Ôn lại sự kiện 🔍
Chỉ trong vòng vài chục phút ngắn ngủi, ETH đã trải qua một đợt biến động dữ dội. Thị trường bắt đầu từ 22:40, do tái cấu trúc thanh khoản và các vị thế đòn bẩy cao bị buộc phải thanh lý, khiến giá ETH có lúc chạm đáy khoảng $3476. Sau đó, dưới tác động kép của hiệu ứng ép short và các lệnh giao dịch thuật toán của tổ chức, ETH đã nhanh chóng phục hồi lên $3553 chỉ trong 12 phút, tăng 2,21%, và tiếp tục leo lên $3586 trong thời gian tiếp theo. Dữ liệu mới nhất cho thấy, tính đến 23:22, giá ETH đã điều chỉnh về $3575,77, sau biến động mạnh đã tạm thời ổn định trong ngắn hạn. Quá trình này cho thấy phản ứng đáng kinh ngạc của thị trường dưới tác động của thay đổi thanh khoản và hoạt động đòn bẩy cao.
Dòng thời gian ⏰
- 22:40: Bắt đầu tái cấu trúc thanh khoản thị trường, nhiều tổ chức với vị thế đòn bẩy cao bị buộc phải thanh lý do thanh khoản thắt chặt, ETH chạm đáy khoảng $3476.
- 22:40～22:52: Dưới tác động đồng thời của việc short bị thanh lý và các lệnh mua kỹ thuật, giá ETH nhanh chóng phục hồi lên $3553, tăng 2,21%.
- 22:40～23:20: Dưới lực mua liên tục, ETH từ khoảng $3555 tiếp tục tăng lên $3586, tăng 0,89%, thể hiện hiệu ứng phục hồi kỹ thuật.
- 23:22: Sau khi thị trường hấp thụ biến động trước đó, ETH tạm thời ổn định quanh mức $3575,77.
Phân tích nguyên nhân 🚀
Đằng sau đợt tăng mạnh của ETH lần này là sự đan xen của nhiều yếu tố:
- Thúc đẩy từ chính sách vĩ mô: Gần đây, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và các tổ chức liên quan đã đưa ra một loạt biện pháp như giảm lãi suất, kết thúc thắt chặt định lượng và hạ lãi suất chiết khấu, cùng với việc chính phủ Mỹ và Bộ Tài chính điều phối thanh khoản thị trường, môi trường vốn tổng thể đã có sự điều chỉnh.
- Thanh khoản thắt chặt và vị thế đòn bẩy cao: Một số tổ chức và nhà đầu tư cá nhân sử dụng đòn bẩy cao để giao dịch, thanh khoản thị trường bị thắt chặt đột ngột trong thời gian ngắn, dẫn đến các vị thế đòn bẩy cao bị buộc phải thanh lý. Phản ứng dây chuyền này tạo ra hiệu ứng ép short, từ đó thúc đẩy giá phục hồi nhanh chóng.
- Sự can thiệp của giao dịch kỹ thuật: Ở vùng giá thấp, một số trader và tổ chức đã tự động tham gia nhờ các thuật toán và chỉ báo kỹ thuật tùy chỉnh, tận dụng tâm lý hoảng loạn ngắn hạn của thị trường để thực hiện chiến lược ngược chiều, tạo nên đợt tăng giá nhanh.
Phân tích kỹ thuật 📈
Dựa trên dữ liệu nến 45 phút của hợp đồng vĩnh cửu ETH/USDT trên Binance, đợt biến động lần này của ETH thể hiện các đặc điểm kỹ thuật sau:
Tín hiệu chỉ báo
RSI đã vượt thành công đường trung bình 50, cho thấy động lực tăng ngắn hạn được củng cố;
Biểu đồ histogram MACD tăng liên tục, ám chỉ lực mua đang gia tăng nhanh chóng;
Chỉ báo KDJ xuất hiện phân kỳ, mô hình ba nến tăng liên tục xuất hiện, tổng thể tín hiệu tăng giá rõ rệt.
Mối quan hệ khối lượng - giá
Khối lượng giao dịch tăng vọt 173,53%, cao hơn nhiều so với mức trung bình 10 ngày gần đây, thể hiện thị trường giao dịch cực kỳ sôi động;
Chỉ báo OBV vượt qua đỉnh trước đó, dòng tiền mua vào tăng mạnh;
Dù giao dịch ngắn hạn rất sôi động, nhưng khối lượng trung bình 10 ngày giảm 17,98%, cho thấy một phần hoạt động giao dịch có thể giảm trong ngắn hạn, trong khi đường trung bình 20 ngày tăng 19,33%, xu hướng trung hạn vẫn vững chắc.
Hệ thống đường trung bình động
Giá hiện tại được hỗ trợ quanh MA20, tâm lý tăng giá ngắn hạn rất mạnh;
Tuy nhiên, giá vẫn nằm dưới đường EMA120, cho thấy xu hướng siêu dài hạn vẫn nghiêng về giảm;
Bên cạnh đó, giá nằm trên EMA24 nhưng dưới EMA52, cho thấy đợt phục hồi này có thể chỉ là giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật ngắn trong xu hướng giảm.
Dữ liệu khác
Trong 1 giờ gần đây, tổng số lệnh thanh lý trên toàn mạng khoảng 9 triệu USD, trong đó lệnh short chiếm 69%, cho thấy rủi ro đảo chiều vị thế long-short trong biến động mạnh;
Dòng tiền ròng của các tổ chức lớn đạt 80 triệu USD, cho thấy các tổ chức đang tận dụng cơ hội mua kỹ thuật để bắt đáy.
Triển vọng thị trường 🔮
Trong ngắn hạn, ETH hiện đang ở giai đoạn phục hồi kỹ thuật sau khi bị ép short, lực mua thị trường tham gia tích cực, nếu môi trường thanh khoản vĩ mô tiếp tục cải thiện hoặc các tổ chức tiếp tục săn tín hiệu mua ở vùng giá thấp, giá có thể duy trì xu hướng tăng dao động quanh vùng hỗ trợ. Tuy nhiên, xét về trung và dài hạn, giá vẫn nằm dưới EMA120, cộng thêm một số chỉ báo kỹ thuật (như chỉ số J cực kỳ quá mua và một số đường trung bình động có xu hướng giảm) cảnh báo rủi ro điều chỉnh không thể xem nhẹ.
Do đó, nhà đầu tư khi theo dõi cơ hội giao dịch ngắn hạn cần kiểm soát chặt chẽ vị thế và rủi ro, theo dõi sát các thay đổi về chính sách vĩ mô và thanh khoản. Nếu trong tương lai thị trường xuất hiện dấu hiệu nới lỏng chính sách tài khóa, dòng tiền quay lại, có thể kích hoạt đợt tăng tiếp theo; ngược lại, nếu hiệu ứng thanh lý đòn bẩy kéo dài hoặc tổ chức chốt lời, giá có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh tích lũy. Nhìn chung, đợt phục hồi này mang lại cơ hội bố trí kỹ thuật cho nhà giao dịch ngắn hạn, nhưng xu hướng dài hạn vẫn cần thận trọng, khuyến nghị nên vào ra từng phần và quản lý rủi ro tốt.
