Nhịp đập thị trường BTC: Tuần 46

Tổng quan

Sau một đợt giảm mạnh vào cuối tháng Mười, hành động giá đã bắt đầu ổn định, hình thành cấu trúc đáy tiềm năng. Sự phục hồi về mức $106K cho thấy dấu hiệu ban đầu của việc người mua quay trở lại, với động lượng bắt đầu củng cố từ trạng thái quá bán sâu.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã phục hồi từ mức dưới 30, cho thấy áp lực bán có thể đang suy yếu. Điều này phù hợp với sự cải thiện nhẹ trong chỉ số delta khối lượng tích lũy, cho thấy sự giảm bớt quyết liệt từ phía người bán và dòng tiền hai chiều dần quay trở lại. Hoạt động giao dịch giao ngay vẫn ở mức cao gần các đỉnh gần đây, xác nhận sự tham gia liên tục và tiềm năng mở rộng biến động nếu giá vượt qua các mức kháng cự ngắn hạn quanh $111K–$116K.

Ở thị trường phái sinh, lãi suất mở tiếp tục giảm nhẹ, phản ánh quá trình giảm đòn bẩy và giảm tiếp xúc đầu cơ. Thị trường quyền chọn vẫn mang tính phòng thủ, với độ lệch tăng cao khi các nhà giao dịch duy trì phòng ngừa rủi ro giảm giá, mặc dù chênh lệch biến động thu hẹp cho thấy nỗi sợ hãi đang bắt đầu giảm bớt. Những điều kiện này cho thấy môi trường phái sinh thận trọng nhưng đang ổn định.

Dòng tiền ETF vẫn âm nhưng ổn định, cho thấy hoạt động chốt lời có kiểm soát thay vì rút vốn quy mô lớn. Trong khi đó, hoạt động on-chain vẫn mang tính xây dựng: khối lượng chuyển khoản đã tăng vượt phạm vi thống kê, báo hiệu sự di chuyển vốn mới, trong khi hoạt động địa chỉ và phí giao dịch cho thấy việc sử dụng mạng lưới ổn định.

Các chỉ số lợi nhuận vẫn yếu, với mức giảm sâu hơn trong lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện, phản ánh áp lực đối với các nhà đầu tư ngắn hạn. Tuy nhiên, những điều kiện như vậy thường báo trước các giai đoạn tích lũy khi các nhà đầu tư mạnh hấp thụ nguồn cung từ những người tham gia đầu hàng.

Bitcoin dường như đang kiểm tra một vùng chuyển giao quan trọng. Điều kiện thị trường vẫn thận trọng nhưng mang tính xây dựng, với động lượng cải thiện, dòng tiền ổn định và dấu hiệu hình thành đáy cục bộ quanh $100K. Vùng từ $100K đến $108K có thể đánh dấu nền tảng hỗ trợ trung hạn, mặc dù xu hướng giảm lợi nhuận vĩ mô rộng hơn vẫn neo giữ tâm lý và hạn chế niềm tin vào chiều tăng giá.

Chỉ số ngoài chuỗi

Chỉ số trên chuỗi

🔗 Truy cập báo cáo đầy đủ dưới dạng PDF

Đừng bỏ lỡ!

Thông tin thị trường thông minh, gửi thẳng đến hộp thư của bạn.

Subscribe now

• Để xem các chỉ số on-chain, bảng điều khiển và cảnh báo, hãy truy cập Glassnode Studio

Vui lòng đọc Thông báo Minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu sàn giao dịch.