- Công ty sẽ phát hành 3,5 triệu cổ phiếu STRE, mỗi cổ phiếu có giá €100 (115 USD).
- Nhà đầu tư sẽ nhận được cổ tức hàng năm 10%, được trả hàng quý bắt đầu từ ngày 31 tháng 12.
- Strategy hiện đang nắm giữ 641.205 BTC, trị giá khoảng 47,49 tỷ USD.
Strategy, công ty quản lý kho bạc tiền mã hóa nổi tiếng với việc tích lũy Bitcoin một cách có phương pháp, vừa công bố kế hoạch phát hành cổ phiếu vĩnh viễn định giá bằng euro với mã chứng khoán STRE.
Đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) này đánh dấu sự tích hợp tinh tế giữa thị trường vốn truyền thống với nền kinh tế Bitcoin.
Động thái mới nhất của Strategy mở rộng mô hình dài hạn huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu và trái phiếu để mở rộng dự trữ Bitcoin, củng cố vị thế là công ty nắm giữ tài sản này lớn nhất.
IPO định giá bằng euro nhắm tới nhà đầu tư chuyên nghiệp
Công ty dự kiến phát hành 3,5 triệu cổ phiếu STRE, mỗi cổ phiếu có giá €100 (115 USD), với cổ tức tích lũy hàng năm 10% được trả hàng quý từ ngày 31 tháng 12.
Số tiền thu được sẽ được sử dụng để mua thêm Bitcoin (BTC), hiện đang giao dịch ở mức 104.603 USD, và cho các mục đích chung của công ty.
Strategy cho biết cổ phiếu này chỉ dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện tại EU và Anh, loại trừ các nhà đầu tư cá nhân.
Cấu trúc này phản ánh sự ưu tiên của công ty đối với nguồn vốn tổ chức và tuân thủ các khung tài chính được quản lý, đồng thời vẫn duy trì tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số.
Hoàn thiện mô hình kho bạc doanh nghiệp Bitcoin
Được thành lập bởi Michael Saylor, Strategy đã áp dụng mô hình bảng cân đối kế toán ưu tiên Bitcoin từ giữa năm 2020.
Công ty huy động vốn thông qua các công cụ thị trường, chuyển đổi thành Bitcoin và giữ tiền mã hóa này như một khoản dự trữ chiến lược.
Cách tiếp cận này đã giúp Strategy trở thành công ty đại chúng nắm giữ Bitcoin lớn nhất, với 641.205 BTC trị giá khoảng 47,49 tỷ USD.
Vào đầu tháng 11, công ty đã bổ sung 397 BTC vào kho dự trữ như một phần của kế hoạch mua vào liên tục.
Khuôn khổ của Saylor đã ảnh hưởng đến làn sóng các mô hình kho bạc doanh nghiệp tương tự, với các công ty phát hành cổ phiếu hoặc tín dụng để xây dựng dự trữ tiền mã hóa.
Nhiều công ty hiện đang nắm giữ Bitcoin và Ether (ETH), hiện giao dịch ở mức 3.502 USD, như tài sản trên bảng cân đối kế toán.
Nhìn chung, các công ty này đã huy động được hàng tỷ USD, cho thấy sự thay đổi trong cách các tổ chức nhìn nhận tiền mã hóa: không còn là các khoản đầu tư đầu cơ, mà là tài sản dự trữ có giá trị chiến lược dài hạn.
Cạnh tranh thị trường và sự thận trọng trong mua lại
Các nhà phân tích đã cảnh báo rằng sự phát triển nhanh chóng của lĩnh vực kho bạc tiền mã hóa có thể dẫn đến sự hợp nhất khi các đối thủ mới cạnh tranh để thu hút vốn đầu tư.
Một số người dự đoán các công ty sẽ mua lại đối thủ để duy trì quy mô và sự liên quan trên thị trường.
Tuy nhiên, Strategy xác nhận sẽ không theo đuổi các thương vụ sáp nhập hoặc mua lại, ngay cả khi điều đó có vẻ có lợi.
Công ty dự định phát triển một cách hữu cơ, tập trung vào tăng trưởng bảng cân đối kế toán một cách kỷ luật và giao tiếp trực tiếp với nhà đầu tư.
Lập trường này giúp Strategy khác biệt với các đối thủ. Trong khi các công ty khác đa dạng hóa hoặc tìm kiếm các thương vụ mua lại, Strategy vẫn kiên định với sứ mệnh duy nhất là củng cố vị thế Bitcoin của mình.
Sự kỷ luật và minh bạch của công ty đã trở thành trọng tâm trong chiến lược quan hệ nhà đầu tư.
Các ngân hàng lớn hậu thuẫn đợt phát hành
Đợt IPO sẽ được quản lý bởi các tổ chức tài chính toàn cầu bao gồm Barclays, Morgan Stanley, Moelis và TD Securities.
Sự tham gia của họ nhấn mạnh niềm tin ngày càng tăng của các tổ chức tài chính truyền thống vào các sản phẩm liên kết với Bitcoin.
Cổ phiếu STRE đại diện cho sự kết hợp hiếm hoi giữa thu nhập cố định và tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số.
Nó mang lại lợi nhuận dự đoán được trong khi chuyển nguồn vốn vào Bitcoin, hiệu quả kết nối nhóm nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất truyền thống với hệ sinh thái tiền mã hóa.
Khi sự tham gia của các tổ chức vào Bitcoin ngày càng sâu rộng, IPO dựa trên euro của Strategy có thể sẽ định hình một mẫu hình mới cho tài chính doanh nghiệp.
Khả năng của công ty trong việc kết hợp thị trường vốn tuân thủ quy định với cơ sở tài sản phi tập trung cho thấy tiền kỹ thuật số đang được tích hợp vào lõi của tài chính toàn cầu.
