Việc chấp nhận stablecoin tăng mạnh khi BNY Mellon dự báo thị trường tiền kỹ thuật số sẽ đạt 3.6 nghìn tỷ USD vào năm 2030

Việc các tổ chức chấp nhận tiền kỹ thuật số đang gia tăng mạnh mẽ, đánh dấu một sự chuyển đổi cấu trúc lớn trong tài chính toàn cầu mà BNY Mellon mô tả. Ngân hàng này dự báo rằng thị trường kết hợp của stablecoin, tiền gửi token hóa và quỹ thị trường tiền tệ kỹ thuật số (MMF) có thể đạt 3,6 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Stablecoin dự kiến sẽ chiếm khoảng 41,6% tổng số này, với phần còn lại thuộc về tiền gửi token hóa và MMF kỹ thuật số.

BNY Mellon Dự Báo Sự Gia Tăng Của Các Tổ Chức Hướng Tới Quỹ Thị Trường Tiền Tệ Token Hóa

BNY Mellon báo cáo rằng ngày càng nhiều tổ chức sử dụng stablecoin cho các giao dịch giá trị lớn, được thanh toán trong vài phút thay vì vài ngày, giúp các công ty kiểm soát thanh khoản tốt hơn và tránh được các sự chậm trễ thường thấy trong xử lý truyền thống. Ngân hàng dự kiến chỉ riêng stablecoin sẽ đạt khoảng 1,5 nghìn tỷ USD vào năm 2030 khi việc áp dụng lan rộng trong các dịch vụ tài chính.

Tiền gửi token hóa và quỹ thị trường tiền tệ kỹ thuật số cũng đang thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức. BNY Mellon dự báo các tài sản này sẽ đạt giá trị khoảng 2,1 nghìn tỷ USD vào cuối thập kỷ này. Các công ty xem tiền gửi token hóa là một nâng cấp thực tế cho tài khoản truyền thống vì chúng cho phép di chuyển quỹ nhanh hơn, giảm lỗi đối chiếu và cải thiện khả năng quan sát.

Trong khi đó, MMF token hóa cho phép các tổ chức chuyển vốn giữa các tài khoản, thị trường hoặc sản phẩm gần như theo thời gian thực, giúp họ quản lý vị thế tiền mặt chính xác hơn. Ví dụ, các quỹ hưu trí có thể ký quỹ phái sinh chỉ trong vài giây thay vì phải chờ hàng giờ hoặc hàng ngày để chuyển khoản được xác nhận. Việc di chuyển nhanh hơn giúp các tổ chức phản ứng kịp thời với điều kiện thị trường và nắm bắt các cơ hội có thể bị bỏ lỡ.

BNY Mellon Nhận Định Tiền Kỹ Thuật Số Đang Định Hình Lại Quy Trình Cốt Lõi Của Các Tổ Chức

Một lợi thế quan trọng của stablecoin và tiền mặt token hóa là giảm rủi ro đối tác trong quá trình thanh toán. Chuyển khoản kỹ thuật số làm giảm khả năng một bên không chuyển giao tiền hoặc tài sản đúng hạn, từ đó giảm rủi ro vận hành trong toàn bộ chu kỳ giao dịch. Các tổ chức thường xuyên di chuyển tiền coi đây là một cải tiến đáng kể so với các hệ thống cũ.

Một số yếu tố cấu trúc đang thúc đẩy làn sóng áp dụng này:

• Thanh toán nhanh hơn giảm thiểu sự chậm trễ trong cấp vốn và đối chiếu.
• Hồ sơ kỹ thuật số cải thiện khả năng truy xuất nguồn gốc trong các luồng giao dịch lớn.
• Giảm xử lý thủ công giúp giảm rủi ro vận hành.
• Chuyển khoản theo thời gian thực tăng cường kiểm soát thanh khoản.
• Di chuyển quỹ dễ dàng hỗ trợ hoạt động đầu tư linh hoạt.

BNY Mellon, đơn vị giám sát hơn 53 nghìn tỷ USD tài sản lưu ký và quản lý, dự đoán rằng những tiến bộ này sẽ thay đổi hoạt động tài chính hàng ngày của các tổ chức. Khi ngày càng nhiều công ty áp dụng tiền kỹ thuật số, chu kỳ giao dịch được rút ngắn, báo cáo trở nên rõ ràng hơn và vốn được di chuyển hiệu quả hơn trên toàn cầu.

Tiêu Chuẩn Tuân Thủ Rõ Ràng Thúc Đẩy Sự Quan Tâm Ngày Càng Tăng Của Các Tổ Chức Đối Với Tiền Kỹ Thuật Số

Các quy định tại Hoa Kỳ, Châu Âu và Châu Á đang được phát triển song song. Sự rõ ràng ngày càng tăng này cho phép các tổ chức sử dụng các công cụ kỹ thuật số mà không phải chịu rủi ro pháp lý không cần thiết. Các đạo luật như Markets in Crypto-Assets (MiCA) của EU thiết lập các tiêu chuẩn cho hoạt động của tiền kỹ thuật số và các tài sản liên quan. 

Các nhà hoạch định chính sách tại Hoa Kỳ và Châu Á cũng đang theo đuổi các hướng dẫn tương tự nhằm bảo vệ nhà đầu tư và thiết lập các quy tắc nhất quán cho các nhà phát hành và nhà cung cấp dịch vụ. Nếu không có các khung pháp lý này, nhiều công ty sẽ do dự khi đầu tư số tiền lớn vào các hệ thống tiền mặt token hóa.

BNY Mellon nhấn mạnh rằng các công cụ dựa trên blockchain sẽ bổ sung, chứ không thay thế, hạ tầng tài chính hiện tại. Blockchain có thể ghi lại giao dịch một cách minh bạch và xác thực, cung cấp cho các công ty dữ liệu đáng tin cậy cho kiểm toán, báo cáo và kiểm soát nội bộ. Sự chắc chắn hơn trong hồ sơ giao dịch giúp giảm lỗi và nâng cao chất lượng xử lý tổng thể.

Carolyn Weinberg, Giám đốc Sản phẩm và Đổi mới tại BNY Mellon, lưu ý rằng việc tích hợp các hệ thống tài chính hiện tại với blockchain sẽ giúp các công ty tăng cường hoạt động và mở ra các kênh đầu tư mới.

Động lực chấp nhận tiếp tục gia tăng khi các tổ chức nhận ra những lợi ích thực tiễn của tiền kỹ thuật số. Thanh toán nhanh hơn, dễ dàng theo dõi và giảm rủi ro vận hành mang lại cho các tổ chức quyền kiểm soát lớn hơn đối với nguồn vốn của mình. Khi sự rõ ràng về quy định được cải thiện và việc sử dụng của các tổ chức mở rộng, dự báo 3,6 nghìn tỷ USD của BNY Mellon cho năm 2030 ngày càng trở nên thực tế.