Paano kumikita ang mga Bitcoin bulls sa panahon ng pagbagsak — at bakit maaaring maabot ng BTC ang $85k sa lalong madaling panahon

Kapag bumabagsak ang Bitcoin, karamihan sa mga tao ay nakikita lamang ang lumiit na numero sa screen. Ngunit ang tunay na bull ay nakikita ito bilang pagkakataon upang tahimik na magdagdag pa ng sats para sa susunod na pag-akyat.

Ramdam na ramdam ang sakit ng bear market habang nangyayari ito. Napupuno ang mga timeline ng mga post ng pagsuko, muling lumalabas ang mga “Bitcoin is dead” at ang mga taong dating sabik sa taas ay tila nababagot na muli.

Ngunit ayon sa kasaysayan, dito nagagawang magtagumpay ng mga disiplinadong bull—nadadagdagan nila ang kanilang Bitcoin holdings habang ang iba ay nilalamon ng pagod.

Hindi mo kailangan ng toolkit ng isang quant para gawin ito. Sa pamamagitan ng simpleng balangkas at ilang pangunahing estratehiya, maaaring gamitin ng isang matagalang naniniwala sa Bitcoin ang mga pagbaba ng merkado upang magkaroon ng mas marami pang BTC kaysa noong kasagsagan, handa para sa susunod na mangyayari.

Unang hakbang, tukuyin kung ano talaga ang nais mong palaguin

Bago subukan ang anumang estratehiya, kailangang sagutin ng isang Bitcoin bull ang isang simpleng tanong. Layunin ba niyang palaguin ang halaga ng portfolio niya sa dolyar, o ang bilang ng BTC sa kanyang stack?

Sa bumabagsak na merkado, magkaibang direksyon ang tinutungo ng dalawang layuning ito.

Ang trader na nag-iisip sa dolyar ay natutuksong magbenta agad, bumili ulit sa mas mababang presyo, at mag-ulat ng tubo sa fiat, kahit na mas kaunti na ang Bitcoin niya kaysa noong nagsimula.

Ang bull na nag-iisip sa BTC ay ibang laro ang nilalaro. Gusto niyang mas marami siyang coins pagdating ng susunod na tuktok ng cycle, kahit na mukhang pangit ang mark-to-market value sa daan.

Mas maiintindihan ang bawat taktika sa ibaba kapag tiningnan sa ganitong pananaw. Ang mahalagang sukatan ay ang laki ng stack, hindi ang araw-araw na P&L screenshot.

Dollar cost averaging pababa, gamit ang mga patakaran, hindi emosyon

Ang dollar cost averaging, o DCA, ang pinakaboring na kasangkapan sa toolkit, ngunit ito rin ang pinaka-underrated kapag bumabagsak ang merkado.

Simple lang ang konsepto. Magpapasya ka nang maaga na bibili ng tiyak na halaga ng Bitcoin sa regular na pagitan, halimbawa lingguhan o buwanan, anuman ang presyo. Sa halip na subukang hulaan ang ilalim, hinahayaan mong ang oras ang gumawa ng trabaho, pinapantay ang entry mo habang bumababa ang merkado.

Nagiging makapangyarihan ito para sa seryosong bull kapag pinagsama sa nakasulat na plano. Maaaring ganito ang itsura ng planong iyon:

• Tiyak na porsyento ng kita o cash flow ang inilaan sa Bitcoin bawat buwan
• Paunang itinakdang mga petsa ng pagbili, halimbawa una at ikalabinlimang araw ng buwan
• Karagdagang “dip fund” na gagamitin lamang kapag bumaba ang presyo sa mga tiyak na antas na itinakda mo nang maaga

Mahalaga ang mga patakaran. Sa malalim na pagbaba, sumisigaw ang emosyon na “maghintay pa, baka mas mura bukas.” Iyan mismo ang dahilan kung bakit maraming tao ang hindi nakabibili sa pinakamagandang presyo ng cycle. Boring man ang standing order, pero ito ang gumagana kapag ang iyong hinaharap na sarili ay magpapasalamat na kumilos ka.

Para sa paglago ng BTC stack, ang DCA ang pundasyon. Ang iba pang estratehiya ay nakapatong dito.

Maliit at simpleng hedge, gawing pabor sa iyo ang volatility

Para sa maraming Bitcoin bulls, maruming salita ang shorting, ngunit ang maliit at maingat na hedge ay maaaring protektahan ang iyong stack at makatulong pang madagdagan ang BTC kapag bumababa ang merkado.

Hindi mo kailangan ng 10x leverage at screen ng day trader para gawin ito. Isang paraan ay ituring ang hedging na parang insurance policy. Madalas na naglalaan ang mga bulls ng maliit na bahagi ng BTC holdings o kapital sa short position kapag mukhang sobrang taas at mainit ang merkado, halimbawa pagkatapos ng parabolic move at euphoric sentiment.

Diretso lang ang lohika. Kapag bumagsak ang presyo, kikita ang short. Sa halip na kunin ang kita bilang cash, maaaring ipalit ito ng Bitcoin bull sa mas maraming BTC sa bagong, mas mababang antas. Kapag nagpatuloy pataas ang merkado, malulugi ang maliit na hedge, ngunit makikinabang naman ang pangunahing long-term holdings sa trend.

Ang mahalagang salita ay “maliit”. Ang sobrang hedge ay nagiging dahilan upang hindi sinasadyang maging net bear ang mga long-term bulls. Hindi layunin dito ang tumaya laban sa Bitcoin; kundi magtabi ng kaunting pondo na maganda ang reaksyon kapag biglang bumagsak ang presyo, at muling ilaan iyon sa iyong long holdings.

Grid trading, gawing dagdag na sats ang choppy markets

Sa choppy markets, madalas mamatay ang paniniwala. Paikot-ikot lang ang presyo sa isang range, tumatahimik ang social feeds, at walang nakakatiyak kung breakdown o breakout ang susunod na galaw.

Para sa Bitcoin bull na komportableng iwan ang bahagi ng kanyang stack sa malinaw na patakaran, maaaring gawing dagdag na coins ng grid trading ang ganitong uri ng volatility.

Ang ideya ay maglagay ng sunud-sunod na buy at sell orders sa mga nakatakdang presyo sa loob ng isang range. Halimbawa, isipin na ang BTC ay nagte-trade sa pagitan ng 45k at 30k. Maaaring gawin ng isang bull ang mga sumusunod:

• Maglagay ng buy orders bawat 2k pababa, gamit ang stablecoins
• Maglagay ng sell orders bawat 2k pataas, kunin ang kita pabalik sa stablecoins o sa BTC na hawak sa ibang wallet

Kapag gumalaw ang presyo sa loob ng bandang iyon, awtomatikong bumibili ng mababa at nagbebenta ng mataas ang grid, na nagbubunga ng maliliit at paulit-ulit na kita. Maaaring pagsamahin ang mga kitang ito upang madagdagan pa ang long-term Bitcoin holdings.

May mga modernong exchange at ilang bots na nag-aalok ng simpleng grid tools kaya hindi na kailangang mano-manong ilagay ang bawat order, ngunit may kaakibat itong counterparty risk. Tulad ng dati, ang bull na nagmamalasakit sa kaligtasan ng stack ay naglalagay ng karamihan ng holdings sa cold storage at tanging maliit na bahagi lamang ang inilaan sa aktibong estratehiya.

Paggamit ng options bilang panangga, hindi bilang lottery ticket

Karaniwang itinatampok ang options bilang lottery ticket sa crypto Twitter, ngunit maaari rin itong magsilbing tahimik na panangga para sa Bitcoin bull na gustong magprotekta nang hindi nagpa-panic sell.

Isang halimbawa ay ang pagbili ng put options sa mga panahong mataas ang kawalang-katiyakan. Ang put option ay nagbibigay sa iyo ng karapatang magbenta ng BTC sa tiyak na presyo sa loob ng takdang panahon. Ang premium na binabayaran mo ay parang insurance fee. Kapag bumagsak ang merkado, tumataas ang halaga ng puts na ito, na nagbubunga ng kita na maaaring ipalit sa bagong Bitcoin sa mas mababang presyo.

May mga mas advanced na bersyon, tulad ng pagbebenta ng covered calls sa bahagi ng iyong stack. Sa kasong iyon, kumikita ka ng option premiums kapalit ng pagsang-ayon na ibenta ang ilang BTC kapag naabot ang tiyak na presyo sa hinaharap. Kapag maingat na ginamit, maaaring palaguin ng mga premium na ito ang holdings sa tahimik na panahon, bagaman tinatanggap ng bulls ang panganib na kailangang ibenta ang bahaging iyon ng stack kapag biglang tumaas ang merkado.

Muli, mas mahalaga ang laki at layunin kaysa sa pagiging komplikado. Hindi layunin ng long-term bull na magtayo ng derivatives hedge fund. Ang papel ng options sa balangkas na ito ay magbigay ng katamtamang proteksyon at paminsang yield na bumabalik sa pangunahing holdings.

Yield at lending, na may malinaw na hangganan ng panganib

Bawat bear market sa crypto ay may kasamang sariling kwento ng yield at sariling serye ng pagbagsak. Mula sa offshore lending desks hanggang sa overleveraged trading firms, iisa ang aral. Kayang burahin ng counterparty risk ang taon ng maingat na stacking sa isang iglap ng black swan event.

Hindi ibig sabihin nito na bawal na habambuhay ang bawat pinagmumulan ng yield. Ang ibig sabihin nito, ang Bitcoin bull na gustong mabuhay ng ilang cycle ay itinuturing ang yield bilang bonus, hindi bilang baseline.

Maaaring ganito ang itsura ng konserbatibong balangkas:

• Ilalagay ang karamihan ng BTC sa self-custody, hindi magagalaw at offline
• Maglaan ng maliit at malinaw na bahagi sa mas mababang panganib na yield strategies, halimbawa sa regulated venues na may transparent reserves.
• Ituring ang lahat ng yield bilang pansamantala at maaaring bawiin, na may plano kung kailan ilalabas ang pondo kapag lumala ang kondisyon ng merkado.

Maaaring gamitin ang yield na nakuha upang bumili ng mas maraming spot Bitcoin ayon sa iskedyul, o pondohan ang iba pang hedging strategies na nabanggit sa itaas. Iisa ang layunin. Palaguin ang stack habang nabubuhay sa paminsang pagkabigo ng mas malawak na crypto credit system.

Nakasulat na metodolohiya para sa susunod na cycle

Wala sa mga estratehiyang ito ang nangangailangan ng eksperto sa trading. Ang kailangan ay intensyon. Ang Bitcoin bull na lumalabas mula sa bear market na may mas malaking stack ay kadalasang may tatlong bagay:

1. Malinaw na pangunahing layunin, mas maraming BTC, hindi lang mas maraming dolyar sa screen
2. Pundasyon ng awtomatikong pag-iipon gamit ang DCA
3. Maliit na hanay ng simple at malinaw na taktika upang mapakinabangan ang volatility at maprotektahan ang downside

Sa huli, nauubos din ang bear market. Bumabagsak ang sentiment, nawawala ang mga napilitang magbenta, at ang parehong asset na isinantabi ng lahat sa pinakamababa ay muling nagsisimulang tumaas.

Kapag dumating ang susunod na yugto, simple lang ang tanong para sa naniniwala sa Bitcoin. Lumiit ba ang stack mo dahil sa downtrend, o tahimik kang nakapag-ipon pa, handa sa sandaling maalala ng merkado kung bakit ito mahalaga sa simula pa lang?

Nasa bear market ba tayo ng Bitcoin?

Ang galaw ng presyo ng Bitcoin ngayon ay parang mabagal na pagbaba sa hagdan ng liquidity.

Bawat antas, $112k, $100k, pagkatapos $90k, at pagkatapos ay high $80ks, ay parang baitang ng hagdan, pansamantalang sumasalo sa presyo bago bumigay.

Ngayon, ang merkado ay nasa loob ng malawak na purple band sa low $90,000s, isang zone kung saan ang mga trapped longs ay lumalabas at ang mga bagong shorts ay pumuposisyon.

Bitcoin price channels

Kung magpatuloy ang selling pressure, ang susunod na mahalagang kumpol ng historical bids, market-maker inventory, at ETF-era liquidity ay nasa bandang $85,000. Hindi ito propesiya; ito lang ang susunod na hakbang sa grid na iginagalang ng Bitcoin nang mahigit isang taon.

Mahalaga ang directional map na ito para sa mga bulls dahil binibigyan nito ng estruktura ang takot. Kung malinis ang daan patungo sa mas malalim na antas, maaaring mag-alok ang merkado ng sunud-sunod na mas kaakit-akit na long-term accumulation points.

Kahit mag-bounce nang maaga ang presyo o maabot ang mas mababang banda, dito kadalasang sumisikip ang volatility, tumitindi ang emosyon, at tahimik na nadaragdagan ng mga disiplinadong BTC-denominated thinkers ang kanilang stack.

Sa madaling salita, hindi tungkol sa timing ng ilalim ang direksyon; kundi tungkol sa pag-alam kung saan kadalasang nagkakaroon ng oportunidad kapag pagod na ang lahat.