb qilish yoki IPO uchun qulaylik yaratadi. Singapore moliya bozori rivojlangan, xolding kompaniyasi obligatsiyalar chiqarishi yoki xalqaro bank kreditlari olish imkoniga ega, bu esa moliyalashtirish xarajatlarini kamaytiradi.
Misol 2 VIE shartnomaviy nazorat: BVI→Hong Kong→operatsion kompaniya
Ba’zi hududlarda Web3 sohasiga nisbatan qat’iy tartibga solish va yuqori operatsion xavf mavjud. “VIE” shartnomaviy nazorat tuzilmasidan (Variable Interest Entities, “o‘zgaruvchan manfaatli subyektlar”) foydalanish mumkin, bunda BVI kompaniyasi Hong Kong kompaniyasini nazorat qiladi va u orqali operatsion kompaniyaga investitsiya qiladi (masalan, Alibaba, Tencent Music, New Oriental va boshqalar). Chet el xolding kompaniyasi ko‘p qatlamli tuzilma orqali VIE shartnomasi yordamida operatsion kompaniyani nazorat qiladi.
BVI kompaniyasi yuqori darajadagi xolding sifatida, kelajakda aksiyalarni sotishda kapital daromad solig‘idan ozod qilinadi va asoschilar maxfiyligini himoya qiladi.
Misol 3 Mahalliy va xorijiy kompaniyalar parallel tuzilmasi:
Mahalliy va xorijiy kompaniyalar parallel tuzilmasi, bozor va tartibga solishdagi noaniqliklar, moliyalashtirish, geosiyosat, litsenziya va sertifikatlar, ma’lumotlar xavfsizligi kabi sabablarga ko‘ra, mahalliy va xorijiy kompaniyalar turli bizneslarni alohida boshqarishi kerak bo‘lgan holatlarga mos keladi. Masalan: Mankun Research | Web3 tadbirkorligi, Hong Kong+Shenzhen “old do‘kon, orqa zavod” modeli qonuniy bo‘lishi mumkinmi?
Umumiy soliq stavkasi pastroq. Xorijiy kompaniyani soliq imtiyozlari mavjud hududlarda (masalan, Hong Kong, Singapore, Cayman Islands va boshqalar) ro‘yxatdan o‘tkazish mumkin, bu hududlarda odatda mahalliy kompaniyaga nisbatan pastroq daromad solig‘i yoki kapital daromad solig‘idan ozod qilish mavjud. Hamkorlik orqali foydani oqilona taqsimlash va har bir hududning soliq chegirmalaridan foydalanib, umumiy soliq yukini kamaytirish mumkin.
Mahalliy va xorijiy mustaqil faoliyat. Parallel tuzilma ostida, mahalliy va xorijiy kompaniyalar mustaqil yuridik shaxs sifatida har biri o‘z hududining soliq yurisdiksiyasiga bo‘ysunadi. Bu ikki kompaniya o‘z hududining soliq qonunchiligiga muvofiq alohida soliq to‘lashini anglatadi va aksiyadorlik aloqasi tufayli global daromadlarni birlashtirib soliq to‘lash muammosidan qochiladi.
III. Xulosa
Web3 kompaniyalari uchun mos korporativ tuzilmani tanlash chet el bozoriga chiqishda juda muhimdir, bu nafaqat soliq yukini optimallashtiradi, balki xavflarni kamaytiradi va global operatsion moslashuvchanlikni oshiradi. Yagona subyektli tuzilma orqali past soliq stavkalaridan foydalanish yoki biznes ehtiyojlariga ko‘ra ko‘p subyektli tuzilma yaratishdan qat’i nazar, oqilona dizayn kompaniyaning xalqaro raqobatbardoshligini sezilarli darajada oshirishi va Web3 ekotizimida muvaffaqiyatli rivojlanishiga yordam beradi.
