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Am 25. Dezember erklärte der CryptoQuant-Analyst Axel Adler Jr, dass Bitcoin in den vergangenen drei Monaten um 20% gefallen ist und die Jahresrendite ins Negative gedreht hat. Der Markt erlebt derzeit eine starke Korrektur. Der aktuelle monatliche RSI liegt bei 56,5 und nähert sich dem historischen Bullen- und Bärenmarkt-Grenzwert von 58,7. Die nächsten ein bis zwei Monate (erstes Quartal 2026) werden eine entscheidende Beobachtungsphase sein: Fällt der RSI unter 55, könnte ein tieferer Rückgang drohen; bleibt er im oberen Bereich zwischen 55 und 58, besteht die Möglichkeit einer Erholung.

BlockBeats News, 25. Dezember, CryptoQuant-Analyst Axel Adler Jr. veröffentlichte einen Beitrag und erklärte: „Bitcoin ist in den letzten 3 Monaten um 20 % gefallen, und seine jährliche Rendite ist negativ geworden, was auf eine deutliche Marktkorrektur hindeutet. Der Schlüssel liegt im monatlichen RSI-Trend: Derzeit liegt er bei 56,5, nur etwa 2 Punkte unter dem 4-Jahres-Durchschnitt von 58,7. Dieses Niveau diente historisch als Trennlinie zwischen Bullen- und Bärenphasen.“ „Die nächsten 1–2 Monate (d. h. das erste Quartal 2026) werden ein entscheidendes Beobachtungsfenster sein: Wenn sich der RSI über dem Bereich von 55–58 halten kann, bleibt die Möglichkeit einer Erholung bestehen; fällt er jedoch weiterhin unter 55, steigt das Risiko eines stärkeren Rückgangs.“

PANews, 25. Dezember – Laut dem Jahresbericht von CoinGlass belief sich das gesamte Zwangsliquidationsvolumen am Markt für Krypto-Derivate im Jahr 2025 auf etwa 150 Milliarden US-Dollar, mit einem Tagesdurchschnitt von etwa 4-5 Milliarden US-Dollar. Besonders typisch war das konzentrierte Deleveraging-Ereignis vom 10. bis 11. Oktober, bei dem das Liquidationsvolumen an einem Tag über 19 Milliarden US-Dollar betrug und der Anteil der Long-Positionen 85%-90% erreichte. Das Ereignis wurde durch die Ankündigung der USA ausgelöst, Zölle auf chinesische Importwaren zu erheben, was zu einer Risikoaversion am Markt führte. In Kombination mit dem hohen Hebel bei BTC führte dies zu einem starken Anstieg des Liquidationsdrucks in der Kette. Der Bericht weist darauf hin, dass Abweichungen bei der Ausführung des automatischen Deleveraging (ADL) im Liquidationsmechanismus die Marktvolatilität verstärkten. Einige Long-Tail-Assets verzeichneten Kursverluste von über 80%, wobei illiquide Vermögenswerte besonders stark betroffen waren. Obwohl es nicht zu systemischen Ausfällen kam, offenbarte die Fragilität des Liquidationssystems Mängel im Tail-Risiko-Management. Die Analyse erwartet, dass die Verbesserung der Liquidationsmechanismen und die Prävention systemischer Risiken zu wichtigen Themen für den Markt im Jahr 2026 werden.